Caterpillar (CAT) po slabi avgustovski prodaji nazaduje

Caterpillar Inc. (MAČKA) delnice so prejšnji teden dosegle 23-mesečno najvišjo vrednost, s čimer so kljubovale verjetnosti, ki so bile visoke ciklično Komponenta Dow bi bila slabša v obdobju gospodarskega stresa. Zbiranje od marca je v vsaki fazi pokazalo zdravo zanimanje za nakupe, kar kaže, da zagon ni algoritemska igra, zasnovana tako, da bi koristila notranjim uporabnikom. Kljub temu je malo verjetno, da bodo novi kupci po teh visokih cenah ustvarili hiter dobiček, ker se delnice še vedno trguje pod glavnim letom 2018 stopnje odpornosti.

Podjetje ima zaslužen cikličen ugled, saj služi industrijskim sektorjem, ki porabijo več denar za gradbeno opremo v obdobjih gospodarske ekspanzije kot v recesijah in drugo padci. Rast industrijske dejavnosti od marca navzgor podpira porast, vendar so meritve še vedno precej nižje pretekla leta zaradi konstantno visoke brezposelnosti in nepripravljenosti velikih podjetij, da se širijo v nove ozemlja.

Seveda se trg že ozira čez zimo 2020, ki bi lahko prinesla drugi val okužbe, in k učinkovitemu cepivu, ki bo odvrnilo gospodarsko rast. Toda ta pot je lahko polna nepričakovanih ovir, ker cepiva običajno proizvajajo leta in ne mesece, in to je volilno leto, v katerem lahko lažne trditve pridobijo ključne glasove. Glede na negotovost je lov na Caterpillarjeve delnice prav tukaj videti kot strategija nakupovanja šibkih rok.

Wall Street je ohranil deljen pogled na dolgoročne obete za delnice Caterpillarja s soglasno oceno "Zmeren nakup", ki temelji na osmih priporočilih "Kupi" in sedmih "Zadrži". En analitik zdaj priporoča, da delničarji prodajo svoje pozicije in se premaknejo na stranski tir. Ciljne cene trenutno se gibljejo od najnižje vrednosti 111 $ do najvišje ulične vrednosti 164 $, medtem ko se delnica trguje le za 15 $ pod visokim ciljem. V tej konfiguraciji ni veliko prostora za izboljšanje, razen če analitiki zvišajo cilje, kar se glede na razočaranje avgustovske prodaje zdi malo verjetno.

Caterpillarjev dolgoročni grafikon (2010 – 2020)

Dvig leta 2010 nad najvišjo vrednostjo iz leta 2007 pri 87 $ je leta 2001 dosegel skoraj 116 $, s čimer se je umaknil zapleten stranski vzorec, ki ni uspel prebiti leta 2015. Padec je v prvem četrtletju 2016 našel podporo na najnižji vrednosti šestih let sredi 50-ih dolarjev, pred stalnim naraščanjem, ki je septembra 2017 dosegel novo najvišjo vrednost. Samo štiri mesece pozneje je dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 173,24 USD in se zavihtel v padajoči trend, ki je februarja 2020 pridobil moč.

Caterpillarjev kratkoročni grafikon (2018 – 2020)

Razprodaja se je končala na štiriletnem najnižjem nivoju pri 80-ih dolarjih, medtem ko je kasnejši val okrevanja pravkar zaključil 100-odstotno vrnitev v januarsko najvišjo vrednost pri 150,55 dolarja. To označuje naravni odpor, zato je ta tedenski preobrat popolnoma smiseln, prav zdaj pa umik le vzdržati je treba trimesečno rast trendna črta blizu 142 $, da bi ohranili potencial navzgor. Vendar pa bi bila ta naloga lahko težja, kot se sliši, glede na zgodovino medvedjih cen ob najvišji vrednosti prejšnjega tedna.

Cenovno območje označuje .786 Fibonaccijevo odmikanje dvoletnega padajočega trenda, kar označuje raven preobrata z visokimi verjetnostmi, ki je zdaj popolnoma usklajena z zaključenim vzorcem okrevanja v obliki črke V. Drugič, poglejte si trgovanje okoli ravni 150 $ v zadnjih dveh letih in videli boste sedem visokoodstotnih preobratov. Drugi trgovci in vlagatelji verjetno trenutno gledajo na isto stvar in razmišljajo, kako zaščititi svoj dobiček.

Spodnja črta

Caterpillarjeve delnice so vstopile v območje preobrata z visokimi kvotami, vendar so se dolgoročni obeti znatno popestrili, pri čemer je padca potencialno omejena na močno podporo blizu 130 $.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.