Costco (COST) v obrambi kljub močni prodaji

Costco Wholesale Corporation (STROŠKI) poroča o dobičku v četrtem četrtletju 2020 po četrtkovem zaključnem zvonu, pri čemer analitiki pričakujejo dobiček v višini 2,80 USD na delnico ob prihodku v višini 52,1 milijarde USD. Delnice so začele veljati, potem ko so maja poročale o tekočih rezultatih tretjega četrtletja, junija pa so nadaljevale svojo pot navzgor in se dvignile na vrsto najvišjih vrednosti vseh časov. Od začetka septembra se je umikal in zdaj je odstopil približno 10 % svoje vrednosti.

Podjetje je imelo koristi od pandemije COVID-19, saj je ostalo odprto z drugimi velikimi trgovci na drobno, medtem ko so bile manjše dejavnosti prisiljene zapreti zaradi naročil ostanka doma in karantene. Robusten

e-poslovanje portal je v tem obdobju podprl dobiček, zajel tržni delež iz starejše demografske skupine, ki se je uporabljala za navadne transakcije. Kljub temu so zaprtja donosnih oddelkov za optiko, slušne aparate, fotografije in oddelke za hrano vplivala na prihodke.

Delničarji so prepričani, da bo Costco objavil močno poročilo o zaslužku po sept. Objava 2 je potrdila, da je neto prodaja v četrtem četrtletju v višini 52,3 milijarde dolarjev presegla pričakovanja v višini 51,01 milijarde dolarjev, obe številki pa sta v četrtem četrtletju 2019 zaznamovali zdravo povečanje. Celotna prodaja se je povečala za 14,1 %, prodaja e-trgovine pa se je povečala za osupljivih 91,3 %. Vendar se je delnica po novici prevrnila, kar kaže, da so delnice v tem trenutku lahko v celoti ovrednotene.

Wall Street ocenjuje Costco kot "zmeren nakup" na podlagi 17 priporočil "Kupi" in 7 "Zadrži". Noben analitik trenutno ne priporoča delničarjem prodajo svojih položajev. Ciljne cene trenutno se gibljejo od najnižje vrednosti 302 $ do najvišje ulične vrednosti 410 $, medtem ko so delnice odprle ponedeljkovo sejo za približno 32 $ pod povprečnim ciljem 365 $. Ta umestitev je v nasprotju z nedavnim agresivnim prodajnim pritiskom, kar morda kaže, da so cilji previsoki.

Dolgoročna lestvica Costco (2011–2020)

Costco se je leta 2011 vrnil na najvišjo vrednost iz leta 2008 pri 75,23 $ in izbruhnil ter vstopil v usmerjen napredek, ki se je nadaljeval na najvišjo vrednost februarja 2015 pri 156,65 $. Trend navzgor se je nato umiril v plitvo pot in še naprej objavljal nove najvišje vrednosti v preboju kanalov v letu 2018, ki se je v drugi polovici leta 2019 ponovno stopnjeval. Februarja 2020 je rally dosegel najvišjo vrednost 325 dolarjev, s čimer je prišlo do padca pandemije, ki je marca dosegla najnižjo vrednost v sedmih mesecih.

Kratkoročni grafikon Costco (2018 – 2020)

Cenovni ukrep se je zmanjšal v a simetrični trikotnik vzorec po najnižji vrednosti, ki je ponovno izbruhnil julija. Povišanje je v začetku septembra doseglo najvišjo vrednost vseh časov pri 363,67 $ in se je obrnilo v umik, ki je zdaj prebil 50-dnevno eksponentno gibanje povprečja (EMA) prvič po juniju. Glede na gibanje cen v začetku letošnjega leta testiranje na tej ključni ravni verjetno še ni končano, kar zviša možnosti za hitro izplakovanje, ki mu sledi precejšen val okrevanja.

The bilančna glasnost Kazalnik porazdelitve akumulacije (OBV) pripoveduje medvedjo zgodbo, marca je dosegel najvišjo vrednost vseh časov in v drugem četrtletju padel na najnižjo vrednost v 52 tednih. Nakupni pritisk od takrat ni uspel doseči prejšnje najvišje vrednosti, kar je sprožilo veliko medvedjo divergenco, ki bi lahko sčasoma končala močan naraščajoči trend. Vendar pa lahko delničarji ostanejo trdovratni, dokler so delnice nad vrhom v prvem četrtletju.

Spodnja črta

Costco poroča o dobičku ta teden po dvomestnem padcu cene delnice, ki se je odvil kljub boljšim od pričakovanih prodajnih meritev v četrtem četrtletju.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.