9 velikih kapic, ki temeljijo na inovacijah, pripravljenih za hitro rast
Tektonski premiki v gospodarski pokrajini, ki jih deloma poganjajo hitre tehnološke spremembe, so zaradi česar je vse manj uporabno izkoriščanje pretekle uspešnosti podjetja kot napovedovalca prihodnosti rezultate. V ta namen je The Boston Consulting Group (BCG) ustvarila v prihodnost usmerjen seznam "uveljavljenih javnih podjetij z najboljšimi dolgoročnimi obeti za rast" skupaj z bogastvo revije, ki jo imenujejo Fortune Future 50. An prejšnji članek Investopedia pregledal devet podjetij na seznamu in razpravljal o analitični metodologiji BCG.
To je drugi od dveh člankov Investopedia o Fortune Future 50. Podrobneje razpravljamo o analitičnem pristopu BCG in se osredotočamo na še devet podjetij: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp. (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV), in Booking Holdings Inc. (BKNG). Osnovne informacije o njih so v spodnji tabeli.
9 modrih čipov, ki jih vodijo inovacije
| Zaloga | Tržna kapitalizacija | Glavna podjetja |
| Rezervacije Holdings | 91 milijard dolarjev | Spletne rezervacije prenočišč |
| Fortive | 27 milijard dolarjev | Industrijski instrumenti in programska oprema |
| Illumina | 49 milijard dolarjev | Sistemi za genetsko analizo |
| Intuit | 56 milijard dolarjev | Programska oprema za finančno upravljanje |
| Živi narod | 12 milijard dolarjev | Koncerti v živo |
| Pošastna pijača | 31 milijard dolarjev | Energijske pijače |
| Tesla | 62 milijard dolarjev | Električni avtomobili |
| Delovnik | 29 milijard dolarjev | Enterprise oblak aplikacije |
| XPO Logistika | 12 milijard dolarjev | Dostava in logistika |
Viri: Fortune, BCG; Investopedia za trenutne podatke o tržni kapitalizaciji.
Pomen za vlagatelje
BCG se je začel z 1.100 javna podjetja ki je imela do konca leta 2017 tržno vrednost najmanj 20 milijard dolarjev ali prihodke v višini najmanj 10 milijard dolarjev za preteklih 12 mesecev. "Naš indeks temelji na dveh stebrih: a"od zgoraj navzdol" tržni pogled na potencial rasti in ocena "od spodaj navzgor" zmogljivosti podjetja za zagotavljanje rasti," kot pravi Martin Reeves, višji partner pri BCG, za Fortune. Ocena podjetja enako temelji na tržnem potencialu in njegovi zmožnosti, da izkoristi ta potencial.
Tržni potencial je ocenjeni "delež njegove tržne vrednosti, ki ga ni mogoče pripisati toku zaslužka iz njegovega obstoječega poslovnega modela," po Reevesu. "Za oceno zmogljivosti smo se osredotočili na štiri razsežnosti: strategijo, tehnologijo in naložbe, ljudi in strukturo," pojasnjuje Reeves, "z izkoriščanjem širokega razpon finančnih in nefinančnih podatkov." Končni rezultat podjetja je zasnovan tako, da zajame njegovo večjo uspešnost v primerjavi s podobnimi enakimi v teh ukrepe.
"Tve lastnosti, ki omogočajo visoko rast, pogosto povečajo tudi tveganje." —Martin Reeves, višji partner, BCG.
Vir: Fortune.
Workday, Monster in Illumina ponujajo ilustrativne primere. Spodaj so predstavljeni povzetki analize BCG.
Delovnik. To podjetje za poslovno programsko opremo v oblaku ima prvo mesto na seznamu Future 50. To podjetje veliko vlaga v prihodnost, s raziskave in razvoj (R&R) porabe v višini 31 % prihodkov. "Nenavadno hiter cikel posodobitev in izboljšav izdelkov... je ustvaril bazo zvestih strank, ki vključuje več kot 35 % bogastvo 500,« pravi BCG, ki dodaja, da so delničarji v zadnjih 3 letih uživali povprečni letni donos v višini 35 %.
Illumina. To podjetje za genetsko testiranje se uvršča na 36. mesto. Illumina pomaga, da je sekvenciranje genoma cenejše in širše uporabljeno, vodilna farmacevtska podjetja pa ga uporabljajo za pomoč pri razvoju novih zdravil. V zadnjih 5 letih je delničarjem prinesla 306 % donos, od tega 60 % v zadnjih 12 mesecih, na BCG.
Pošast. Monster je na 40. mestu postal "življenjska znamka med številnimi mladimi nakupovalci", je bil "agresiven glede inovacij z novimi izdelki,« in uživa živahno mednarodno rast kot rezultat distribucijske pogodbe s Coca-Cola Co. (KO). Prodaja se je v zadnjih 6 mesecih povečala za 13 %, prodaja zunaj ZDA pa se je povečala za več kot 18 % letno (YOY).
Pogled naprej
"Razvijajoči se trgi, novi konkurenti in zunanje sile imajo vedno potencial za motenje poti," opozarja Martin Reeves. Med 50 delnicami v Future 50 je Tesla ena od 4, ki so bile uvrščene v višje "območje negotovosti" kot ostale. Čeprav dosegajo dobre rezultate na tem, kar BCG imenuje "vitalnost" ali zmožnost ohranjanja rasti s ponovnim izumljanjem sebe, ta podjetja tudi ocenjujejo, da so še posebej občutljivi na "dogodke, o katerih so poročali, za katere komentatorji menijo, da bi lahko bistveno vplivali na njihovo dolgoročno perspektivo."
