Nizka pričakovanja bi lahko spodbudila IBM-ov vrh

Dow komponenta International Business Machines Corporation (IBM) poroča o dobičku po zaključnem zvonu v sredo, pri čemer analitiki Wall Streeta pričakujejo dobiček v višini 2,66 USD na delnico ob 18,29 milijarde USD prihodkov v tretjem četrtletju. Delnice IBM-a so se povzpele na devetmesečno najvišjo vrednost, potem ko je tehnološki velikan stare šole julija premagal ocene v drugem četrtletju, vendar se je tem dobičkom odpovedal avgusta, potem ko je podjetje posodobilo vodenje po nakupu Red Hata v vrednosti 34 milijard dolarjev.

Preobrat nadaljuje žalosten vzorec za dolgotrpeče delničarje, ki so večkrat opazovali, kako kratkoročni dobički izhlapevajo, odkar je delnica dosegla vrh pred več kot šestimi leti. Še huje, delnice IBM-a se zdaj trguje le tri točke nad najvišjo vrednostjo iz leta 1999 pri 138 $, kar pomeni 20-letno donosnost skoraj nič. dividende. Kljub temu je dolgoročno gibanje cen videti konstruktivno, kar vzbuja upanje na ponovno rast v novem desetletju.

IBM-ov dolgoročni grafikon (1993 – 2019)

Večletni padajoči trend se je leta 1993 končal na 18-letnem najnižjem nivoju blizu 10,00 USD in se umaknil stalnemu valu okrevanja, ki se je dvignil leta 1987. odpornost pri nizkih 40 dolarjih leta 1997. Širjenje internetni mehurček je podprl dodatne dobičke v letu 1999, ko je delnica dosegla vrh v zgornjih 130 $. Ta vrh je bil najvišji v naslednjih 11 letih, pred razponom trgovanja podporo blizu 90 $ v drugem četrtletju 2002.

Padec se je nekaj mesecev pozneje končal na najnižji ravni štirih let in se je prepustil neenakomernemu naraščanju, ki se je leta 2006 ustavil za manj kot 10 točk pod najvišjo vrednostjo iz leta 1999. Agresivni prodajalci so prevzeli nadzor med gospodarskim zlomom leta 2008, vendar je delnica imela podporo sredi desetletja blizu 70 dolarjev, kar je postavilo temelje za preboj v letu 2010 nad dolgoročnim uporom. Ta rally je dramatično dosegel najvišjo vrednost leta 2013 pri 215,90 $, kar je pomenilo začetek zaostajajo vedenje, ki se je nadaljevalo v preostalem desetletju.

Cenovni ukrep je od takrat ustvaril neskončno vrsto nižjih vzponov, ki so ustvarili a trendna črta z odpornostjo, ki je trenutno nekaj nad 160 $. Delnice so to raven preizkusile leta 2017 in se močno znižale, s čimer so decembra 2018 nelojalno znižale najnižjo raven iz leta 2016. Razpad je povzročil hiter preobrat in velik preobrat past za medveda, pri čemer je val okrevanja 2019 julija zaključil povratno pot do najvišje vrednosti oktobra.

A Fibonaccijeva mreža raztegnjena čez naraščajoči trend v 2013 organizira novejše cenovne akcije, z upadom v 2016 končalo pri 0,618, medtem ko je znižanje leta 2018 doseglo šest točk od 0,786 retracement. 200-mesečni eksponentno gibanje povprečja (EMA) prečka te razprodaje in izpostavi dolgoročno podporo, ki je zdaj osredotočena blizu 130 $. Ta zapleten vzorec odraža pomanjkanje kupcev in ne obilo prodajnega pritiska, kar kaže, da za vzdrževanje višjih cen ne bo potrebno veliko navdušenja.

Mesečni stohastični oscilator junija 2019 prešel v medvedji cikel iz cone prekupljenosti in se zdaj pospešuje proti srednji točki panela, kar odraža povečanje prodajnega pritiska. Cenovni ukrep je četrtič po letu 2017 obrnil 50-mesečni upor EMA, a 200-mesečni EMA podpora postaja vse močnejša, kar povečuje možnosti za še en napad na večletno trendno črto v prihajajočem mesecev.

IBM-ova kratkoročna karta (2017 – 2019)

Zvišanje v juliju 2019 se je obrnilo pri 0,618 Fibonaccijevem vzponu iz padajočega trenda leta 2017 v 2018, potem ko je bil dokončan 100-odstotni vzpon v oktober 2018 (rdeča črta). To bi lahko označilo naslednjo fazo vzorca dna, pri čemer bi preboj nad to raven ustvaril prvo potovanje v dolgoročno trendno črto po več kot dveh letih. Prav tako je poučno omeniti, da se bodo ravni cen uskladile septembra 2020.

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) se je kljub rahlemu gibanju cen dvignil na najvišjo vrednost v petih letih, kar odraža veliko pridneni ribolov in lov na vrednost. Seveda so delnice IBM-a tudi komponenta Dow, ki ima koristi od tega indeksni sklad nakupni pritisk, zlasti s častitljivim povprečnim trgovanjem, ki je blizu najvišje vrednosti vseh časov. Vendar pa to bikovsko razhajanja je treba pozorno spremljati, ker ne bo potreben velik nakupni pritisk, da bi sprožili preboj trendne črte.

Spodnja črta

Delnice IBM-a so že leta obtičale v blatu, a majhna dobra novica bi lahko sprožila preboj nad glavno črto trenda.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.