Opredelitev povečanja denarnega toka

Kaj je povečanje denarnega toka?

Dodaten denarni tok je dodatno poslovanje denarni tok ki ga organizacija prejme od prevzema novega projekta. Pozitiven dodaten denarni tok pomeni, da se bo denarni tok podjetja povečal s sprejetjem projekta. Pozitiven dodaten denarni tok je dober pokazatelj, da mora organizacija vlagati v projekt.

Ključni odlomki

Prirastni denarni tok je potencialno povečanje ali zmanjšanje denarnega toka podjetja, povezano s sprejetjem novega projekta ali naložbo v nov sredstvo.
Pozitiven dodaten denarni tok je dober znak, da je naložba podjetju donosnejša od stroškov, ki jih bo imela.
Prirastek denarnega toka je lahko dobro orodje za oceno, ali vlagati v nov projekt ali sredstvo, vendar ne sme biti edini vir za oceno novega podviga.

1:15

Prirastek denarnega toka

Razumevanje povečanja denarnega toka

Pri pregledu prirastnih denarnih tokov je treba opredeliti več komponent: začetno izdatki, denarni tokovi pri prevzemu projekta, končni stroški ali vrednost ter obseg in časovni okvir projekta. Prirastni denarni tok je čisti denarni tok iz vseh denarnih pritokov in odtokov v določenem času in med dvema ali več poslovnimi odločitvami.

instagram viewer

Podjetje lahko na primer projicira neto učinke na izkaz denarnih tokov pri vlaganju v novo poslovno področje ali širitvi obstoječe poslovne panoge. Za najboljšo možnost naložbe se lahko izbere projekt z največjim prirastnim denarnim tokom. Za izračun projektov so potrebne dodatne projekcije denarnih tokov čista sedanja vrednost (NPV), notranja stopnja donosa (IRR), in obdobje vračila. Načrtovanje dodatnih denarnih tokov je lahko v pomoč tudi pri odločitvi, ali vlagati v določena sredstva, ki bodo prikazana v bilanci stanja.

Primer povečanja denarnega toka

Kot preprost primer predpostavimo, da podjetje želi razviti novo linijo izdelkov in ima dve možnosti, linijo A in linijo B. V naslednjem letu naj bi linija A imela 200.000 dolarjev prihodkov in 50.000 dolarjev odhodkov. Pričakuje se, da bo linija B imela prihodke v višini 325.000 USD in stroške v višini 190.000 USD. Vrstica A bi zahtevala začetne denarne izdatke v višini 35.000 USD, vrstica B pa 25.000 USD.

Za izračun neto prirastnega denarnega toka vsakega projekta za prvo leto bi analitik uporabil naslednjo formulo:

$\begin{matrix} ICF. = Prihodki. - Stroški. - Začetni stroški. \\ kje: \end{matrix}$ ICF= Prihodki − Stroški − Začetni stroškikje:

V tem primeru bi bili dodatni denarni tokovi za vsak projekt naslednji:

$\begin{matrix} LA ICF. = $ 2. 0. 0., 0. 0. 0. - $ 5. 0., 0. 0. 0. - $ 3. 5., 0. 0. 0. = $ 1. 1. 5., 0. 0. 0. \\ LB ICF. = $ 3. 2. 5., 0. 0. 0. - $ 1. 9. 0., 0. 0. 0. - $ 2. 5., 0. 0. 0. = $ 1. 1. 0., 0. 0. 0. \\ kje: \\ LA. = Pričakovani denarni tok v vrstici A. \end{matrix}$ LA ICF=$200,000−$50,000−$35,000=$115,000LB ICF=$325,000−$190,000−$25,000=$110,000kje:LA= Pričakovani denarni tok v vrstici A

Čeprav linija B ustvarja več prihodkov kot vrstica A je njen posledični prirastni denarni tok za 5.000 USD manjši od vrstice A zaradi večje stroški in začetne naložbe. Če za odločitev pri izbiri projekta uporabljate le prirastne denarne tokove, je vrstica A boljša možnost.

Omejitve povečanja denarnega toka

Zgornji preprost primer pojasnjuje idejo, v praksi pa je povečanje denarnih tokov zelo težko predvideti. Poleg potencialnih spremenljivk v podjetju, ki bi lahko vplivale na povečanje denarnih tokov, je veliko zunanjih spremenljivk težko ali nemogoče predvideti. Tržne razmere, regulativne politike in pravne politike lahko vplivajo na prirastek denarnega toka na nepredvidljiv in nepričakovan način. Drug izziv je razlikovanje med denarnimi tokovi iz projekta in denarnimi tokovi iz drugih poslovnih operacij. Brez ustreznega razlikovanja se lahko projekt izbere na podlagi netočnih ali pomanjkljivih podatkov.