Disneyjeve delnice tečejo na mestu po grozljivi četrtini
Komponenta Dow The Walt Disney Company (DIS) se v torek trguje brez vrednosti predprodajo po poročanju o 58-odstotnem padcu v prvem četrtletju poslovni prihodki kot posledica zaprtja tematskega parka, križarjenja in filmske produkcije kot odziv na pandemijo koronavirusa. Prihodki od pretočnih storitev so ponudili edino svetlo točko v sicer žalostnem poročilu, saj se je baza plačanih naročnikov Disney+ povečala na 33,5 milijona. Podjetje prekinja prvo polovico izplačilo dividend za zbiranje dodatnega denarja.
Razvedrilni velikan je objavil Čisti dobiček na delnico 0,60 USD, kar je precej pod konsenznimi ocenami 0,90 USD, medtem ko so se prihodki povečali za 20,7 % na 18,01 milijarde USD. ESPN+ je dodal impresivne meritve storitev pretakanja, ki se je povečal z 2,2 milijona na 7,9 milijona naročnikov. Šanghajski Disneyland naj bi se ponovno odprl 11. maja z omejeno gostoto, vendar družba ni ponudila nobenih ocen o tem, kdaj se bodo nadaljevale operacije v ZDA in drugih mednarodnih dejavnostih.
Razvedrilo v studiu se je povečalo za 18 % na 254 milijard dolarjev, vendar se je produkcija v živo in animirana produkcija pri Disneyju, Pixarju in Marvelu močno ustavila, brez datumov nadaljevanja na koledarju. To bo vplivalo na prihodke v več četrtletjih, ker bodo imeli studii manj filmov za izdajo, ko se kinodvorane končno odprejo, in manj vsebine za naročnike na pretakanje. Poleg tega bo ukinitev vplivala na zelo donosno prodajo in najeme v mesecih po predvajanju v kinematografih.
Delnice Disneyja so v prvem četrtletju doživele večletni preboj in so marca padle na petletno najnižjo vrednost pri zgornjih 70 dolarjih. Od takrat je dodal približno 20 točk, vendar mu ni uspelo ponovno postaviti niti enega raven podpore pokvarjen med razprodajo, kar je informiranim akterjem na trgu povedalo, da trend padanja, ki se je začel novembra 2019, ostaja v celoti nedotaknjen. Posledično ni mogoče izključiti ponovnega prodajnega pritiska, ki preizkuša ali celo prebije globoko najnižjo vrednost.
Dolgoročna lestvica DIS (1998 – 2020)
Večletni trend rasti je leta 1998 dosegel najvišjo vrednost 42,50 USD, pred neuspelim poskusom preboja leta 2000, ki je končal dvojni vrh zlom po sept. 11 napadov. Padec se je v četrtem četrtletju leta 2002 končal na sedemletnem najnižjem nivoju v srednjih letih, s čimer se je umaknil skromni porast, ki se je leta 2007 ustavil za več kot sedem točk pod predhodno stopnje odpornosti. Delnica je med gospodarskim zlomom leta 2008 preizkusila najnižjo vrednost leta 2002 in je na dnu marca 2009 držala manj kot dve točki nad to ravnjo.
Zdrav odboj je leta 2011 zaključil povratno pot v večletni odpor, medtem ko je preboj leta 2012 pritegnil veliko zanimanje za nakupe. Delnice so julija 2015 zabeležile najbolj ploden dobiček stoletja, dosegel je 122,98 dolarja in se februarja 2016 močno znižal. Cenovna akcija je potekala s tem osmim mesecem trgovalni razpon aprila 2019, ki je dobro organizirana naraščajoči trikotnik vzorec, ki se je dvignil navzgor, potem ko je podjetje objavilo datum izdaje Disney+.
Delnica je dosegla tri višje najvišje vrednosti v novembrski najvišji vrednosti pri 153,41 dolarja in se umaknila v plitkem padcu, ki se je sredi februarja pospešil navzdol. Neuspešno je prebil preboj na začetku marca in dvig trikotnika trendna črta manj kot dva tedna kasneje. Odskok v aprilu je dosegel prekinjeno trendno črto ob koncu meseca, kar je ustvarilo preobrat, ki krepi odpornost nad 110 $.
DIS Kratkoročna napoved
Mesečni stohastični oscilator septembra 2019 vstopila v kompleksen prodajni cikel iz cone prekupljenosti in kljub razprodaji za več kot 70 točk še vedno ni dosegla cone preprodanosti. To razhajanje vzbuja dodatno rdečo zastavo, kar kaže, da bo agresivnim prodajalcem potrebno relativno malo truda, da bodo delnice spustili na najnižjo vrednost marca. Še pomembneje je, da bo moral trenutni prodajni cikel do takrat preiti v cono preprodaje ali tvegati zlom, ki bo delnice Disneyja padel na 200-mesečno eksponentno gibanje povprečja (EMA) in .618 Fibonacci rally retracement v zgornjih 60 $.
Spodnja črta
Delnice Disneyja po dobičku kotirajo nižje, kar nadaljuje padajoči trend, ki lahko prebije globoko marčevsko najnižjo vrednost v zgornjih 70-ih dolarjih.
Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.