Delnice naftnih storitev bi lahko padle na dno po padajočem trendu

ETF VanEck Vectors Oil Services (OIH) je prvih šest mesecev leta 2019 testiral 18 let podporo v nižjih najstniških letih in bi se lahko kmalu dvignila in zaključila a dvojno dno preobrat, ki prinaša prvi trend rasti, odkar je sklad leta 2014 dosegel najvišjo vrednost v šestih letih. Od takrat je upadel za neverjetnih 76 %, kar je potegnilo industrijske velikane, med katerimi je tudi podjetje Halliburton (HAL) in Schlumberger Limited (SLB).

Naftne storitve so ločene od surove nafte terminske trge januarja 2017, močno padel, medtem ko so se te surovine uveljavile v prvi polovici leta 2018. Dobičkonosnost se ni izboljšala kljub veliki novi ponudbi od predsedniških volitev, ki jo zavira slaba fiskalna disciplina v okolju naraščajočih obrestnih mer. Vendar pa je padec na najnižjo vrednost decembra 2018 morda končno končal padajoči trend in postavil temelje za višje cene delnic v prihodnjih letih.

Dolgoročna lestvica OIH (2001 – 2019)

Sklad je februarja 2001 prišel na trg pri zgornjih 20 dolarjih in junija prekinil kratkoročno podporo pri 24,50 dolarja, s čimer je vstopil v strm padajoči trend, ki je septembra dosegel dno pri 13,93 dolarja. To je bil najnižji najnižji nivo v naslednjih 17 letih, pred skokom, ki je leta 2002 propadel ob padcu podpore. To oviro je končno odpravila leta 2004 in vstopila v zgodovinski napredek, ki se je nadaljeval do najvišje vrednosti julija 2008 pri 76,25 $.

Cena OIH je padla med gospodarskim zlomom in v samo šestih mesecih padla za več kot 70 %, pred valom okrevanja, ki se je leta 2011 ustavil sredi 50-ih dolarjev. Sklad je to raven preizkusil leta 2014 in izbruhnil, vendar je dodal le dve točki, preden je zaostal v velikem upad, ki se je okrepil v prvem četrtletju 2016, ko se je prodajni pritisk končal za nekaj centov nad 2008 nizka. Naslednji odboj je pritegnil malo zanimanja, preobrat je bil sredi 30-ih dolarjev po predsedniških volitvah.

Sklad je prekinil podporo iz leta 2016 novembra 2018 in je vstopil v dolgotrajen test na globoki najnižji vrednosti leta 2001. Januarja 2019 je poskočil na tej ravni in aprila zabeležil skromne dobičke, ko se je prodajni pritisk vrnil, kar je prineslo ponovni junijski test, ki je še v teku. Zaenkrat je nekaj znakov velikega preobrata, vendar je videz morda zavajajoč, zato bi morali tržni akterji obdržati skupino pod nadzorom in paziti na pozitiven katalizator.

Mesečni stohastični oscilator januarja 2018 prestopila v prodajni cikel in objavila najgloblje preprodano tehnično branje v zgodovini sklada v decembru, ki je postavilo nasprotni nakupni signal. Kazalnik se je v drugem četrtletju spremenil v sočutje s tekočim testom pri podpori za leto 2018. Ta vrsta križanja se pogosto sproži bičeve zaradi kompleksnosti dolgoročnih padajočih trendov, vendar se bo težko prepirati s prodajalci, če bo cena v prihodnjih tednih padla na 12,50 $.

Kratkoročni grafikon OIH (2017 – 2019)

Sklad je do oktobra 2018 trikrat preizkusil najnižjo vrednost iz leta 2016 in se porušil, tako da je do konca decembra padel za 50 %. Preboj v drugo četrtletje 2019 se je končal, preden je dosegel 200-dnevni eksponentno gibanje povprečja (EMA), ki ustvari test podpore, ki je zdaj vstopil v svoj drugi teden. Tedenski vzorec na tej točki kaže večji potencial kot dnevni vzorec, ki izrezuje majhnega bika kladivo to bo smiselno, če se lahko cena dvigne nad kratkoročni upor pri 13,75 $.

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) že leta odpušča kupce, vendar se je zadnji distribucijski val začel januarja 2018 in se nadaljeval na decembrsko najnižjo vrednost. Maja je spodkopala to raven in dosegla najnižjo vrednost vseh časov, zaradi česar je bilo treba dvigniti črno črto, da bi izboljšali medvedje obete. Pustite, da vaš puder ostane suh, dokler se to ne zgodi, odčitki relativne moči pa se izboljšajo z vrnitvijo nad 50-dnevno EMA blizu 15,50 USD.

Spodnja črta

Sektor naftnih storitev bi lahko v prihodnjih tednih dosegel najnižjo raven, vendar je smiselno ostati na stranskem tiru, dokler bolj pozitivna cena ne sproži predhodnih nakupnih signalov.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.