Nato izpodbija ruske umike, zaskrbljujočo krivuljo donosa in še več gibljivega današnjega trga

Rusija nadaljuje vojaško krepitev na ukrajinski meji, Natu je rekel, ki oporeka trditvam Rusije, da umika vojake. Dvig ameriških delnic se je ustavil, glavni indeksi pa so po včerajšnjih skokih zdrsnili.

Ekonomisti bodo v zapisnikih januarskega sestanka FOMC, ki naj bi jih Fed napovedal pozneje, iskali namige o tem, kako agresivno bo delovala centralna banka v svojih prizadevanjih za zajezitev inflacije.

Delnice so včeraj narasle in prekinile tridnevni niz izgub, kar kaže na popuščanje napetosti med Rusijo in Ukrajino. Dow se je zvišal za 1,2 %, S&P 500 pa za 1,6 %, Nasdaq pa za 2,5 %.

Kasneje danes bo Federal Reserve objavil zapisnik o svojem januarsko politično srečanje. Vlagatelji bodo na naslednjem sestanku marca iskali namige o tem, kako agresivno lahko Fed zvišuje obrestne mere, da bi ohladil inflacijo.

Podjetja, ki danes poročajo o svojih najnovejših finančnih rezultatih, vključujejo American International Group Inc. (AIG), Applied Materials Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA), in Shopify Inc (TRGOVINA).

Danes zjutraj Urad za popis prebivalstva poročali maloprodaja je januarja poskočila za 3,8 % in presegla pričakovanja o 2-odstotnem povečanju. Brez avtomobilov se je prodaja na drobno povečala za 3,3 %, prav tako nad ocenjeno.

Federal Reserve bo verjetno poročal, da se je industrijska proizvodnja januarja povečala za 0,4 %, potem ko se je prejšnji mesec znižala za 0,1 %. Izkoriščenost zmogljivosti za proizvodni sektor je merilo, kako v celoti podjetja uporabljajo svoje vire, januarja verjetno pridobilo za 0,3 odstotne točke na 76,8 %.

Svojo objavlja tudi Nacionalno združenje graditeljev domov Indeks stanovanjskega trga za februar pozneje danes. Ekonomisti napovedujejo branje 83, kar je približno enako januarskim podatki, saj graditelji stanovanj kljub omejitvam ponudbe ostajajo naklonjeni glede kratkoročnih obetov stanovanjskega trga.

Cene nafte so narasle na 93,71 dolarja za sod, trgovci pa so spremljali dogajanja v Rusiji in Ukrajini. Surova nafta, ki je po začetku leta stabilno pridobivala manj kot 80 dolarjev za sod, je včeraj padla za skoraj 4 %. Evro se je v primerjavi z dolarjem zamajal, medtem ko sta Bitcoin in Ethereum padla.

Hitri zadetki: Današnji naslovi

Republikanci v senatu so blokirali glasovanje o nominacijah predsednika Bidna v ameriške centralne banke. Zakonodajalci GOP so izrazili zaskrbljenost glede navzkrižja interesov nominirane Sarah Bloom Raskin kot vodilnega bančnega regulatorja.

Airbnb je poročal, da so rezervacije v prvem fiskalnem četrtletju prvič presegle ravni pred pandemijo. Delnice Airbnb Inc. (ABNB) rastejo po tem, ko je podjetje lani zabeležilo rekordne prihodke in napoveduje nadaljnjo rast, ko gospodarstvo izstopa iz pandemije.

Delnice Roblox Corp. (RBLX) padejo za 20 %, potem ko so zgrešili pričakovanja analitikov glede prodaje in dobička v četrtem četrtletju. Vendar pa je igralna družba poročala tudi o 33-odstotnem skoku dnevnih aktivnih uporabnikov v primerjavi z letom prej.

Sodnik je odločil, da Altria Group ni kršila protimonopolnih zakonov, ko je leta 2018 prevzela velik delež v zagonskem podjetju za e-cigarete Juul Labs. Sodnik je zavrnil trditve Zvezne trgovinske komisije (FTC), ki je dejala, da je Altria kršila protimonopolne zakone in podjetje spodbudila, da razveljavi posel z Juulom.

Delnice Cedar Fair L.P. so padle, potem ko je upravljavec zabaviščnega parka zavrnil prijavljeno ponudbo SeaWorld Entertainment Inc. v vrednosti 3,4 milijarde dolarjev. SeaWorld pravi, da je malo verjetno, da bo sklenil dogovor o združitvi dveh tematskih parkov.

ViacomCBS Inc. (VIAC) se preimenuje v Paramount Global, ki velja danes. Podjetje pravi, da se želi s spremembo imena osredotočiti na svoje pretočno poslovanje Paramount in zgodovino Hollywooda.

Velika zgodba: Upoštevanje krivulje donosa

Dramatično znižanje ameriške zakladnice krivulja donosa vzbuja zaskrbljenost, da je bila ameriška centralna banka Federal Reserve prepočasna pri zvišanju obrestnih mer in bi lahko zdaj tvegala, da bo povzročila recesijo s preagresivnim povišanjem obrestnih mer.

An obrnjena krivulja donosa, kjer obrestne mere za kratkoročni državni dolg presegajo tiste za dolgoročni dolg, je pogosto napovedoval pretekle recesije. Razkorak med donosi na dvoletne in 10-letne zakladne obveznice je najmanjši od julija 2020.

To izravnavanje krivulje donosnosti je vzbujalo zaskrbljenost, da je Fed morda že pustil, da inflacija uide nadzoru, saj je počasi dvigoval obrestne mere. Krivulja tudi nakazuje, da Fed tvega, da bo škodoval gospodarski rasti, če bo ukrepal prenenadno, da bi zajezil inflacijo.

Razkorak med dveletno in desetletno donosnostjo je vrzel, ki je najbolj opazna kot kazalnik recesije. Strokovnjaki na splošno napovedujejo gospodarski upad šest mesecev do dve leti po tem, ko se ta del krivulje donosnosti obrne.

Trgovci zdaj določajo zvišanje obrestnih mer za približno 175 bazičnih točk do naslednjega februarja in 62-odstotna možnost je, da bo Fed na seji marca zvišal obrestne mere za 50 bazičnih točk. Vlagatelji bodo pozorno spremljali obliko krivulje donosnosti, ko bo Fed pospeševal svoj zadnji cikel zaostritve.