Definicija ARM samo za obresti

Kaj je ARM samo za obresti?

Hipoteka z nastavljivo obrestno mero (ARM) je le vrsta hipotekarno posojilo v katerem mora posojilojemalec le plačati obresti del dolga vsak mesec za določeno časovno obdobje. V obdobju samo za obresti je treba plačati le obresti, najete v vsakem obdobju, in posojilojemalcu ni treba odplačati dolgovane glavnice. Obdobje samo za obresti se razlikuje od hipoteke do hipoteke, vendar lahko traja od nekaj mesecev do nekaj let.

Po obdobju brez obresti mora hipoteka amortizirati tako da bo hipoteka poplačana do konca prvotnega roka. To pomeni, da se morajo mesečna plačila po preteku začetnega obdobja samo za obresti znatno povečati. Obrestne mere samo za obresti imajo spremenljive obrestne mere, kar pomeni, da se plačilo obresti vsak mesec spremeni v tržnih razmerah.

Razumevanje orožja samo za obresti

Hipoteke z nastavljivo obrestno mero so lahko tvegani finančni produkti. Ne le, da posojilojemalci prevzemajo tveganje, da se bodo obrestne mere dvignile, temveč se bodo tudi po koncu obdobja samo za obresti soočile z nenadnim plačilom. Poleg tega zaradi hipoteke ravnatelj stanje se v obdobju samo za obresti ne zmanjša, stopnja, po kateri se lastniški kapital povečuje ali zmanjšuje, je v celoti odvisna od povečanja cene stanovanja. Večina posojilojemalcev namerava refinancirati ARM samo za obresti, preden se izteče obdobje samo za obresti, vendar lahko zmanjšanje lastniškega kapitala to oteži.

Hipoteke z prilagodljivo obrestno mero ali ARM so bile v letih po izbruhu 2000-ih deležne velike kritike nepremičninski balon. Ker so lahko takšne hipoteke v obdobju obresti zelo drage in poceni, so se tržile kot način, da bodoči lastniki stanovanj kupijo stanovanja, ki si jih ne morejo privoščiti. Ker so cene nepremičnin v prvih letih 2000 -ih tako hitro naraščale, so hipotekarni posojilodajalci prepričali številne lastnike stanovanj da bi lahko kupili drag dom z obrestno mero ARM, ker bi neprekinjeno zvišanje cen tem posojilojemalcem omogočilo do refinanciranje njihovo posojilo pred iztekom obdobja samo za obresti.

Seveda, ko so domovi prenehali ceniti vrednost, so številni posojilojemalci obtičali s hipotekarnimi plačili, ki presegajo tisto, kar so si lahko privoščili. Še huje, saj je pokanje nepremičninskega balona vleklo ameriško gospodarstvo recesijo, zaradi česar so številni lastniki stanovanj izgubili službo, kar je otežilo vračilo.

Hibridni ARM

Hibrid 5/1 hipoteka z nastavljivo obrestno mero (5/1 ARM) se začne z začetnim petletnim obdobjem s fiksno obrestno mero, ki mu sledi letna prilagoditev. "5" v izrazu se nanaša na število let s fiksno obrestno mero, "1" pa na to, kako pogosto se tečaj po tem prilagaja (enkrat letno). Tako se lahko mesečna plačila - včasih dramatično - zvišajo po petih letih.

Obstajajo tudi 3/1, 7/1 in 10/1 ARM. Ta posojila ponujajo uvodno fiksno obrestno mero za tri, sedem oziroma 10 let, nato pa se letno prilagajajo. Obstajajo tudi druge strukture ARM, na primer 5/5 in 5/6 ARM, ki vključujejo tudi petletno uvodno obdobje, ki mu sledi prilagoditev obrestnih mer vsakih pet let oziroma vsakih šest mesecev. Predvsem 15/15 ARM se enkrat po 15 letih prilagodijo in nato ostanejo fiksne za preostanek posojila. Manj pogosti so 2/28 in 3/27 ARM.

Primer ARM samo za obresti

Recimo, da vzamete hipoteko s prilagodljivo obrestno mero v višini 100.000 USD le pri 5%z obdobje samo obrestnih mer 10 let, čemur sledi še 20 let plačil obresti in načelo. Ob predpostavki, da obrestne mere ostanejo pri 5%, bi morali prvih deset let plačevati le 417 USD obresti na mesec. Ko se obdobje samo za obresti izteče, bi se znesek dolga vsak mesec podvojil, saj bi morali začeti plačevati glavnico in tudi obresti.