Kaj je razmerje izključenosti?

Kakšno je razmerje izključenosti?

Stopnja izključitve je preprosto odstotek donosnosti vlagatelja, ki ni obdavčen. Stopnja izključitve je odstotek z zneskom v dolarju enak vračilu pri začetni naložbi. Vsak donos nad stopnjo izključitve je obdavčen, na primer a davek na kapitalski dobiček. Koeficient izključenosti se večinoma uporablja za nekvalificirane rente.

Kako deluje razmerje izključenosti

Stopnja izključenosti nastane predvsem zaradi različnih oblik nekvalificiranega zavarovanja rente. Ob prejemu plačil iz neposredne rente oz anuitetizacija, del vsakega plačila, ki ga prejme rent, se šteje za vračilo glavnice, ki ni obdavčeno. Preostali del plačila sestavljajo obresti in so obdavčljive. Stopnja izključitve določa obdavčljive in neobdavčljive dele vsakega plačila.

Formula razmerja izključitve je: Naložba v pogodbo / pričakovani donos.

Posebni premisleki

Koeficient izključitve preneha veljati, ko prejmete vse glavnice v pogodbi (ob predpostavki, da dosežete to točko v pogodbi). Ko je celotni znesek glavnice izčrpan, bo celotno rento obdavčljivo.

Stopnja izključenosti je lahko učinkovito merilo uspešnosti za nekatere naložbe, ki zahtevajo davčne strategije ali izboljšane tehnike obvladovanja tveganj. Številni zavarovalni produkti tehnično niso finančni vrednostni papirji; ponujajo prednosti manjših omejitev davčnih, regulativnih in nadzornih obremenitev. Razumljivi vlagatelji lahko te instrumente uporabijo za oblikovanje edinstvenih tokov dohodka in donosa, ki sicer niso na voljo običajnim finančnim vrednostnim papirjem. Ena od teh tehnik bi lahko vključevala uporabo nekvalificiranih zavarovalnih rent namesto denarja. V tem primeru lahko stopnja izključitve imetniku pogodbe ponudi vpogled v čas, ki ga je treba izterjati, preden davki na kapitalski dobiček postanejo dejavnik.