Kaj je Bancor (BNT)?

Kaj je Bancor?

Bancor je a blockchain protokol, ki uporabnikom omogoča neposredno in takojšnjo pretvorbo različnih žetonov navidezne valute, namesto da bi jih zamenjali na borzah kriptovalut, kot je Coinbase.

BNT je žeton omrežja Bancor, ki je primarni žeton, ki se uporablja v omrežju Bancor. Februarja 2021 je BNT 109. najdragocenejša kriptovaluta po tržni kapitalizaciji s skupno vrednostjo okoli 212 milijonov dolarjev, z enim trgovanjem BNT po 1,88 USD.

Razumevanje Bancorja

Na spletni strani Bancor piše: "Bancor je verižni likvidnostni protokol, ki omogoča avtomatizirano, decentralizirano izmenjavo na Ethereumu in med verigami blokov."

Protokol so leta 2017 v Izraelu sprva razvili Eyal Hertzog, Galia Benartzi in Guy Benartzi. Njihova bela knjiga (z dne 18. marca 2018) navaja Bancor, "omogoča samodejno določanje cen in avtonomni likvidnostni mehanizem za žetone na verigah pametnih pogodb."

Ime Bancor je bilo izbrano kot poklon John Maynard Keynes ki je skoval "Bancor" kot ime za nadnacionalno rezervno valuto, ki jo je predlagal v Bretton Woods konferenci leta 1944.

Bancorjevi kripto likvidnostni skladi

Številni majhni kriptovaluti so nelikvidni glede na njihovo tržno vrednost in ne glede na to, ali so kotirani na borzi ali ne. Stroški transakcije so lahko tudi višji od stroškov najbolj likvidnih kriptovalut, kot sta BTC in ETH.

Za trgovce, ki želijo poslovati s kovanci z majhno ali mikro kapitalizacijo, Bancorjeva tehnologija pametnega žetona in pametne pogodbene pogodbe, ki sta samoizvršljivi pogodbi s pogoji dogovora med pogodbenicami, zapisanimi v vrstice kode, omogoča, da se te vrste kovancev kupujejo in prodajajo z minimalnim trenjem in pristojbine.

Standardna transakcija kriptovalut, ki se zgodi na borzi kriptovalut, bodisi centralizirana ali a decentralizirana menjava vključuje prenos žetonov med dvema strankama: kupcem in prodajalcem pri menjavi deluje kot a izdelovalec trga.

Omrežni žeton Bancor (BNT)

Bancorjev namen je odstraniti posrednika z ustvarjanjem virtualne rezervne valute, ki jo imenujejo Bancor Network Token (BNT) in mehanizem za samodejno menjavo, kjer se cene in obseg trgovanja samodejno nadzorujejo prek protokol.

Žeton domače rezervne valute Bancor, BNT, je privzeta rezervna valuta za vse pametne žetone, ustvarjene v omrežju Bancor.Ena od obljub ICO BNT je bila, da bodo vlagatelji v kovanec pridobili obresti za transakcijske provizije, ko se drugi kriptovaluti pretvorijo v BNT in iz njega.

Bancorjev protokol pretvarja med različnimi žetoni, združljivimi z ERC-20. Vsak pametni žeton je povezan s pametnimi pogodbami, ki vsebujejo rezerve drugih žetonov ERC-20. Žetoni se interno pretvorijo na podlagi teh rezerv in glede na obseg uporabniških zahtev.

V bistvu si pametne žetone lahko predstavljamo kot kovance, ki imajo denarno vrednost drugih združljivih virtualnih kovancev. Načeloma je enako pri centralni banki, ki hrani devizne rezerve in jih po potrebi pretvarja.

Protokol Bancor podpira vse žetone navidezne valute, ki so združljivi z obliko ERC-20. Vsak pameten žeton, ustvarjen v omrežju Bancor, je združljiv tudi z ERC-20 in je zato združljiv z drugimi žetoni v omrežju.

Bancorjev ETHBNT Airdrop

Od 1. januarja 2020 je Bancor izplačal ETHBNT v vrednosti 60.000 USD v denarnice z najmanj BNT.ETHBNT je žeton skupine Bancor, ki predstavlja delnice v likvidnostnem skladu ETH: BNT. ETHBNT pobira pristojbine za konverzije na osnovi ETH na Bancorju.

S to potezo naj bi povečali likvidnost s povečanjem ponudnikov, čeprav ni jasno, kakšna je bila dodatna likvidnost dodanih v likvidnostne sklade Bancor zunaj Bancorja, ki vlaga svoje rezerve v fiat valuti v svojo platformo.

Kritike Bancorja

Interno omrežje Bancor uporablja koncept konstantnega razmerja rezerv (CRR) v vseh pametnih žetonih pogodbe, ki naj bi odpravile možnost, da bi bila rezervna vrednost pametnih žetonov izčrpana. Hitrost pretvorbe med različnimi kriptovalutami se dokaj vzdržuje z različnimi formulami in algoritmi, ki jih interno izvaja omrežje Bancor.

Trditev, da Bancor garancije likvidnost pa je sporna. Psevdonimni bloger "bitcoinchaser" poudarja, da je "raven likvidnosti kriptovalut, ki jo ima Bancor, relativna. Če je na žetonu ali katerem koli drugem žetonu pod njim velik nalet, bo njegova cena upadla in ta 20 -odstotna rezerva bo izbrisana v nekaj minutah. Bistvo je, da bi se na trgu kriptovalut vsak podoben žeton ali kateri koli nov žeton v podobnih okoliščinah hitreje izbrisal. "

Temeljna trditev Bancorja, da lahko njegova vrhunska tehnologija prepreči izstrelitev vsakega posameznega kovanca - tudi lastnih žetonov - je vprašljiva. Kot kaže izstrelitev ETHBNT, se likvidnost na njeni platformi vsaj na začetku financira z fiat valuta rezerve. Kot trdi "bitcoinchaser", Bancor zagotavlja likvidnost za manj likvidne kovance, toda v primeru tržne panike lahko sam BNT postane nelikviden.

Bancor ni edini akter v likvidnostnem bazenu, niti v decentraliziranem menjalnem prostoru. Konkurenčni uniswap ponuja tudi likvidnostne sklade za projekte majhnih kovancev, ki za rast potrebujejo likvidnost, analiza skladov Uniswap pa trdi, da negativna sprememba cene osnovnega sredstva v skladu lahko ustvari negativne donose za ponudnika likvidnosti, ki odtehtajo dobiček iz pristojbine.

Predstavniki Bancorja premišljujejo o teh izgubah in o tem, kako bi lahko s tem spodkopali izmenjavo nejasno se sklicuje na "arbitraže", ki bodo vstopili v magijo funkcije trga za obnovo ravnovesje.

Revija Traders pove takole:

Največja težava, s katero se srečujejo dobavitelji likvidnosti v skupinah, kot je Uniswap, je tveganje velikih relativnih gibanj cen med seznanjenimi sredstvi. Zato je idealno zagotoviti likvidnost v smislu stabilnega sredstva, namesto nestanovitnega, kot je ETH. Ta problem še poslabša odvisnost Bancorja od njegovega izvornega žetona BNT, ki je še manj stabilen kot ETH. Poleg tega so transakcije na Bancorju strukturirane tako, da lahko povzročijo visoke pristojbine za plin, in trenutno ne nameravajo uporabljati tehnologij povečanja stopnje 2 za lajšanje teh bolečin.

Čeprav se Bancor od leta 2021 trudi rešiti ta vprašanja, se njegova domača valuta močno zniža z najvišje vrednosti po ICO, ki znaša 9,70 USD.