Microsoftov preobrat bi lahko opozoril na večjo slabost

Delnice od Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) je odskočil z drugimi velikimi tehnološkimi delnicami po širokem padcu, vendar ni uspel preseči vrednosti februarja. 1 visok, ojačitveni razpon odpornost kar bi lahko signaliziralo naslednjo stopnjo vmesnega dela popravek. Igralci na trgu bodo pozorno spremljali raven 91 $, z a zlomiti se razkrivajo nestanovitno potovanje nazaj v februar. 9 nizko.

The Nasdaq-100 se je 9. marca dvignila na novo najvišjo vrednost, medtem ko so drugi merila uspešnosti močno zaostajal in se ta teden preobrnil na ali pod najvišjimi vrednostmi bikovega trga, objavljenimi konec januarja. Na tej točki bo potreben majhen prodajni pritisk, da tehnološko težki indeks ne uspe prebiti in se pridruži šibkejšim indeksom v delovanje, omejeno na obseg ki bi lahko sčasoma objavila nižje najnižje vrednosti v popravku, ki bo trajal tudi v drugem četrtletju. (Poglej tudi: Zakaj je 20-odstotno znižanje tehnoloških delnic priložnost za nakup.)

Dolgoročna lestvica MSFT (1999 – 2018)

Večletni trend naraščanja je decembra 1999 dosegel najvišjo vrednost blizu 60 dolarjev in se umaknil bolečemu upadu, ki je konec leta 2000 izpustil skoraj 40 točk. Microsoftove delnice so leta 2002 preizkusile to raven cen in objavile a dvojno dno preobrat, vendar vzpon v 2006 ni dosegel .382 Fibonaccijeva stopnja odprodaje, ki zastaja blizu 30 $. Končni porast nakupov v letu 2007 se je končal pod 50-odstotnim vzponom in se umaknil intenzivnemu prodajnemu pritisku, ki je podrl prejšnje najnižje vrednosti, pri čemer je delnice sredi najstniških let pahnil na 11-letno najnižjo vrednost.

Padec v leto 2009 je pomenil zgodovinsko priložnost za nakup pred valom okrevanja, ki je leta 2013 dosegel najvišjo vrednost iz leta 2008. Delnice Microsofta so izbruhnile v letu 2014 in ustvarile močan trend rasti, ki je v četrtem četrtletju 2016 končno dosegel najvišjo vrednost prejšnjega stoletja. Nakupni pritisk se je do leta 2017 stopnjeval in zabeležil najbolj plodne dobičke v desetletjih, preden je februarja 2018 dosegel nekaj točk pod 100 $.

Delnica je vstopila v a ozek dvižni kanal oktobra 2016 in se v teh mejah zadržal v izbruhu oktobra 2017, ki je pokazal nenavadno relativna moč. Cenovni ukrep se ni dotaknil 50 tednov eksponentno gibanje povprečja (EMA) od sredine leta 2016, kar kaže na nevzdržne tehnične razmere, ki bi lahko povzročile strm popravek. Medtem, oktobra 2017 vrzel med 79 in 83 $ ostaja delno neizpolnjena, kar ponuja magnetni cilj, če prodajalci presežejo februarsko najnižjo vrednost. (Za več glejte: Za Microsoftovim 127,4-odstotnim porastom v 10 letih.)

Kratkoročni grafikon MSFT (2017 – 2018)

Fibonaccijeva mreža, ki se razteza čez zadnji val dolgoročnega naraščajočega trenda, organizira nedavno nestanovitne cenovna akcija, s čimer je raven upogibanja .786 postavila prav na vrednost februarja. 9 odboj. Padec je preizkusil 50-dnevno EMA, ki se je ujemal z avgustom, septembrom in decembrom umiki, vendar je pred močnim preobratom prebil drseče povprečje za več kot štiri točke. Ta prodor bi lahko pomenil veliko spremembo v značaju, ki napoveduje strmejši pad.

50-dnevna EMA se je zdaj dvignila na 91 dolarjev, kar je vzpostavilo konfliktno območje, ki bi lahko preizkusilo odločnost novo kovanih bikov. 2. marec zanihaj nizko se je popolnoma uskladil s tem raven podpore, kar kaže na veliko ponudbo prodajnih postankov med 90 in 91 $. Posledično bi zlom izpostavil februarsko najnižjo vrednost, pri čemer bi drseče povprečje ponudilo upor prvič po sredini leta 2016.

Balansna glasnost (OBV) je dosegel vrh v zadnjem četrtletju leta 2014, kar je precej pod vrhovi v letih 2007 in 2010. Predani kupci so se vrnili v drugi polovici leta 2016, vendar se je kazalnik pravkar dvignil nad prejšnjo najvišjo vrednost, čeprav se je delnica v istem obdobju skoraj podvojila. To signalizira medvedje razhajanja ki bi lahko okrepil pritisk navzdol, če sile pomeni reverzijo prevzeti nadzor nad vmesnimi cenami. (Poglej tudi: Zakaj Amazon, Microsoft, Netflix predstavljajo tveganje za borzo.)

Spodnja črta

Delnice Microsofta so se po dvigu nad vrednostjo februarja močno spremenile. 1 visoka, signalizira a neuspešen preboj kar bi lahko pomenilo naslednjo fazo vmesnega popravka, ki bo trajal tudi v drugi četrtini. (Za dodatno branje si oglejte: Microsoft bo pridobil pri nakupu novih podjetij: Biki.)