Zaloge General Electrica bi lahko preizkusile nizke vrednosti za leto 2018

General Electric Company (GE) delnice so v četrtek padle za več kot 10 %, potem ko je žvižgač Bernieja Madoffa dejal, da je podjetje vpleteno v "večjo računovodsko goljufijo kot Enron." Podjetje se je odločno odzvalo in navedlo, da so terjatve neutemeljene, medtem ko se je izvršni direktor Larry Culp okrepil in kupil 2 milijona dolarjev zaloga. Oglasil se je tudi analitik Williama Blaira, ki vztraja, da so bile obtožbe stara novica in da lahko GE vztraja likvidnost medtem ko delajo skozi obsežno reorganizacijo.

V težavah konglomerat je 31. julija objavila mešane rezultate v drugem četrtletju, kar je za nekaj centov premagalo ocene dobička, medtem ko so prihodki upadli za 1,1 % na letni ravni. Vendar pa tekoči dobiček poslovnega leta 2019 vodenje ni spodbudil nakupnega zanimanja, kar je sprožilo preobrat znotraj dneva in enakomeren avgustovski upad, ki je štirimesečno najnižjo vrednost tik pred polemiko, ki je delnica padla na najnižjo najnižjo vrednost od takrat Jan. 4.

Spodnji ribiči

pričakovali močnejše delovanje po decembrski 10-letni najnižji vrednosti pri 6,86 USD, ker so številni analitiki na delnice gledali kot na preobrat v letu 2019 po dveh letih nižjih cen. Vendar pa obsežna reorganizacija GE ni uspela močno izboljšati slabih obetov za dobiček, zaradi česar so se novopečeni delničarji vrnili na stranski tir. Na žalost za preostale bike čas morda zmanjkuje, ker je močna ciklična izpostavljenost občutljiva na gospodarsko recesijo.

Dolgoročna lestvica GE (1990 – 2019)

Delnica je izbruhnila nad najvišjo vrednostjo iz leta 1987 pri a razdeljeno prilagojeno 5,21 dolarja leta 1992 in je vstopil v zgodovinski trend rasti, ki je stalne dobičke dosegel najvišjo vrednost avgusta 2000 pri 58,41 dolarja, pred strmim padcem, ko je internetni mehurček izbruh. Padec se je leta 2002 ustalil na nizkih 20 $, kar je prineslo test iz leta 2003, ki je zaključil dvojno dno preobrat. Naslednji porast se je ustavil pri 30-ih dolarjih leta 2005, medtem ko je preboj leta 2007 malo napredoval in se je končal malo nad 40 dolarji.

To je pomenilo najvišjo vrednost v zadnjih 12 letih, s čimer se je umaknil agresiven upad, ki se je med gospodarskim zlomom leta 2008 pospešil v skoraj smrtno spiralo. Delnica je marca 2009 končno dosegla najnižjo vrednost 5,50 USD, kar je pomenilo raven cen, ki se je vrnila v igro v četrtem četrtletju 2018. Oddelek GE Capital je v tem obdobju zabeležil velike izgube, kar je povzročilo mrtvo težo, ki je družbi ni uspelo premagati, čeprav je enoto prodalo leta 2015.

Kljub temu je kasnejši val okrevanja dosegel zdravo rast, ki se je poleti 2016 končno ustavil pri nižjih 30 $. Agresivni prodajalci so prevzeli nadzor približno devet mesecev pozneje in zmleli stalen padajoči trend, ki je presekal glavne ravni podpore kot maslo v četrtem četrtletju 2018. Padec se je sredi decembra končal za manj kot točko nad najnižjo vrednostjo iz leta 2009, kar je povzročilo šibek odboj v letu 2019, ki ni uspel prebiti plitvih 0,214 Fibonaccijevo odmikanje ravni.

Mesečni stohastični oscilator se je kot lepilo zataknil na raven preprodanosti, preden je prešel v nakupni cikel na začetku leta 2019 in je zdaj prešel na stran, preden je dosegel cono prekupljenosti. To je težak poziv, ker bi lahko bil napačen prodajni signal pred končnim potiskom na to skrajno raven. Na tej točki ni veliko pomembno, ker ni razloga za nakup delnice, dokler ne preseže trenutne najvišje vrednosti iz leta 2019 pri 11,30 USD.

Na žalost bikov, akumulacija-distribucija odčitki se zdaj hitro slabšajo, kar kaže, da so pridneni ribiči obupali in se vrnili na stranski tir. Poleg tega zaenkrat ni dokazov o institucionalnem nakupu v letu 2019, ki bi nam povedali, da pameten denar sedi na rokah. To pa močno poveča verjetnost za ponovno testiranje na najnižji decembrski ravni, pri čemer razčlenitev razkrije zgodovinsko najnižjo vrednost iz leta 2009 pri 5,50 USD.

Spodnja črta

Delnice General Electrica so se uničile iz sedemmesečnega razpona trgovanja, potem ko niso uspele vzpostaviti 200-dnevnega eksponentno gibanje povprečja (EMA) in bi lahko v prihodnjih mesecih padla na najnižje vrednosti v več desetletjih.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.