Opredelitev načrta varčevanja z delnicami

Kaj je načrt varčevanja z delnicami?

V načrtu varčevanja z zalogami nekatere kanadske province dajejo davčne olajšave prebivalcem, ki kupujejo prve javne ponudbe (IPO) lokalnih podjetij. Načrti varčevanja z delnicami so zasnovani tako, da zaposlene s srednjimi in visokimi dohodki spodbujajo k vlaganju v deželna gospodarstva za spodbujanje rasti lokalnih podjetij. Načrti varčevanja z delnicami obstajajo tudi v drugih državah, vendar so nekoliko drugačni. Izraz "načrt varčevanja z delnicami" na primer opisuje vrsto povprečenja dolarjev (DCA) naložbeni program, ki se uporablja v Hong Kongu.

Razumevanje načrtov varčevanja z delnicami

Čeprav podobni načrti obstajajo v več državah, so najbolj znani načrti varčevanja z delnicami v kanadskih provincah, kot so Alberta, Ontario in Quebec. Kanadske province imajo svoje edinstvene načrte varčevanja z delnicami. Quebeški načrt varčevanja z delnicami (QSSP) je bil uveden leta 1979 in je načrt za kanadsko provinco Quebec. Ta posebni načrt zagotavlja davčne ugodnosti prebivalcem Quebeca, ki kupujejo nove izdaje delnic pri lokalnih kvebeških podjetjih.Marca 2012 so bile delnice Nemaska ​​Lithium, družbe za raziskovanje in razvoj v kvebeški regiji James Bay, uvrščene med "veljavne delnice" in so se uvrstile v pokrajinski načrt varčevanja z delnicami.Drugi pomemben kanadski načrt varčevanja z delnicami je Alberta Stock Savings Plan (ASSP) - program, ki je začel veljati 1. februarja 1986.

Na splošno lahko udeleženci načrta varčevanja z delnicami do 10% svojega zaslužka namenijo za nakup kvalificiranih delnic. Zainteresirani vlagatelji se morajo najprej obrniti na usposobljene posredniki-trgovci da se prepričajo, da so upravičeni prispevati k programu. V tem primeru bi trgovec v imenu vlagatelja uredil načrt in v njegovem imenu zavaroval primerne delnice. Ta posrednik bi bil odgovoren za vodenje računa, evidentiranje vseh transakcij in vlagateljem letne izkaze. Izkazi poročajo o postavkah, kot so stroški nakupa, najvišji možni davčni dobropis za kupljene primerne delnice in stroški odtujitve vseh delnic, umaknjenih iz načrta med letom.

Udeleženci načrta varčevanja z delnicami lahko vlagajo le v „primerne delnice“ družb, ki morajo pridobiti potrdila o primernosti. Družba lahko takšno dokumentacijo pridobi tako, da se obrne na svojega ustreznega pokrajinskega blagajnika. Podjetje mora izpolnjevati tudi posebna merila. Če bo certifikat podeljen, bo podjetje razvrščeno med "nastajajoča", "zrela" ali "razvijajoča se" podjetja, odvisno od trenutnega premoženja in profila prihodkov.

Prednosti načrtov varčevanja z delnicami

Davčne prednosti načrta varčevanja z delnicami za vlagatelje so očitne, obstajajo pa tudi druge ugodnosti. Kanada je ena izmed najbolj stabilnih in uspešnih držav na svetu. Torej, Kanadčani se lahko izognejo politična tveganja vlaganja v manj stabilne države z lokalnimi naložbami v načrte varčevanja z delnicami. Podjetja, zajeta v načrtih varčevanja z delnicami, so lokalna, ponavadi majhna in so pogosto nova. Ta kombinacija pomeni, da imajo vlagatelji večji vpliv na podjetja.

Načrti varčevanja z delnicami nudijo koristi tudi deželnim vladam. Čeprav z davčnimi olajšavami pri varčevanju z delnicami izgubljajo davčne prihodke, zaradi povečanih naložb v gospodarstvo dobijo tudi več denarja. Več naložb pomeni več kapitala, kar povečuje produktivnost dela. V tržnem gospodarstvu si delo zasluži mejni izdelek, zato večja produktivnost vodi do povečanja plač. Višje plače tudi neposredno povečujejo prihodke od dohodnine za deželne vlade. Več prihodkov lahko zmanjša tudi povpraševanje po blaginjo programi in nižji državni stroški.

Kritika načrtov varčevanja z delnicami

Daleč najpomembnejša pomanjkljivost načrta varčevanja z delnicami za vlagatelje je pomanjkanje diverzifikacijo. Na primer, gospodarstvo Alberte je močno odvisno od naftne industrije. Iz tega sledi, da so lokalne naložbe, potrebne za izkoriščanje načrta varčevanja z delnicami Alberte, odvisne tudi od cen nafte. The padec cen nafte v začetku leta 2020 je močno vplival na naftne naložbe, veliko bolj kot na borzi kot celoti.

Poleg tega dejstvo, da so naložbe v načrt varčevanja z zalogami skoncentrirane v lokalnem gospodarstvu, ustvarja dodatna tveganja. Če je lokalno gospodarstvo slabo, bi lahko vlagatelji izgubili službo in morali prodati svoje lokalne naložbe, ko so tržne cene nizke za plačilo stroškov. Takšne situacije otežujejo sledenje a kupi in drži strategijo z načrtom varčevanja z delnicami.