Investicijsko bančništvo vs. Upravljanje naložb: v čem je razlika?

Investicijsko bančništvo vs. Upravljanje naložb: Pregled

Veliko dodiplomskih finančnih smeri in študenti magistra poslovne administracije (MBA) razmislite o nadaljevanju kariere na področju investicijskega bančništva ali upravljanja naložb, dveh močno konkurenčnih področij v finančni industriji, potem ko ste pridobili diplome. Ti poklici ponujajo nekaj najvišjih začetnih plač na tem področju, za tiste, ki so dovolj nadarjeni in ambiciozni, pa si lahko priskrbijo eno od teh mest, obstaja veliko prostora za rast.

Če vzamete vso terminologijo v industriji in ta dela omejite na njihove osnovne elemente, investicijske bankirje in investicijske menedžerje (včasih imenovane tudi upravljavci premoženja ali upravljavci skladov v Združenem kraljestvu) so v prvi vrsti odgovorni za preusmerjanje denarja od vlagateljev do podjetij, ki potrebujejo kapital. Na teh položajih je mogoče najti nekaj vrhunskih strokovnjakov v svetu naložb.

Pri upravljanju naložb gre za naložbene odločitve in razporeditev sredstev. To pomeni oblikovanje naložbenih strategij in usmerjanje sredstev v nepremičnine, delnice ali

dolžniški vrednostni papirji v imenu strank. Nasprotno pa investicijski bankirji sklepajo posle. Delajo kot svetovalci na visoki ravni in analitiki za velika podjetja v pomoč pri strategijah zbiranja kapitala.

Upravljanje naložb

Investicijski menedžerji strankam pomagajo doseči njihove naložbene cilje z upravljanjem svojega denarja. Stranke upravljavcev naložb so lahko posamezni vlagatelji in institucionalni vlagatelji kot so izobraževalne ustanove, zavarovalnice, pokojninski skladi, pokojninski načrti in vlade. Upravljavci naložb lahko delajo z delnicami, obveznicami in blagom, vključno s plemenitimi kovinami, kot sta zlato in srebro.

Upravljavci naložb imajo lahko različne vloge in odgovornosti, odvisno od podjetja, kar lahko vključuje:

• Analiza računovodskih izkazov 
• Dodelitev portfelja, na primer ustrezna mešanica obveznic in delnic
• Raziskave lastniškega kapitala in priporočila za nakup in prodajo 
• Finančno načrtovanje in svetovanje 
• Načrtovanje nepremičnin in upokojitev ter distribucija premoženja

Investicijsko bančništvo

Investicijski bankirji pomagajo pri finančnih potrebah podjetij, na primer zbiranje sredstev ali kapitala. Podjetja in vlade najemajo investicijske bankirje za lažje zapletene finančne transakcije, vključno z:

• Izdaja dolga, na primer ponudba obveznic
• Zavarovanje novih vrednostnih papirjev
• Združitve in prevzemi
• Začetne javne ponudbe (IPO)

Naložbeno bančništvo lahko vključuje raziskave lastniškega kapitala in varnosti ter dajanje priporočil za nakup, prodajo in hrambo. Podjetja za investicijsko bančništvo so tudi ustvarjalci trga, ki zagotavljajo likvidnost ali povezujejo kupce in prodajalce, da "naredijo" trg.

Skoraj vsak investicijski bankir začne kot sodelavec ali analitik in upa, da bo vložil dovolj let, da bo dobil vlogo podpredsednika ali generalnega direktorja.

Posebni premisleki

Izobraževanje in spretnosti

Konkurenca za obe karieri je znano ostra. Podjetja za investicijsko bančništvo običajno zanimajo samo kandidati, ki so končali vrhunske šole in so prej delali z glavnimi korporativnimi igralci. Delovnega partnerja za investicijsko bančništvo je skoraj nemogoče najti brez MBA in močna priporočila uglednih strokovnjakov na tem področju. Na vodilnih mestih za vlaganja ni tako veliko ljudi, vendar je še vedno zelo težko prodreti v velika podjetja.

Mreženje je zelo pomemben in včasih pomembnejši od izkušenj ali akademske vere. Mnoga podjetja pripravništvo uporabljajo kot obsežne prijavne postopke; pravzaprav so nekatera vodenja naložb in bančna pripravništva konkurenčnejša od pozicij na začetni ravni financ podjetij ali položaji raziskovalnih analitikov.

Dodiplomske stopnje so prednostne v poslovnih disciplinah, kot so finance, ekonomija, računovodstvo, oz analiza naložb, čeprav se upoštevajo stopnje iz drugih področij. Nekatere banke iščejo dokazano analitično znanje v določenih sektorjih, na primer skrb za zdravje ali farmacevtskih izdelkov.

Podjetja na splošno iščejo močno kombinacijo naslednjih spretnosti in lastnosti:

• Močne pisne in besedne komunikacijske sposobnosti
• Analitične sposobnosti in sposobnosti reševanja problemov
• Pokazala neodvisnost in odgovornost
• Odzivnost in pozornost do detajlov
• Pogajanja in veščine upravljanja strank
• Poznavanje naložb, financ podjetij in poslovnih pogajanj (praktično poslovno znanje)
• Napredne matematične in tehnične sposobnosti
• Ambiciozen, vneten odnos do cilja

Plača

Delovna mesta za naložbeno bančništvo in upravljanje naložb imajo privlačne plače in bonuse. Tudi najnižji analitik investicijskega bančništva v manjšem podjetju lahko pričakuje prvoletno plačo od 65.000 do 95.000 dolarjev in zajetno podpisni bonus.

Povprečna osnovna plača za investicijske menedžerje je 92.700 USD, plače pa lahko znašajo tudi do 160.000 USD, navaja glassdoor.com. Dodatno nadomestilo je v povprečju 14.900 USD, ki vključuje provizije in bonuse.

Povprečno osnovno plačilo za investicijske bankirje je 114.600 USD, plače pa lahko znašajo tudi do 180.000 USD, navaja glassdoor.com. Analitiki investicijskega bančništva običajno zaslužijo 95.000 USD, novi zaposleni pa skoraj 75.000 USD ali več.

Ravnovesje dela in zasebnega življenja

Naložbena delovna mesta na visoki ravni so zelo koncentrirana v New Yorku, Londonu in Tokiu. Čeprav obstaja nekaj dokazov o geografskih premikih, ko 21. stoletje napreduje, je še vedno verjetno kariera v investicijskem bančništvu ali upravljanju naložb pomeni prehod na enega od teh treh globalno finančna vozlišča.

Obremenitve za upravljavce naložb so različne. Zaposleni v vzajemnih skladih ali hedge skladih delajo, ko trg delnic odpre in zapre. To je lahko razmeroma kratek čas, če je podjetje aktivno le na enem trgu, toda tisti, ki delujejo na vseh treh večjih borzah, imajo lahko zelo neredne pogoje. Zasebni kapital podjetja imajo povprečno veliko daljše delovne dni, včasih tudi 65 do 70 ur na teden.

Investicijski bankirji se včasih šalijo, da uživajo v lepem ravnovesju med delom in delom. Zelo malo karier zahteva toliko časa in energije kot investicijsko bančništvo; ni redkost delati 12 do 14 ur na dan šest ali sedem dni na teden. Kljub visoki plači in ugledu sodelavca ali analitika mnogi po nekaj letih dela izgorejo in trpijo fizično in čustveno. Te vloge so namenjene karierno naravnanim ljudem, ki imajo morda malo časa za sprostitev ob vikendih in druženje z družino.

Poklicni pogled

Gre za zelo prestižne kariere z ogromnimi plačami, zato bi morala konkurenca v bližnji prihodnosti ostati zelo velika. The Urad ZDA za statistiko dela ocenjuje, da bodo finančna delovna mesta, kot so analitiki, bankirji in upravljavci naložb, med letoma 2016 in 2026 doživela rast delovnih mest od 11% do 19%.

Po vsej verjetnosti se mora bodoči bankir ali menedžer odločiti za vsako podjetje posebej. Struktura plač in obremenitve se lahko razlikujejo, izbira pa je lahko odvisna od posebnosti vloge in kariernih ciljev posameznika.