Definicija donosnosti tržne vrednosti lastniškega kapitala (ROME).
Kaj je donos na tržno vrednost lastniškega kapitala (ROM)?
Izraz "donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala" (ROM) se nanaša na ukrep, ki ga uporabljajo analitiki in vlagatelji za primerjavo uspešnosti in vrednosti podjetij različnih velikosti in vrednosti. Strokovnjaki uporabljajo donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala, da prepoznajo podjetja, ki ustvarjajo pozitivno vrne na Knjigovodska vrednost medtem ko trguje na sicer nizki ravni vrednotenja.
Raven RIM podjetja lahko kaže, ali je podjetje podcenjeno ali precenjeno. Koristno je tudi primerjati podjetja različnih velikosti in tržne kapitalizacije.
Ključni odvzemi
- Donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala je merilo, ki se uporablja za primerjavo uspešnosti in vrednosti podjetij različnih velikosti in vrednosti.
- Tržna vrednost lastniškega kapitala podjetja je njegova tržna kapitalizacija oziroma cena delnice glede na število uveljavljajočih se delnic.
- Strategija ROME omogoča uporabniku, da prepozna podjetja, ki ustvarjajo pozitivne donose na knjigovodsko vrednost, medtem ko trgujejo po sicer nizkih vrednostih.
- ROME je še posebej uporaben za vlagatelje vrednosti, ker meni, da je prihodnja rast pomemben sestavni del ocenjevanja notranje vrednosti delnice.
- Nekateri hedge skladi uporabljajo strategijo ROME za prepoznavanje podcenjenih delnic za nakup.
Kako deluje donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala (ROME).
Podjetje tržna kapitalizacija je splošno sprejeto, da je njegova tržna vrednost lastniškega kapitala. Tržna vrednost lastniškega kapitala ali tržna kapitalizacija se izračuna tako, da se trenutna cena delnice družbe pomnoži s številom razpoložljivih uveljavljajočih se delnic. Ta metrika se nenehno spreminja, ko niha cena delnice in se spreminja število delnic. Število uveljavljajočih se delnic se spreminja, ko se izda več delnic ali v primeru posebnih okoliščin, kot je delnica odkupi.
Donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala je dejansko dobiček donos na tečaj delnic podjetja. Ta ukrep se uporablja za ugotavljanje uspešnosti podjetja in vrednost. Analitiki, finančni strokovnjaki in vlagatelji ga uporabljajo kot strategijo za prepoznavanje dobička tržne kapitalizacije podjetja.
Podjetje z visoko donosnostjo na tržno vrednost lastniškega kapitala nakazuje, da je lahko podcenjen in vreden nakupa, ker je njegova dobičkonosnost velika glede na ceno delnice. Po drugi strani pa, če ima podjetje višjo cena delnice glede na podoben dobiček morda ni tako privlačen kot nakup z vrednostjo. Donosnost tržne vrednosti lastniškega kapitala je tudi koristno merilo za primerjavo vrednosti med podjetji različnih velikosti, ki imajo različne tržne kapice, saj je donos in ne absolutno merilo.
Strategija, ki temelji na RIMU, velja za zelo uporabno orodje za analitike vrednostnih vlagateljev. To je zato, ker ta ukrep tudi meni, da je prihodnja rast pomemben sestavni del ocenjevanja delnic notranja vrednost ali vlagateljevo dojemanje vrednosti sredstva.
Tržna vrednost lastniškega kapitala podjetja se razlikuje od njegove knjigovodske vrednosti lastniškega kapitala, ker knjigovodska vrednost ne upoštevati potencial rasti podjetja, ki je teoretično vključen v delež cena.
Posebni premisleki
nekaj hedge skladi uporabiti strategijo donosnosti na tržno vrednost lastniškega kapitala za prepoznavanje podcenjenih delnic za nakup. Ta strategija ocenjuje notranjo vrednost podjetja in to vrednost primerja s trenutno opazovano tržno ceno njegovih delnic. Intrinzična vrednost je zaznavanje vrednosti sredstva. Natančneje, to je vrednost delnice, ki temelji na notranjih dejavnikih brez upoštevanja zunanjih dejavnikov.
Kot drug primer, notranja vrednost a klicna možnost se lahko izračuna z naslednjo formulo:
Intrinzična vrednost = cena delnice - izvršna cena.
Nakupna opcija je pogodba, ki daje pravico, ne pa tudi obveznosti, da se osnovni vrednostni papir odkupi po izvršilni ceni, preden poteče. Ne pozabite, cena stavke je cena, po kateri je mogoče kupiti ali prodati sredstvo v času izvajanja pogodbe. Ta cena se zato imenuje tudi cena izvajanja. To številko pomnožite s skupnim številom možnosti ali številom delnic, ki jih imate pravico pridobiti, da dobite notranjo vrednost celotnega zneska delnic, ki jih želite kupiti.
