Delnice American Express bi lahko ponudile dobičkonosne kratke prodaje

Dow komponenta American Express Company (AXP) se je dvignila za več kot 35 točk od marčevskega triletnega najnižjega nivoja v 60-ih dolarjev, vendar se v prihodnjih četrtletjih sooča z velikimi ovirami, kar povečuje možnosti za dobičkonosnost kratka prodaja. Ta slaba stran bi se lahko pokazala pred koncem drugega četrtletja, ker tedensko relativna moč odčitki preizkušajo nivoje prekupljenosti, čeprav trimesečni dvig ni uspel premakniti zelo medvedjih mesečnih odčitkov.

Rivals Mastercard Incorporated (MA) in Visa Inc. (V) imajo boljši položaj za preživetje in uspeh v prihodnjih letih z robustnimi digitalnimi plačilnimi sistemi, ki so postali zaradi svetovne pandemije še bolj privlačni. Medtem je American Express še vedno zelo odvisen od poslovnih potovanj, ki se morda nikoli ne vrnejo na raven pred pandemijo, ker se številne korporacije hitro prilagajajo svetu virtualnih srečanj.

Seveda so druga potovalno usmerjena podjetja v letu 2020 dosegla udarec, pri čemer so padci prihodkov in transakcij neposredno prevedli v nižje dobičke Amex. Občutek normalnosti se je v zadnjem mesecu vrnil na svet, vendar bi lahko še vedno trajala leta, da si bo letalska industrija, prenočišče in restavracija opomogla. To bi lahko zmanjšalo glavne vire dohodka podjetja v prihodnjih proračunskih letih, hkrati pa bi povečalo možnosti za morebitni zlom skozi marčevsko najnižjo vrednost.

Dolgoročna lestvica AXP (1991 – 2020)

Delnice so v začetku leta 1991 končale štiriletni padajoči trend na večletnem najnižjem nivoju pod 5,00 USD in vstopile v naraščajoči trend, ki je leta 1995 povzpel najvišjo vrednost iz leta 1987. Zagon trgovci so nato prevzeli nadzor nad ticker trakom in dosegli močan napredek, ki je v tretjem četrtletju leta 2000 dosegel dolgoročni vrh pri 55,15 $. Ugotovljeno kasnejše zmanjšanje podporo v nizkih 20 $ po sept. 11 napadov v letu 2001, ki so prinesli močan odboj.

Uspešen ponovni preizkus leta 2002 je pritegnil stalno zanimanje za nakupe, kar je podprlo impresivne dobičke na bikovskem trgu sredi desetletja. Trend navzgor je leta 2006 zaključil povratno pot do vrha iz leta 2000 in izbruhnil v reliju, ki ni uspel, potem ko je dodal le 10 točk. Naslednji trend padanja se je med gospodarskim zlomom leta 2008 pospešil do najnižje vrednosti iz leta 2001, preden se je v prvem četrtletju 2009 ustavil na 14-letni najnižji vrednosti.

Odskok v novo desetletje je končno dosegel najvišjo vrednost iz leta 2005 v letu 2013, kar je prineslo takojšen preboj, ki se je dvignil v tretjem četrtletju 2014, ko je delnica ponovno dosegla vrh. Kasnejši prodajni pritisk se je v prvem četrtletju 2016 končal na najnižji ravni v štirih letih, medtem ko so se zavezani nakupni interesi nadaljevali po predsedniških volitvah. Ta val je ustvaril enakomerno rast bikovega trga, ki je dosegel vrsto novih najvišjih vrednosti v januarju 2020, ki je dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 138,13 $.

Mesečni stohastični oscilator je oblikoval zapleten vzorec prodaje, odkar je januarja 2018 dosegel izjemno prekupljeno tehnično branje. Niz nižjih najvišjih in nižjih najnižjih vrednosti še vedno ni dosegel ravni preprodanosti, kar povečuje verjetnost za dodatno znižanje v prihodnjih mesecih. Kratkoročna cena je dosegla in se obrnila na 20 mesecev preprosto drseče povprečje (SMA) hkrati, kar kaže, da se je okrevanje morda končalo.

Kratkoročni grafikon AXP (2017 – 2020)

A Fibonaccijeva mreža raztegnjena čez prvo četrtletje omedlevica uvršča delnico na 0,50 retracement po preobratu na ravni ,618. 200-dnevni eksponentno gibanje povprečja (EMA) preseka to konfliktno cono in poudarja njen pomen pri razvoju trenda, ker je bilo drseče povprečje prekinjeno pri težkih glasnost februarja. Dvosmerna akcija v zadnjem tednu označuje prvo fazo testa na novem uporu, pri čemer je rezultat zapečatil usodo delnice v tretjem četrtletju.

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) je maja 2019 končal močno fazo akumulacije in januarja 2020 ni uspel prebiti cene, kar je vzpostavilo medvedje razhajanja ki je opozarjal na šibko institucionalno sponzorstvo. Ta kasnejši upad je končal razhajanje in OBV padel na najnižjo vrednost od septembra 2017. V zadnjih treh mesecih je kljub velikemu odbitku dosegla le malo napredka, kar je povečalo tudi možnosti za ponovno znižanje.

Spodnja črta

Delnice American Express se soočajo z enakimi težavami kot druga podjetja, ki so usmerjena v potovanje, kar povečuje možnosti za dobičkonosne kratke prodaje.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.