Dnevi Opredelitev obratnega kapitala

Kaj je Delovni obratni kapital?

Dnevni obratni kapital opisuje, koliko dni potrebuje podjetje, da ga pretvori obratna sredstva v prihodkov. Več dni kot ima podjetje obratnega kapitala, več časa je potrebnega za pretvorbo tega obratnega kapitala v prodajo. Višje kot je število obratovalnih dni, manj učinkovito je podjetje.

Razumevanje delovnih sredstev za dneve

Obratovalni kapital, znan tudi kot čisti obratni kapital, je razlika med podjetji 

obratna sredstva, kot so denar, terjatve do kupcev in zaloge surovin in končnih izdelkov ter njegove kratkoročne obveznosti, kot so terjatve in trenutni del dolga v roku enega leta.

Razlika med kratkoročnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi predstavlja kratkoročni denarni presežek ali primanjkljaj podjetja. Pozitivna bilanca obratnega kapitala pomeni, da kratkoročna sredstva pokrivajo kratkoročne obveznosti. Nasprotno pa negativno stanje obratnega kapitala pomeni, da kratkoročne obveznosti presegajo obratna sredstva.

Obratovalni kapital je merilo obeh podjetij operativna učinkovitost in njegovo kratkoročno finančno zdravje. Čeprav je obratni kapital pomemben, dnevi obratnega kapitala kažejo, koliko dni je potrebno za pretvorbo obratnega kapitala v prihodek.

Več dni kot ima podjetje obratnega kapitala, več časa je potrebnega za pretvorbo tega obratnega kapitala v prodajo. Z drugimi besedami, visoka vrednost delovnega kapitala v dneh kaže na neučinkovito podjetje.

Medtem ko negativni in pozitivni izračuni obratnega kapitala ponujajo splošen pregled obratnega kapitala, dnevi obratnega kapitala analitikom ponujajo številčno merilo za primerjavo.

Nizka vrednost dnevnega obratnega kapitala lahko pomeni, da podjetje hitro uporablja svoj obratni kapital in se pretvori v prodajo. Če se število delovnih sredstev v dneh zmanjšuje, je to lahko posledica povečanja prodaje.

Nasprotno, če je število obratovalnih sredstev veliko ali se povečuje, bi to lahko pomenilo, da se prodaja zmanjšuje ali pa si podjetje vzame dlje časa, da pobere plačilo za svoj obveznosti.

Formula in izračun delovnega kapitala dni

​DWC=Prihodki od prodajePovprečni obratni kapital×365​kje:Povprečni obratni kapital=Povprečje obratnega kapitalaza določen časPrihodki od prodaje=Prihodki od prodaje​

Obratovalni kapital je merilo likvidnost. Obratovalni kapital se izračuna na naslednji način:

​Obratovalni kapital=Tekoča sredstva−Kratkoročne obveznostikje:Kratkoročna sredstva=Sredstva, pretvorjena v denarno vrednostv normalnem ciklu delovanjaKratkoročne obveznosti=Dolgovi ali obveznosti, ki zapadejo v plačilunormalni obratovalni cikel​

1. Izračunajte obratni kapital podjetja z odštevanjem kratkoročne obveznosti od obratna sredstva.
2. Če izračunate dni obratovalnega kapitala v daljšem obdobju, na primer iz enega leta v drugo, lahko izračunate obratni kapital na začetku obdobja in spet na koncu obdobja ter povprečna dva rezultata. Prav tako bi lahko izračunali obratni kapital za vsako četrtletje in vzeli povprečje štirih četrtin in rezultat vključili v formulo kot povprečni obratni kapital.
3. Povprečni obratni kapital pomnožite s 365 ali dnevi v letu.
4. Rezultat razdelite na prodajo ali prihodek v obdobju, ki je na seznamu izkaz poslovnega izida. Prav tako lahko vzamete povprečno prodajo v več obdobjih. Vse je odvisno od tega, ali analizirate eno obdobje ali več obdobij.

Omejitve dnevnega obratnega kapitala

Kot pri vsakem finančna metrika, dni obratnega kapitala vlagateljem ne pove, ali je število dni dobro ali slabo število, razen če ga primerjamo s podjetji v isti industriji. Prav tako je pomembno, da primerjate dnevna obratovalna sredstva v več obdobjih, da vidite, ali obstaja sprememba ali trend.

Prav tako se lahko razmerja izkrivijo in občasno povzročijo motne rezultate. Če bi imelo podjetje nenadni porast obratnih sredstev v obdobju, ko so ostale obveznosti in prodaja nespremenjeno bi se število obratovalnih sredstev povečalo, ker bi bil obratni kapital podjetja višje.

Noben vlagatelj ne bi trdil, da bi bila pri roki dodatna denarna sredstva ali obratna sredstva slaba stvar. Zaradi tega povprečni obratni kapital in povprečna prodaja v več četrtletjih dajejo vlagateljem najbolj popolno in natančno sliko.

Primer delovnih sredstev za dneve

Podjetje zasluži 10 milijonov dolarjev prodaja in ima obratna sredstva v višini 500.000 USD in kratkoročne obveznosti 300.000 USD za obdobje.

• Delovni kapital podjetja bi znašal 200.000 USD ali 500.000 USD - 300.000 USD.
• Delovni dan se izračuna za (200.000 USD (ali obratni kapital) x 365) / 10.000.000 USD
• Dnevni obratni kapital = 7,3 dni

Če pa bi podjetje ustvarilo 12 milijonov dolarjev prodaje in se obratni kapital ne bi spremenil, bi dnevi obratnega kapitala padli na 6,08 dni ali (200.000 USD (ali obratnega kapitala) x 365) / 12.000.000 USD.

Povečana raven prodaje, pri vseh drugih enakih pogojih, ustvarja manjše število delovnih dni, ker podjetje hitreje spreminja obratna sredstva v večjo prodajo.

Podjetje s šestdnevnim obratovalnim kapitalom potrebuje dvakrat več časa za obračanje obratnega kapitala, kot so zaloge, v prodajo kot podjetje z dnevnim obratovalnim kapitalom treh za isto obdobje.

Z drugimi besedami, podjetje s tridnevnim obratnim kapitalom je dvakrat učinkovitejše od podjetja s šestdnevnim obratnim kapitalom. Medtem ko je podjetje z višjim razmerjem na splošno najbolj neučinkovito, je pomembno primerjati proti drugim podjetjem v isti industriji, saj imajo različne panoge različna obratna sredstva standardi.