Sarbanes-Oxleyjev zakon iz leta 2002-SOX

Zakon Sarbanes-Oxley iz leta 2002 je zakonodajni odziv na številne korporacijske škandale, ki so na svetovnih finančnih trgih sprožili šok. Nekatera največja vprašanja so vključevala Enron, Tyco in WorldCom. Zakon Sarbanes-Oxley, običajno imenovan SOX, poskuša okrepiti korporativni nadzor in izboljšati notranji nadzor podjetij. Glavni namen SOX je zaščititi delničarje pred goljufivimi predstavitvami v računovodskih izkazih podjetij. Vlagatelji morajo vedeti, da so finančne informacije, na katere se zanašajo, resnične in da je neodvisnost tretje osebe preverila njihovo točnost. SOX je dolg in zapleten zakon, vendar ima nekaj ključnih določb. Oddelek 302 zahteva, da poslovodstvo potrdi, da je pregledalo računovodske izkaze ter da je natančno in resnično. Oddelek 401 zahteva, da finančne informacije vsebujejo razkritja o morebitnih ustreznih zunajbilančnih obveznostih. Oddelek 404 od uprave zahteva, da navede, ali so postopki notranjega nadzora družbe ustrezni in učinkoviti. Oddelek 404 je imel drage posledice za družbe, s katerimi se trguje, saj je vzpostavitev in vzdrževanje zahtevanih notranjih kontrol drago. Oddelek 409 od uprave zahteva, da javnost obvešča o pomembnih finančnih zadevah, ko se zgodijo, namesto da čaka na četrtletno ali letno poročilo. Oddelek 802 nalaga kazni za kršitve pravil SOX, ki lahko vključujejo globe ali celo zaporno kazen.