Pakirane maloprodajne naložbe in zavarovalniški izdelki (PRIIP) Opredelitev

Kaj so pakirani maloprodajni naložbeni in zavarovalni izdelki?

Izraz zapakirani maloprodajni naložbeni in zavarovalni produkti (PRIIP) se nanaša na kategorijo finančnih sredstev, ki se potrošnikom redno zagotavljajo v Evropska unija (EU) prek bank ali drugih finančnih institucij kot alternativa varčevalnim računom. Zaradi uredbe je kategorija namerno široka in naj bi zajemala vse zapakirane, javno tržene finančne produkte, ki so izpostavljeni osnovna sredstva- delnice, obveznice itd. - ki sčasoma prinašajo donos in imajo element tveganja. To v bistvu zajema vse zapakirane maloprodajne naložbene produkte, ki se tržijo v Evropski uniji, vključno z zavarovalnimi policami.

Razumevanje pakiranih maloprodajnih naložb in zavarovalnih produktov (PRIIP)

Kot je navedeno zgoraj, so maloprodajni naložbeni in zavarovalni produkti naložbeni nosilci bank in drugih finančne ustanove ponujajo malim vlagateljem v Evropski uniji.
Nekateri izdelki, ki so na voljo kot del paketa PRIIPs, na splošno vključujejo delnice, obveznice, zavarovalne police in strukturiranih skladov, strukturirane depozite in druge strukturirane izdelke.

PRIIP se običajno ponujajo, ko želi potrošnik doseči določen finančni cilj. To bi lahko bilo namenjeno izobraževanju otroka ali nakupu stanovanja. Trg PRIIP v Evropi je vreden približno 10 bilijonov evrov, navaja Evropska komisija.

Glede na provizija, je te pakirane izdelke težko razumeti in imajo lahko težave s preglednostjo. Institucije, ki prodajajo te zapakirane izdelke, lahko posredujejo preveč zapletene in preveč informacij industriji informacije. Zaradi tega je za vlagatelje lahko težko primerjati z drugimi izdelki. Komisija opozarja tudi na potencialno navzkrižje interesov, saj lahko banke in institucije pritisnejo na vozila za prodajo, namesto da bi bile v najboljšem interesu svojih strank. Posledično so bili od leta 2018 sprejeti novi predpisi.

Posebni premisleki

Predpisi PRIIPs, ki veljajo od januarja. 1. 2018 določa nove metodologije izračuna in zahteve po preglednosti za take naložbene produkte po vsej EU. Odločitev o ureditvi PRIIPs je bila sprejeta na podlagi raziskav in posvetovanj, ki jih je izvedla Evropska komisija, ki je ugotovila, da so mali vlagatelji po vsej EU pogosto vlagali, ne da bi razumeli s tem povezana tveganja in stroške, zaradi katerih so nekateri vlagatelji utrpeli nepredvidene izgube.

Z namenom jasnosti pri nakupu naložbenih produktov naj bi uredba zaščitila male vlagatelje z omogočanjem boljše neposredne primerjave med različnimi izdelki, ki izpolnjujejo navedene cilje malega vlagatelja, na primer razumevanje razlike med uporabo delniškega sklada in obvezniškega sklada za kopičenje kapitala za polog na hiša. Ko je leta 2014 uvedla uredbe, je komisija ocenila, da je velikost trga PRIIPs, na katere vplivajo te regulativne spremembe, vredna približno 10 bilijonov evrov.

Novi predpisi zahtevajo naložbe proizvajalci izdelkov - na primer ponudnik skladov - za izdelavo dokumentov s ključnimi informacijami (KID) za svoje izdelke. Ti dokumenti ne smejo biti daljši od treh strani in morajo vsebovati začrtane podatke, vključno s splošnim opisom ponudnika, in pojasnilo glavnih dejavnikov, od katerih je odvisen donos naložbe, stopnjo tveganja, povezanega z izdelkom (razvrščeno od 1 do 7), navedbo možne največje izgube (vključno s štirimi scenariji uspešnosti) in tabelo, ki pojasnjuje stroške naložbe čas. Komisija je tudi navedla, da se uredba, ki zahteva standardizirane in poenostavljene dokumente s ključnimi informacijami, lahko razširi na druge finančne produkte, razen PRIIP.