Zaloga Costco kljub močnemu četrtletju ni uspela

Costco Wholesale Corporation (STROŠKI) delnice so se v petek razprodale na dvomesečno najnižjo vrednost, potem ko je družba za 22 centov premagala pričakovanja dobička v tretjem četrtletju in poročala o zdravi 7,45-odstotni rasti prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani. Poslabšanje razpoloženja v maloprodaji kot odziv na stopnjevanje trgovinska vojna je kupce obdržal na stranskem tiru, vendar je hiter odboj od najnižjih vrednosti znotraj dneva omejil škodo, zaradi česar je ta vodilni na trgu razmeroma blizu najvišje vrednosti vseh časov pri 251,01 USD, objavljene 22. maja.

Brez sporazumov s Kitajsko in Mehiko v zadnjem trenutku bo odlična vodstvena ekipa Costco prisiljena prilagoditi poslovne strategije naraščajočemu seznamu uvoza tarife, kar poveča verjetnost, da bodo zvišali stroške za stranke ali zmanjšali končne marže. Težko bo v obeh primerih ohraniti delnico v načinu bikovega trga, kar opozarja, da lahko trenutni tečaji sčasoma dosežejo dolgoročni vrh.

Dolgoročni grafikon COST (1997 – 2019)

Delnica je izbruhnila nad letom 1991 odpornost sredi najstniških let leta 1997, ko je vstopil v zdrav trend napredovanja, ki je marca 2000 presegel 60 $. Relativno dobro se je držalo, ko je internetni mehurček poči, najdba podporo junija sredi 20-ih dolarjev in se je bočno trgovalo v testu leta 2003 na najnižji vrednosti. Povečanje počasnega posnetka, ki se je začelo na tej ravni, je zaključilo povratno pot do vrha iz leta 2000 v letu 2006, kar je prineslo preboj iz leta 2007, ki se je leta 2008 ustavil sredi 70-ih dolarjev.

Delnice so pokazale relativno moč med gospodarskim zlomom leta 2008 in se marca 2009 spustile na najnižjo vrednost v petih letih, pred močnim valom okrevanja, ki je leta 2011 dosegel nove najvišje vrednosti. Nakupovalni pritisk se je v avgustu 2015 nadaljeval z vročim tempom in se umiril v plitvo smer, pri čemer je v letu 2019 še naprej beležil višje in najnižje vrednosti. Kljub temu nedavna cena ni uspela prebiti najvišje vrednosti iz leta 2018, kar opozarja, da se dolgoročni trend rasti morda bliža koncu.

Cenovna akcija od leta 2015 je vklesala a naraščajoči kanal (rdeče črte), ki so poleti 2018 prebili navzgor in so pokazali nenavadno kupno moč. Kršil je novo podporo v padcu v četrtem četrtletju, vendar je januarja 2019 skočil nazaj nad to raven in ponovno vzpostavil bikovsko linijo v pesku, ki je zdaj narasla na 220 dolarjev. Trenutni padajoči tok mora ohraniti to raven podpore, da se izognemo tehnični okvari, ki izpostavi potovanje do 50-mesečnega eksponentno gibanje povprečja (EMA) nad 180 $.

Na srečo za bike, mesečnik stohastični oscilator kaže, da je še dovolj časa za cenovno ukrepanje, da si povrne sorazmerno manjše izgube in se ponovno dvigne na nove najvišje vrednosti. Delnice so februarja 2019 vstopile v nakupni cikel blizu sredine plošče in so zdaj dosegle prekupljen cono. Vendar ni znakov medvedjega prehoda, kar kaže na to, da bo delnica Costco ustvarila razmeroma ozek trgovalni razpon v prihodnjih tednih, namesto da bi se prodali na nove najnižje vrednosti.

Kratkoročni grafikon COST (2017 – 2019)

The bilančna glasnost (OBV) kazalnik akumulacije-distribucije se je v začetku leta 2018 po letih kopičenja in decembra povišala in zabeležila vrsto najvišjih vrednosti v letu 2019, ki kažejo na zvesto institucionalno sponzorstvo. Upad v zadnjih tednih se beleži na dnevnem grafikonu, kar podpira druge kazalnike, ki naj bi kljub svetovnim trgovinskim napetostim ohranili vodilni sektor v tem sektorju na bikovem trgu.

Vendar pa je upad prejšnjega tedna sprožil a neuspešen preboj nad najvišjo vrednostjo iz septembra 2018, kar je sprožilo vmesne prodajne signale, ki bi lahko sčasoma spustili delnico v test na zgornji rdeči črti blizu 220 dolarjev. Neizpolnjen marec vrzel in 50-odstotna stopnja ponovnega vzpona napredovanja v letu 2019 sta tesno usklajena na tej ravni, kar postavlja magnetni cilj, ki bi lahko sčasoma ujeli samozadovoljne delničarji negotov.

Spodnja črta

Delnice Costco so se v petek razprodale, potem ko je trgovec na drobno presegel ocene dobička in poročal o zdravi rasti, ki ni uspel preseči najvišje vrednosti iz leta 2018. Ta preobrat bi lahko povzročil dodatno znižanje podpore blizu 220 $.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.