Kaj se zgodi, ko borzni posrednik propade?

Na spletu borzni posrednik podjetja so odprla svet vlaganja vsem, ki imajo relativno majhno količino denarja, računalnik in internetno povezavo. Ta podjetja svojim strankam ponujajo račune ter kupujejo in prodajajo naložbenih produktov kot so zaloge, Vzajemni skladi, obveznice, ETF, prihodnostiin potrdila o pologu (CD -ji) v imenu svojih strank. Aktivni vlagatelji, ki želijo povečati svoj denar, imajo lahko velik del svojega zneska likvidna sredstva v obliki gotovine in vrednostnih papirjev na takem računu. Medtem ko je bančni račun zavarovan, kaj se zgodi z gotovino in naložbami, ki so povezane z borznim posrednikom, ki gre doprsni kip?

Čeprav zgodovina ne vsebuje preveč primerov propadanja borznoposredniških družb, se to zgodi. Ta članek pojasnjuje osnovne zaščite za vlagatelje in kaj lahko pričakujejo, če posrednik preneha poslovati.

Včasih posredniške družbe propadejo zaradi neprimernosti ali po lastni krivdi, pogosto pa so sredstva strank varna.

Varnostna mreža

Za zaščito sredstev vlagateljev je vzpostavljen večstopenjski zaščitni sistem. Zaščita je v obliki pravil, ki jih morajo spoštovati borznoposredniške družbe. Pravila pomagajo zmanjšati verjetnost popolnega propada posredništva in pomagajo zaščititi stranke, če posredništvo ne uspe. Člen 15c3-1, "pravilo čistega kapitala" ameriške komisije za vrednostne papirje in borzo (SEC), za posrednike zahteva, da vzdržujejo minimalni znesek predpisanega kapitala v likvidni obliki. Pravilo 15c3-3, "Pravilo zaščite strank", od borznoposredniških družb zahteva, da sredstva strank (denar in vrednostne papirje) hranijo na ločenem računu od sredstev podjetja, da bi se izognili zmedi. Tudi vrednostni papirji Zakon o zaščiti vlagateljev leta 1970 zahteva vse posrednike-trgovce, ki so že registrirani pod Zakon o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934 biti član korporacije za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC), neprofitna, članska skupina, ki deluje tudi kot zavarovanje za stranke v industriji.

Nihajoča šestdeseta

ZDA borze so bili v "kaotičnem stanju" proti koncu šestdesetih let zaradi "krčenja papirja". Po nepričakovanem povečanju obsega trgovanja, posredniška podjetja niso bila opremljena za opravljanje trgovalnih dejavnosti, ker je bilo na vseh ravneh od poslovanja do pomanjkanja zaposlenih upravljanje. Ker ni mogel slediti ustreznemu vodenju evidenc, so posredniške operacije postale polne nepravilnih transakcij in napak pri zapisovanju. Prišlo je do okvare v mehanizmu obdelave, rezultat pa je bil razširjen kaos. Takrat ni bilo treba, da bi podjetja ločevala sredstva strank in vrednostne papirje od sredstev podjetja. Ko je podjetje šlo v stečaj, ni moglo vrniti sredstev ali vrednostnih papirjev strank, ker so bili podatki netočni.

Poleg tega je podjetje morda porabilo sredstva strank za poplačilo dolgov podjetja. V nastalem kaosu so bila pridobljena nekatera podjetja, nekatera so se združila, da so preživela, številna pa so prenehala poslovati. Vlagatelji so izgubljali zaupanje na trgih vrednostnih papirjev, ker podjetja niso spoštovala svojih obveznosti do svojih strank.

Kongresni koraki

Kongres se je odločil, da bo zaščitil vlagatelje pred propadanjem borznoposredniških družb in okrepil zaupanje vlagateljev na trgih vrednostnih papirjev. Kongres je sprejel Zakon o zaščiti vlagateljev vrednostnih papirjev, ki je ustvaril korporacijo za zaščito vlagateljev vrednostnih papirjev (SIPC)-neprofitna organizacija za članstvo v industriji, ki strankam zagotavlja omejeno zavarovanje v primerih, ko njihovo posredništvo poteka podjetje privzete vrednosti, postane insolventna ali naleti na a finančna kriza. Zaščita SIPC je omejena na 500.000 USD za vrednostne papirje in gotovino ali 250.000 USD samo za gotovino. Pred ustanovitvijo SIPC so se vlagatelji borili za izterjavo svojega premoženja in so bili prisiljeni porabiti čas in denar za sodne postopke.

Po podatkih SIPC, "čeprav SIPC ne ščiti vsakega vlagatelja ali transakcijo, kljub temu 99% upravičenih oseb s pomočjo SIPC dobi nazaj svoje naložbe. Od ustanovitve kongresa leta 1970 do decembra 2017 je SIPC vložil 2,8 milijarde dolarjev, da bi omogočil izterjavo 138,7 milijarde dolarjev premoženja za približno 773 000 vlagateljev. [1]”

Kaj zajema SIPC?

Ko je borznoposredniška družba, ki je članica SIPC, v finančnih težavah, SIPC ščiti stranke pred izgubo vrednostnih papirjev in gotovine. Tu so vrednostni papirji delnice, bankovci, zakladniških zalog, obveznice, zadolžnice, potrdila o depozitu, potrdila o glasovanju zaupanja ali kateri koli drug instrument, ki ustreza opredelitvi vrednostnega papirja v skladu z Kip 78lll(14) zakona o zaščiti vlagateljev vrednostnih papirjev. Vendar vrednostni papirji ne vključujejo valute, nalogov ali blaga ali z njimi povezanih terminskih pogodb ali pogodb. V primeru gotovine so zaščiteni ameriški dolarji ali valute zunaj ameriškega dolarja, če jih posredništvo poseduje v zvezi s prodajo in nakupom vrednostnih papirjev. Imetnik računa pri posredniškem podjetju, ki je član SIPC, je zaščiten ne glede na to, ali je državljan ZDA ali državljan ZDA.

Vlagatelji morajo biti jasni glede zaščite, ki jo zagotavlja SIPC. SIPC lahko privede do napačnega prepričanja posredniške račune kaj krije zvezno zavarovanje vlog (FDIC) gre na bančne račune. Toda SIPC in FDIC se razlikujeta. Medtem ko FDIC ščiti gotovino stranke na računu pri zavarovani banki, SIPC ne varuje absolutne vrednosti vrednostnih papirjev, ki jih ima stranka, le število delnic.

Na primer, če ima vlagatelj v lasti 200 delnic družbe ABC Inc. prvotno kupljeno prek propadlega borznega posrednika, si bo SIPC prizadeval vlagatelju zamenjati ali obnoviti enako število delnic. Če pa se delniška borza med časom, ko je SIPC stopil, strmoglavi, SIPC ne bo povrnila denarja, ki ga je vlagatelj izgubil.

Kaj se zgodi, ko borzni posrednik propade?

Ko je likvidacijo postopek se začne, sodišče imenuje a zaupnik za posrednik-trgovec. Pisarna podjetja je zaprta, medtem ko skrbnik in osebje natančno preučujejo vse dokumente, evidence in knjige. Med postopkom ima SIPC nadzorno vlogo. Če se ugotovi, da je evidenca propadle borznoposredniške družbe točna, SIPC in skrbnik poskrbita za prenos računov strank na drugo borznoposredniško družbo. Stranke so obveščene o prenosu računov in da lahko nadaljujejo z novim dodeljenim posrednikom ali nadaljujejo z izbiro posrednika. Stranka mora pri skrbniku vložiti zahtevek, ko prejme prvotno obvestilo o prenosu računa. Ne pozabite, da SIPC ni odgovoren za zaščito strank, ki ne vložijo zahtevka.

V nekaterih primerih lahko SIPC sledi postopku neposrednega plačila. To je izvensodni postopek in se običajno zgodi, ko vsi zahtevki strank spadajo v meje zaščite SIPC (tj. Skupaj ne presegajo 250.000 USD). V takih primerih ni sodnega postopka ali imenovanja skrbnika.

Spodnja črta

Čeprav so sorazmerno redka, borzno posredniška podjetja prenehajo poslovati. Vlagatelji bi morali po tem izbrati borznega posrednika skrbnost, ki vključuje zagotavljanje, da posrednik ponuja zaščito SIPC (glejte celoten seznam članov SIPC). Ko začnete trgovati ali kupovati naložbene produkte, se prepričajte, da so vaše evidence v redu. Upoštevanje najboljših praks, ki vključujejo hranjenje v papirni ali elektronski obliki gospodarstva, izpiski iz računa in potrditve trgovine bodo vložile zavarovanje terjatev s SIPC veliko lažje.