Tesla (TSLA) pod pritiskom po manjkajočih ocenah EPS

Tesla, Inc. (TSLA) se na četrtkovem predprodajnem trgu trguje za 3 % nižje, potem ko je manjkalo ocene dobička v četrtem četrtletju 2020 za 0,23 USD na delnico in zaslužil le 0,80 USD na delnico. Prihodki so se medletno povečali za 44,9 % na 10,7 milijarde dolarjev, kar je več od soglasnih ocen za 10,38 milijarde dolarjev.

Bruto marža padla na 24,1 % s 27,7 % v tretjem četrtletju, medtem ko so se dobave medletno povečale za 61 % na 180.667, podprto s 75-odstotno rastjo pri dobavi modela 3. Povprečna prodajna cena je padla za 11 % zaradi preusmeritve prodaje na cenejše modele. Izvršni direktor Elon Musk zdaj napoveduje 50-odstotno letno rast dobav vozil.

Podrobnejši pogled

Proizvajalec električnih vozil (EV) je bil dobičkonosen že šest četrtletij zapored, vendar je pospešena prodaja regulativnih kreditov podprla nekaj zelenega črnila in zameglila

bilanca stanja. Ta prihodek se je v četrtem četrtletju povečal za 202 % na 401 milijonov dolarjev. Prodaja na Kitajskem je še naprej rasla z zdravo hitrostjo, pri čemer številni analitiki napovedujejo, da bo do leta 2022 40 % ali več celotne prodaje prihajalo iz tega dela sveta.

JMP Securities je po objavi znižala bonitetno oceno delnice Tesle na "Market Perform", v četrtek pa bodo verjetno sledili tudi drugi klici analitikov. Konsenz Wall Streeta zdaj ima mešano oceno »Zadrži«, ki temelji na 11 priporočilih »Kupite«, enemu »Prekomerni«, 15 »Zadrži«, treh »Prenizka teža« in osmih priporočilih »Prodaj«. Ciljne cene trenutno se gibljejo od najnižje vrednosti le 67 $ do najvišje ulične vrednosti 1.036 $, medtem ko naj bi delnice odprle četrtkovo sejo za približno 300 $ nad povprečnim ciljem 515 $.

Tedenski grafikon Tesla (2013–2021, logaritemska lestvica)

Delnice so v drugem četrtletju leta 2013 dosegle zgodovinski porast in se dvignile z razdeljeno prilagojeno 6,76 $ v zgornjih 50 $ v letu 2014. Cenovno dejanje se je nato ustalilo v razponu trgovanja, omejenem z odpornost na tej ravni in podporo sredi 30-ih dolarjev. Razčlenitev v prvo četrtletje 2016 je bila agresivno kupljena, zaradi česar se je cena vrnila v odpornost na razpon, pred izbojem aprila 2017, ki je dodal približno 25 točk, preden se je mesec pozneje ustavil.

Štirje poskusi preboja v četrtem četrtletju 2018 so bili neuspešni, pred zlomom, ki je leta 2019 padel na najnižjo vrednost v dveh letih. To je pomenilo zgodovinsko nakupno priložnost pred močnim nakupnim valom, ki je februarja 2020 dosegel 194 dolarjev. Delnica je med upadom pandemije padla za več kot 120 točk in to izgubo povrnila junija, s čimer je sprožila večvalovni trend, ki je na ponedeljkovem zasedanju dosegel še eno najvišjo vrednost vseh časov.

Od septembra do novembra simetrični trikotnik Vzorec je sčasoma in ne ceno izpeljal izjemno prekupljene vrednosti, kar je razkrilo intenzivno povpraševanje, ko je večina analitikov pričakovala globlji popravek. Delnice so se januarja 2021 več kot podvojile, kar je morda pomenilo vrhunec nakupa pred bolj umirjenimi cenami. Vendar pa je prezgodaj, da bi zabili žebelj v Teslino reli krsto, glede na množico neuspešnih stav proti delnici v zadnjih letih.

Kljub temu se je v zadnjih tednih pojavilo nekaj rdečih tehničnih zastav. Za začetek je januarska mesečna cenovna vrstica 100 % zunaj vrha Bollingerjev pas®. To je bil izjemno zanesljiv prodajni signal, tako da se lahko razprodaja čez noč spremeni v večdnevno pot. Poleg tega je široka struktura cen od junija 2019 ustvarila Elliottov petvalni napredek, pri čemer je peti in zadnji val označil potencialno končno točko za naraščajoči trend.

Spodnja črta

Tesla se v četrtek zjutraj prodaja, potem ko ni izpolnila pričakovanj glede dobička v četrtem četrtletju.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.