Skladi nastajajočih trgov so morda presegli

Razvijajočih se trgih od izvolitve Donalda Trumpa leta 2016, z mnogimi merila uspešnosti pridobili več kot 50%. The Stalen upad ameriškega dolarja je dvignil navzgor in dvignil relativno vrednost kitajski renminbi, Indijska rupija in druge nastajajoče valute. Vendar pa je mini zlom tega tedna morda spremenil igro, saj je zaznamoval prvo fazo dolgoročnega vrha za nastajajoče trge in dna za zeleno valuto.

Ameriški delniški trgovci igrajo na nastajajočih trgih s tremi priljubljenimi instrumenti: indeksnim skladom iShares MSCI Emerging Markets Index Fund ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) in iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM in VWO sta ob svojih najvišjih vrednostih iz leta 2011, ki so dolgoročni, zavila proti jugu odpornost. Novejši IEMG se trguje na najvišji vrednosti vseh časov, vendar je v javnost prišel šele leta 2012, veliko potem, ko je skupina dosegla vrh. (Poglej tudi: Tveganja vlaganja v nastajajoče trge.)

The iShares MSCI Emerging Markets Index Fund ETF (EEM)

je zaživela leta 2003, le nekaj mesecev po tem neto mehurček medvedji trg se je končal in vstopil v zgodovinski trend rasti, ki ga je poganjala hitra gospodarska ekspanzija Kitajske. Reli je naredil impresivno Elliottov petvalovni vzorec v leto 2007, dosegel najvišjo vrednost 55,83 $ in padel med gospodarskim zlomom leta 2008. Odskok v leto 2011 se je ustavil pri .786 Fibonaccijeva stopnja odprodaje, kar je povzročilo sekundarni upad, ki je prešel v široko simetrični vzorec trikotnika.

Sklad je leta 2015 pokvaril in v prvem četrtletju 2016 dosegel najnižjo vrednost v šestih letih pri 27,61 USD, pred močnim odbitkom, ki je dosegel zlomljen trikotnik. podporo v septembru. Nato je izbruhnila in zabeležila impresivne dobičke v januarju 2018, ko se je obrnila za manj kot dve točki nad najvišjo vrednostjo iz leta 2011. Padec v februarju se je izpustil za skoraj pet točk, kar je najvišje glasnost od novembra 2016. Biki bodo v tem scenariju ohranili prednost do 50 tednov eksponentno gibanje povprečja (EMA) podpora pri prekinitvah 45 $, pri čemer ta dogodek zviša kvote za dolgoročni vrh in padajoči trend. (Za več glejte: Pogled na iShares Emerging Markets ETF.)

The Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) marca 2005 je prišel v javnost sredi 20-ih dolarjev in se ustalil v močnem naraščajočem trendu, ki se je nadaljeval na vrhu leta 2007 pri 57,83 dolarja. Na medvedjem trgu se je prodal na zgodovinsko najnižjo vrednost pri 18,50 USD in odskočil v novo desetletje, prav tako pa se je leta 2011 ustavil na nivoju 0,786 Fibonaccijeve razprodaje. Avgusta 2015 se je sklad pokvaril s štiriletnega trikotnika in januarja 2016 padel na najnižjo vrednost v šestih letih pri 27,98 USD.

Naslednji val okrevanja se je septembra 2016 ustavil pri uporu v zgornjih 30 dolarjih in se zlomil iz leta 2017, močno pa se je dvignil v januar 2018, ko se je ustavil le sedem centov nad letom 2011 visoko. Sklad je med recesijo padel za več kot štiri točke in poskuša pridobiti podporo na 50-dnevni EMA. To cenovno dejanje bi lahko pomenilo zgodnje faze a glavni vrh, pri čemer 50-tedenska EMA pri 44 $ označuje ločnico med močjo bika in medveda. (Poglej tudi: Z rastjo ETF-jev na nastajajočih trgih se spomnite razlik.)

The iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) oktobra 2012 odprl poslovanje v zgornjih 40-ih dolarjih in padel v širok razpon trgovanja s podporo pri nizkih 40-ih dolarjih in uporom v sredini 50-ih dolarjev. Pokvaril se je v drugi polovici leta 2015 in padel na najnižjo vrednost vseh časov pri 33,91 $, hkrati pa so konkurenčna sredstva dosegla najnižjo vrednost leta 2016. Odskočilo je nazaj na prekinjena podpora dosega v septembru.

Sekundarni nakupni val je februarja 2017 ponovno dvignil to raven in ustvaril močan naraščajoči trend, ki je januarja dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 62,70 USD. 26. Sklad se je februarja razprodal in padel za skoraj šest točk, preden je v začetku tega tedna odskočil na 50-dnevni EMA. Trgovci bi morali poiskati to zvišanje, da se zaustavi blizu 60 $, kjer kratki prodajalci lahko ponovno naloži pozicije, pri čemer pričakuje, da bo upad presegel 50-tedenski EMA pri 54 $ in postal močnejši prodajni signali.

Spodnja črta

Skladi nastajajočih trgov so se močno znižali z drugimi ameriškimi delnicami med širšo propadom, starejši instrumenti pa so se obrnili na najvišje vrednosti iz leta 2011, kar prav tako zaznamuje velik harmonični upor. Ta upad bi lahko pomenil prvo fazo v dolgoročnih vzorcih vrha, ki končajo napredovanje skupine. (Za dodatno branje si oglejte: Ali bi morali vlagati v razvijajoče se trge?)