Zaloga Costco: Bikom zmanjkuje časa

Costco Wholesale Corporation (STROŠKI) zaloge se gibljejo ob januarju odpornost za zadnja dva meseca in bi lahko kmalu izbruhnila in se nadaljevala bikov trg poti. Vstajanje BDP je v drugem četrtletju okrepila potrošniško porabo in spodbudila izboljšano razpoloženje, ki bi lahko dvignilo deleže trgovec z velikimi škatlami nad 225 $. Vendar pa mora delnica v naslednjih dveh tednih najti zavezane kupce, sicer bo tveganje neugodno relativna moč ciklov, ki bi lahko sprožili velik upad.

Delnice so razprodane po poročanju v tretjem fiskalnem četrtletju zaslužki prejšnji teden, kljub premagovanju ocen in objavljanju dvomestne številke prodaja v isti trgovini rast. Dip kupci je vstopil, potem ko je padec dosegel najnižjo vrednost v dveh tednih, kar je ustvarilo odboj, ki ni uspel dvigniti zaključne cene pred poročilom. To neprepričljivo dejanje kaže na stalno pomanjkanje kupne moči, ki določa časovno omejitev za sicer bikovsko rast skodelica in ročaj vzorec preboja. (Za več glejte: 3 Potrošniške delnice na robu strmega padca.)

COST Mesečni grafikon (1995 – 2018)

Večletni padajoči trend se je marca 1995 končal za 50 centov najnižje vrednosti iz leta 1988, medtem ko se je poznejši trend rasti povečal v aprilu 2000 in dosegel 60,50 dolarja. Delnice so se v naslednjih šestih tednih prepolovile, navpično pa so padle na sredino 20 dolarjev, preden so se vrnile nad 30 dolarjev. Ta padec je označil najnižjo najnižjo vrednost medvedji trg, pred ozkim bočnim delovanjem, ki je testiral doseg podporo več kot tri leta.

V drugi polovici leta 2003 se je dvignila in vstopila v kanalizirano naraščajoči trend ki je leta 2007 dosegla novo visoko vrednost. Kupna moč je izpadla sredi 70-ih dolarjev leta 2008, kar je povzročilo a dvojni vrh zlom, ki je med gospodarskim zlomom povzročil velike izgube. Pritisk prodaje se je marca 2009 končal na petletnem najnižjem nivoju pri zgornjih 30 dolarjih, kar je umaknilo valu okrevanja, ki je leta 2011 zaključil povratno pot do prejšnje najvišje vrednosti. To je izbruhnilo nekaj mesecev pozneje in je prišlo do močnega napredka, ki je februarja 2015 podvojil ceno delnice.

Trend navzgor se je nato umiril v plitvo usmerjenost, medtem ko volatilnost dvignila na najvišjo raven desetletja. Najnižja vrednost avgusta 2015 pri 117 $ je zaznamovala prvo etapo na splošno kanal ki je dosegla višje najvišje vrednosti v januarju 2018 pri 200 $. Delnice so se februarja razprodale in se aprila vrnile na to raven, vendar še vedno niso izbile, saj so nakupni skoki naleteli na agresiven prodajni pritisk. Medtem pa mesečnik stohastični oscilator aprila prešel v potencialni prodajni cikel, vendar ni pospešil nižje, kar je potrebno za potrditev preobrat.

Kratkoročni grafikon COST (2017 – 2018)

Vzorec preboja za leto 2018 je videti manj impresiven, če primerjamo trenutno gibanje cen z najvišjimi vrednostmi, objavljeni med letoma 2015 in 2017. Ti dvigi so se končali med 170 in 183 dolarji, kar pomeni, da delnice kljub bučečemu bikovskemu trgu sorazmerno počasi dodajajo točke. Prav tako napoveduje, da se bo zagon po preboju razvijal počasi, pri čemer je triletna rastoča najvišja trendna linija zdaj tik nad 206 $.

Balansna glasnost (OBV) je dosegel vrh junija 2017 in padel na najnižjo vrednost v petih letih julija. Naslednji kopičenje val je bil kratek in se je decembra ustavil precej pod prejšnjo najvišjo vrednostjo. Kupcem in prodajalcem v letu 2018 ni uspelo premakniti kazalnika, kar je okrepilo trimesečni zastoj ob uporu. Zdaj je padla na najnižjo vrednost v dveh mesecih, ko je cena trgovala sredi 180 dolarjev.

Majhna bikovska zastava V zadnjih dveh tednih bi lahko sprožili kratkoročne signale preboja, ko delnica preseže prag 200 $. Pozitivna energija po tem majhnem napredku bi lahko ustvarila širok razpon rally bar, ki doseže upor kanala. Relativno majhen prehod na to raven bo ponudil boljšo priložnost za kratkoročne trgovce kot sledilce dolgoročnih trendov, ki potrebujejo prekinitev kanala ali globok umik, da upravičijo izpostavljenost. (Poglej tudi: Costco za pridobitev davčnih ugodnosti: Wells Fargo.)

Spodnja črta

Delnice Costco od aprila lebdijo na januarskem uporu, vendar potrebujejo močan bikovski trend katalizator končati zastoj in sprožiti preboj nad 200 $. (Za dodatno branje si oglejte: Poslovni model Costco je pametnejši, kot si mislite.)