Definicija začetne ponudbe kovancev (ICO)

Kaj je začetna ponudba kovancev (ICO)?

Začetna ponudba kovancev (ICO) je industrija kriptovalut enakovredna začetni javni ponudbi (IPO). Podjetje, ki želi zbrati denar za ustvarjanje novega kovanca, aplikacije ali storitve, uvede ICO kot način zbiranja sredstev.

Zainteresirani vlagatelji lahko kupijo ponudbo in prejmejo nov žeton kriptovalute, ki ga izda podjetje. Ta žeton je lahko uporaben pri uporabi izdelka ali storitve, ki ga podjetje ponuja, ali pa predstavlja le delež v podjetju ali projektu.

Kako deluje začetna ponudba kovancev (ICO)?

Ko a kriptovaluta zagon želi zbrati denar prek ICO, ponavadi ustvari belo knjigo, ki opisuje, za kaj gre v projektu, kakšne potrebe bo projekt izpolnil dokončanje, koliko denarja je potrebno, koliko virtualnih žetonov bodo obdržali ustanovitelji, kakšen denar bo sprejet in kako dolgo bo kampanja ICO teči za.

Med kampanjo ICO navdušenci in podporniki projekta kupujejo nekaj žetonov projekta fiat ali digitalno valuto. Ti kovanci so kupcem označeni kot žetoni in so podobni delnicam podjetja, ki so jih vlagateljem prodali med IPO.

Če zbrani denar ne ustreza minimalnim sredstvom, ki jih zahteva podjetje, se lahko denar vrne podpornikom; na tej točki bi ICO veljal za neuspešnega. Če so zahteve za financiranje izpolnjene v določenem časovnem okviru, se zbrani denar uporabi za dosego ciljev projekta.

Posebni premisleki

Vlagatelji, ki želijo kupiti ICO, se morajo najprej seznaniti s prostorom kriptovalut. V primeru večine ICO morajo vlagatelji kupiti žetoni s že obstoječimi kriptovalutami. To pomeni, da mora vlagatelj ICO že imeti denarnica za kriptovalute nastavljeno za valuto, kot je bitcoin ali ethereum, ter imeti denarnico, ki lahko hrani kateri koli žeton ali valuto, ki jo želijo kupiti.

Kako najti nekoga ICO, v katerem bi sodeloval? Ni recepta, da bi bili na tekočem z najnovejšimi ICO -ji. Najboljše, kar lahko zainteresirani vlagatelj naredi, je prebrati o novih projektih na spletu. ICO ustvarjajo precejšen hrup in na spletu je veliko mest, kjer se vlagatelji zbirajo, da bi razpravljali o novih priložnostih. Obstajajo namenska spletna mesta, ki združujejo ICO, kar vlagateljem omogoča, da odkrijejo nove ICO in primerjajo različne ponudbe med seboj.

Začetna ponudba kovancev (ICO) vs. Začetna javna ponudba (IPO)

Za tradicionalna podjetja obstaja nekaj načinov zbiranja sredstev, potrebnih za razvoj in širitev. Podjetje lahko začne majhno in raste, kolikor mu to dovoljuje dobiček, pri čemer ostanejo samo lastniki podjetij. Vendar pa to tudi pomeni, da bodo na zbiranje sredstev morda morali dolgo čakati. Druga možnost je, da se podjetja za zgodnjo podporo obrnejo na zunanje vlagatelje, ki jim zagotovijo hiter priliv denarja, vendar običajno pridejo s kompromisom, da se odstopi del lastniškega deleža. Druga metoda je, da postanete javni in zaslužite sredstva od posameznih vlagateljev s prodajo delnic prek IPO.

Medtem ko se IPO ukvarjajo izključno z vlagatelji, se lahko ICO ukvarjajo s podporniki, ki želijo vlagati v nov projekt, podobno kot množično financiranje dogodek. Toda ICO se od množičnega financiranja razlikujejo po tem, da so podporniki ICO motivirani s prihodnjim donosom svojih naložb, medtem ko so sredstva, zbrana v akcijah množičnega financiranja, v bistvu donacije. Iz teh razlogov se ICO imenujejo "množična prodaja".

ICO obdržijo vsaj dve pomembni strukturni razliki od IPO. Prvič, ICO so večinoma neregulirani, kar pomeni, da so vladne organizacije, kot je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) jih ne nadzorujejo.Drugič, ICO so zaradi svoje decentralizacije in pomanjkanja predpisov glede strukture precej bolj svobodni kot IPO.

ICO je mogoče strukturirati na različne načine. V nekaterih primerih podjetje določi poseben cilj ali omejitev za svoje financiranje, kar pomeni, da ima vsak žeton, ki se prodaja v ICO, vnaprej določeno ceno in da je skupna ponudba žetonov statična. V drugih primerih obstaja statična dobava žetonov ICO, vendar dinamičen cilj financiranja - to pomeni, da se distribucija žetonov vlagatelji bodo odvisni od prejetih sredstev (tj. več kot je skupnih sredstev, prejetih v ICO, višji je skupni žeton cena).

Kljub temu imajo drugi dinamično ponudbo žetonov, ki je določena glede na višino prejetih sredstev. V teh primerih je cena žetona statična, vendar ni omejitve števila skupnih žetonov (razen parametrov, kot je dolžina ICO). Spodaj so prikazane te različne vrste ICO.

Prednosti in slabosti začetnih ponudb kovancev (ICO)

Pri IPO vlagatelj prejme delnice v podjetju v zameno za svojo naložbo. V primeru ICO delnic ni per se. Namesto tega podjetja, ki zbirajo sredstva prek ICO, zagotovijo blockchain enakovreden delnici - žeton kriptovalute. V večini primerov vlagatelji plačajo v priljubljenem že obstoječem žetonu - kot sta bitcoin ali ethereum - in v zameno prejmejo sorazmerno število novih žetonov.

Omeniti velja, kako enostavno je za podjetje uvesti ICO za ustvarjanje žetonov. Obstajajo spletne storitve, ki omogočajo ustvarjanje žetonov kriptovalut v nekaj sekundah. Vlagatelji bi morali to upoštevati pri upoštevanju razlik med delnicami in žetoni - žeton nima lastne vrednosti ali pravnih jamstev. Upravitelji ICO generirajo žetone v skladu s pogoji ICO, jih prejmejo in nato razdelijo po svojem načrtu tako, da jih prenesejo na posamezne vlagatelje.

Zgodnji vlagatelji v operacijo ICO so običajno motivirani za nakup žetonov v upanju, da bo načrt uspel, potem ko se bo začel. Če se to dejansko zgodi, se bo vrednost žetonov, ki so jih kupili med ICO, povzpela nad ceno, določeno med samim ICO, in tako bodo dosegli skupni dobiček. To je glavna prednost ICO: potencial za zelo visoke donose.

ICO so resnično naredili številne vlagatelje v milijonarje. Na primer, leta 2017 je bilo 435 uspešnih ICO -jev, od katerih je vsak zbral povprečno 12,7 milijona dolarjev. Tako je skupni znesek za leto 2017 znašal 5,6 milijarde dolarjev, pri čemer je 10 največjih projektov zbralo 25% tega zneska. Poleg tega so žetoni, kupljeni v ICO, v povprečju 12,8 -krat vrnili začetno naložbo v dolarjih.

Ker so ICO prišli v ospredje v industriji kriptovalut in veriženja blokov, so prinesli tudi izzive, tveganja in nepredvidene priložnosti. Mnogi vlagatelji kupujejo ICO v upanju na hitro in močno donosnost svojih naložb. Najbolj uspešni ICO v zadnjih nekaj letih so vir tega upanja, saj so resnično prinesli ogromne donose. Navdušenje vlagateljev pa lahko ljudi tudi zavede.

Ker so v veliki meri neregulirani, ICO preplavljajo umetniki goljufij in goljufij, ki si želijo ujeti prezahtevne in slabo obveščene vlagatelje. Ker jih ne urejajo finančni organi, kot je SEC, se sredstva, izgubljena zaradi goljufij ali nesposobnosti, morda nikoli ne izterjajo.

Meteorski porast ICO v letu 2017 je v začetku septembra povzročil odziv številnih vladnih in nevladnih subjektov. 2017. Kitajska ljudska banka je uradno prepovedala ICO in jih označila kot kontraproduktivne za gospodarsko in finančno stabilnost.

The Kitajska centralna banka prepovedana uporaba žetonov kot valute in prepoved ponudbe storitev v zvezi z ICO. Kot rezultat, tako bitcoin kot ethereum sta padla, kar so mnogi menili kot znak boljše regulacije kriptovalut pridi. Prepoved je kaznovala tudi že dokončane ponudbe.V začetku leta 2018 so Facebook, Twitter in Google prepovedali oglase ICO.  

Ni jamstva, da vlagatelj pri vlaganju v ICO ne bo na koncu izgube. Da bi se izognili goljufijam pri ICO, bi morali vlagatelji:

1. Poskrbite, da bodo razvijalci projektov jasno opredelili svoje cilje. Uspešni ICO imajo običajno preproste, razumljive bele knjige z jasnimi, jedrnate cilje.
2. Spoznajte razvijalce. Vlagatelji bi si morali prizadevati za 100% preglednost podjetja, ki je začelo ICO.
3. Poiščite zakonske pogoje za ICO. Ker zunanji regulatorji na splošno ne nadzirajo tega prostora, mora vlagatelj zagotoviti, da je kateri koli ICO zakonit.
4. Prepričajte se, da so sredstva ICO shranjena v deponiranje denarnico. To je denarnica, ki zahteva dostop do več ključev. To je koristna zaščita pred goljufijami, še posebej, če je nevtralna tretja oseba imetnik enega od ključev.

Komisija za vrednostne papirje in borzo uvaja HoweyCoin

Dejavnost ICO se je leta 2019 začela dramatično zmanjševati zaradi zakonitega sivega območja, v katerem živijo.

Ameriška komisija za vrednostne papirje in borzo je predstavila ponarejen kovanec, imenovan HoweyCoin malim vlagateljem prikazati nevarnosti ICO. HoweyCoin je dobil ime po Howeyev test, ki je test za ugotavljanje, ali je naložba vrednostni papir ali ne.Namen Howeyjevega testa je ugotoviti, da transakcija predstavlja naložbeno pogodbo, če oseba vlaga svoj denar v skupnem podjetju in pričakuje, da bo dobiček zaslužil le s prizadevanji promotorja ali tretjine zabava.

SEC je ta standard uporabil za zaračunavanje Kik, storitve za pošiljanje sporočil, ki je zbrala 100 milijonov dolarjev v neregistriranem ICO, z nezakonito prodajo vrednostnega papirja.SEC je ukrepal tudi proti Telegramu, drugi aplikaciji za pošiljanje sporočil, ki je prav tako podprla ICO.

Po podatkih SEC se ICO ne razlikuje od IPO, če osnovni žeton zbira denar za že obstoječe podjetje in ne deluje neodvisno od tega posla.

Primer začetne ponudbe kovancev (ICO)

Ker je prostor ICO postajal vse večji, so se povečevali tudi zneski, ki so jih zbrali največji projekti. Pri ocenjevanju ICO je mogoče upoštevati tako znesek denarja, zbranega v ICO, kot tudi donosnost naložbe.

Včasih ICO z izjemno donosnostjo naložb niso projekti, ki zbirajo največ denarja in obratno. Ethereum ICO leta 2014 je bil prvi pionir in je v obdobju 42 dni zbral 18 milijonov dolarjev.Ethereum se je izkazal za ključnega pomena za ICO prostor na splošno, zahvaljujoč svojim inovacijam v zvezi z decentralizirane aplikacije (dApps).Ko je debitiral, je bila cena etra okoli 0,67 USD, od septembra. 24. 2020 se trguje po 348,99 USD.

Leta 2015 se je za podjetje, imenovano Antshares, začelo dvofazno ICO, ki se je pozneje preimenovalo v NEO. Prva faza ICO se je končala oktobra. 2015, druga pa se je nadaljevala do septembra. 2016. V tem času je NEO zaslužil približno 4,5 milijona dolarjev. Čeprav ni eden največjih ICO v smislu zbranega denarja, je za mnoge zgodnje vlagatelje zagotovil izjemno donosnost naložbe. Cena NEO je v času ICO znašala približno 0,03 USD, na svojem vrhuncu pa se je trgovalo pri približno 187,40 USD. 

V zadnjem času so ICO ustvarili bistveno večje zneske v smislu skupnih zbranih sredstev. V enomesečnem ICO, ki se je končal marca 2018, je Dragon Coin uspelo zbrati približno 320 milijonov dolarjev.Pred kratkim je podjetje, ki stoji za platformo EOS, podrlo rekord Dragon Coin, saj je med celoletnim ICO zbralo neverjetne 4 milijarde dolarjev.