Tesla zaslužek: kaj iskati pri TSLA

Tesla Inc. (TSLA) še naprej beleži rekordne dobičke in prihodke, saj povpraševanje po električnih vozilih (EV) narašča. Prodaja električnih vozil se je v ZDA lani podvojila tudi med pandemijo. Vendar se je svetovna avtomobilska industrija borila s tem oskrbovalna veriga motnje, vključno s pomanjkanjem polprevodnikov. Tesla je bil eden najuspešnejših proizvajalcev avtomobilov pri premagovanju pomanjkanja polprevodnikov. Izkušeni notranji inženirji programske opreme proizvajalca električnih vozil so to storili s prepisovanjem programske opreme za integracijo z alternativnimi čipi za uporabo v vozilih Tesla.

Vlagatelji bodo spremljali, ali bo Tesla sposobna ohraniti svojo hitro rast, ko bo podjetje poročalo o dobičku 1. 26. 2022 za 4. četrtletje 2021. Analitiki pričakujejo prilagojeni dobiček na delnico (

EPS), da bi se pospešila v primerjavi s hitrim tempom rasti v prejšnjem četrtletju. Pričakuje se, da bodo prihodki naraščali močno, čeprav počasneje kot v zadnjih četrtletjih.

Vlagatelji se bodo osredotočili tudi na dobave Teslinih vozil za četrtletje, o čemer je družba poročala v začetku tega meseca. Skupne dobave v četrtem četrtletju 2021 so poskočile za 70,9 % na 308.600 v primerjavi z enakim četrtletjem pred letom dni.

Delnice Tesle so v zadnjem letu slabše poslovale na širšem trgu. Vrzel v uspešnosti delnice se je prvotno močno povečala v prvih štirih mesecih preteklega leta. Toda od začetka junija 2021 se je ta vrzel v uspešnosti postopoma zmanjševala do konca oktobra, ko je delnica potegnila prednost pred trgom. Gibanje delnice je bilo v zadnjih nekaj mesecih izjemno nestanovitno in trenutno zaostaja za trgom. Tesline delnice so v zadnjem letu zagotovile skupni donos v višini 5,6 %, pod skupnim donosom S&P 500 v višini 14,4 %.

Zgodovina zaslužka Tesle

Tesla je poročala o mešanih rezultatih Zaslužek v tretjem četrtletju 2021 poročilo. Prilagojeni dobiček na delnico je presegel pričakovanja analitikov, saj se je v primerjavi s četrtletjem pred letom povečal za 144,3 %, vendar se nadaljuje trend upočasnjevanja, ki se je začel v prejšnjem četrtletju. Po drugi strani pa so prihodki zgrešili soglasne ocene, vendar so bili še vedno višji za 56,9 % v primerjavi z letom (YOY). Družba je navedla pomanjkanje polprevodnikov, prezasedenost pristanišč in tekoče izpade električne energije kot nekatere izzive dobavne verige pri ohranjanju optimalne hitrosti in učinkovitosti svojih tovarn.

V 2. četrtletje 2021, je Tesla poročala o zaslužku in prihodku, ki je presegel ocene analitikov. Prilagojeni dobiček na delnico se je medletno povečal za 231,8 % in se je upočasnil v primerjavi s 306,6 % v prejšnjem četrtletju. Prihodki so narasli za 98,1 % v primerjavi s četrtletjem pred letom dni, kar je najhitrejša rast od zadnjega četrtletja poslovnega leta 2018. Podjetje je opozorilo, da so se njegovi zaposleni zelo potrudili, da bi ohranili proizvodnjo čim bližje polni zmogljivosti zaradi motenj v svetovnih dobavnih verigah.

Analitiki pričakujejo, da se bo prilagojeni EPS povečal za 190,6 % medletno, kar je pospešilo tempo v prejšnjem četrtletju. Prihodki naj bi narasli za 56,3 % v primerjavi s četrtletjem pred letom dni in bodo ostali nespremenjeni s tempom rasti iz prejšnjega četrtletja. Za celotno poslovno leto 2021 analitiki pričakujejo, da se bo prilagojeni dobiček na delnico povečal za 193,6 % in bo pozitiven že tretje leto zapored. Predvideva se, da se bodo letni prihodki povečali za 67,7 %, kar bi bila najhitrejša rast po letu 2018.

Ključna statistika Tesle
4. četrtletje 2021	4. četrtletje 2020	4. četrtletje 2019
Prilagojeni dobiček na delnico ($)	2,33 (ocena)	0.80	0.41
Prihodek (B$)	16,8 (ocena)	10.7	7.4
Dostave vozil	308.600 (dejansko)	180,570	112,000

^{vir: Vidna alfa; Tesla (4. četrtletje 2021; 4. četrtletje 2020; in 4. četrtletje 2019).}

Ključna metrika

Kot že omenjeno, se bodo vlagatelji tesno osredotočili na dobave Teslinih vozil. Primarna dejavnost podjetja je proizvodnja električnih avtomobilov, zato mora za rast prihodkov in dobička še naprej širiti proizvodnjo. Vendar se je podjetje v zadnjem letu soočalo z ogromnimi izzivi, povezanimi z motnjami v globalni dobavni verigi. Ne samo, da se je Tesla morala prilagoditi svetovnemu pomanjkanju polprevodnikov, ampak so se morale njene stranke soočati z daljšimi čakanji na svoja vozila zaradi ozkih grl pri pošiljanju. Tesla je morala ob različnih točkah v letu prilagoditi svoje obljubljene datume dobave. Podjetje se še naprej sooča z naraščajočo konkurenco drugih proizvajalcev električnih vozil, kot je Volkswagen AG (VOW3) in General Motors Co. (GM).

Močne dobave vozil podjetja v vsakem od štirih četrtletjih poslovnega leta 2021 so Tesli omogočile povečanje skupne letne dobave za 87,4 %. To je preseglo Teslin cilj 50-odstotne rasti za leto in predstavljalo tudi pospeševanje rasti v primerjavi s prejšnjima dvema letoma. Letne dobave vozil so se v poslovnem letu 2019 povečale za 49,8 % in nato za 35,9 % v poslovnem letu 2020. Rast v poslovnem letu 2021 je bila še posebej močna v prvi polovici leta. Četrtletne dobave vozil so se v prvem četrtletju povečale za 108,8 % medletno, preden so se v drugem četrtletju pospešile na 121,4 % medletno. Rast se je upočasnila na 72,9 % medletno v tretjem četrtletju in spet na 70,9 % v četrtem četrtletju 2021.