Adobe Upside izgleda omejen kljub solidni četrtini (ADBE)

Adobe Systems Incorporated (ADBE) se je zbral na an vedno visoko blizu 148 $ v sredo predprodajo po izbruhnem četrtletju, ki je preseglo ocene dobička in prihodkov. Vendar pa je lahko dobiček na prihodnjih sejah omejen, ker so se delnice v letu 2017 do zdaj že dvignile za več kot 40 % in je tehnično prekupljen, potrebujejo a konsolidacijo ki stresa šibke roke. Posledično se bodo tržni akterji morda želeli otresti kratkoročne evforije in se izogniti novim dolge pozicije.

Nobenega argumenta ni proti dejstvu, da ta pomemben tehnološki igralec uspeva v hitro spreminjajočem se digitalnem okolju, kar dokazuje njegovo solidno tretje četrtletje vodenje. Vendar pa zgodba o rasti traja že mesece in pritegne veliko populacijo kupcev, za katere je zdaj bolj verjetno izkoristite dobiček kot dodajati pozicijam, kar povečuje kvote za a past za bike kar bi lahko pomenilo dolgoročno vrh. (Za več glejte: Adobeov Cloud Push spodbuja dobiček, porast delnic.)

Dolgoročna lestvica ADBE (1993 – 2017)

Namizno založništvo je spodbudilo rast v zadnjem tisočletju in ustvarilo naraščajoči trend, ki je dvignil delnico z enega dolarja leta 1990 na najvišjo vrednost v letu 2000 pri 43,65 $. Adobe se je prodal s tehnološkim vesoljem, ko je

dotcom mehurček počil, ki se je v drugi polovici leta 2002 znižal na triletno najnižjo vrednost v enomestnem številu. Naslednji naraščajoči trend končno dosegel najvišjo raven leta 2006, ko je prodajni pritisk sprožil velik preobrat ki se je v samo šestih mesecih odpovedala skoraj 40 % vrednosti delnice.

A 2007 rally v večletno odpornost prinesel mladoletnika izbruh to je dodalo le pet točk, pred upadom, ki je v prvem četrtletju 2008 sprožil velik neuspeh. Delnice so se obdržale do oktobra in nato padle na svetovnih trgih in marca 2009 padle na petletno najnižjo vrednost v mladosti, pred valom okrevanja, ki se je ustavil pri 0,618 Fibonaccijevo odmikanje pri prodaji raven sredi 30-ih dolarjev na začetku novega desetletja. (Poglej tudi: Strategije trgovanja s Fibonaccijevimi odmiki.)

Trajalo je skoraj šest let, da smo odpravili odpor in dosegli najvišjo vrednost leta 2007, pred napredovanjem trenda iz leta 2014, ki je dvignil delnico v ozkih kanalih, ki se je pospešil na začetku leta 2017, ko je prekinil rast visoke trendna črta na mestu skoraj tri leta. Ta tehnični dogodek je signaliziral nenavadna relativna moč ki je postavila temelje za vertikalni napredek, ki je v zadnjih treh mesecih dodal skoraj 30 točk.

Kratkoročni grafikon ADBE (2015 – 2017)

štiri Vzorci v obliki črke V med letoma 2014 in 2016 je izstrelil igralce s šibkimi rokami, medtem ko je ohranil pot relija, ki je zabeležil dolgo vrsto novih vzponov, hkrati pa je širok tehnološki sektor imel težave v vmesnem obdobju. popravek. Nestanovitnost se je v drugi polovici leta 2016 umirilo, pred pozitivno povratno zanko, ki je februarja 2017 prekinila odpornost na trendno linijo, kar je ustvarilo najbolj plodne dobičke doslej v tem ciklu bikovega trga.

Vendar pa se je volatilnost ponovno povečala, z dvema globokima padcema v zadnjih šestih tednih, ki nakazujeta prezakupljene tehnične pogoje, ki bi lahko končali to fazo sekularnega naraščajočega trenda. Če je ta analiza pravilna, bo nagnjenost po novicah hitro zbledela in se umaknila dvostranskim cenovno ukrepom, ki odražajo agresivno kratki prodajalci odločen, da konča trenutni predujem na ali pod 150 $.

Balansna glasnost (OBV) poudarja potencialni konflikt, ki se dvigne skozi vrsto novih najvišjih vrednosti v maju in se močno zniža v junij. Po drugi strani pa to osvetli obseg v naslednjih nekaj sejah, saj bo kazalnik napredek na nove najvišje vrednosti nakazal izjemno kupno moč, ki bi lahko premagala vse večje tehnične ovire. Bolj verjetno je, da bo trud kratek in bo prinesel kompleks omejeno na obseg akcija, ki traja do tretje četrtine. (Poglej tudi: Stalni obseg: pot do pametnega denarja.)

Spodnja črta

Biki krepijo nakup delnic Adobe po močnem drugem četrtletju in pozitivnih navodilih za tretje četrtletje, vendar prezakupljeni tehnični podatki kažejo, da se trend navzgor ne bo uspel uveljaviti, kar bo prineslo korekcijo ali širok razpon trgovanja, ki zanika lahek dobiček v trendu sledilci.