Freeport-McMoRan (FCX) pri Resistance Ahead of Earnings

Freeport-McMoRan Inc. (FCX) se je leta 2020 prebudila iz mrtvih in vstopila v prvi trend rasti od prvega četrtletja 2018 in se do konca leta podvojila. Delnice so letos januarja nadaljevale svoje zmagovalne poti in so dodale še 15 %, medtem ko so se dvignile na najvišjo vrednost po letu 2014. Porast je sledil zgodovinskemu premiku v bakru terminski trg, k čemur pripomore izpostavljenost podjetja zlata in fosilnih goriv.

Rudarski gigant poroča o dobičku v četrtem četrtletju 2020 na torkovi seji pred trgom, pri čemer analitiki iščejo dobiček v višini 0,40 USD na delnico ob 4,33 milijarde USD prihodkov. Če se srečajo, Čisti dobiček na delnico (EPS) bi zaznamoval impresivno dvajsetkratno povečanje dobička v primerjavi z istim četrtletjem leta 2020. Delnica se je oktobra zvišala za 3,5 %, potem ko je premagala ocene o najvišji in končni vrednosti tretjega četrtletja, od takrat pa se je povzpela še za 66 %.

Freeport si je delno opomogel od dolgotrajnega blago upad, ki se je končal leta 2020, ki ga je spodbudila vladna spodbuda, ki bi lahko pomenila začetek večdesetletnega inflacijskega vala. Rudar je bil obtožen z visokimi dolgovi, potem ko je v najslabšem možnem času v zadnjem desetletju kupil naftni in plinski sektor, a zajezitev stroškov in zlom v donosi obveznic so podjetju omogočili upokojitev tone dolgov in okrepitev bilanca stanja.

Razpoloženje na Wall Streetu se je v letu 2020 vztrajno izboljševalo, pri čemer se je soglasje dvignilo na oceno "Prekomerna teža", ki temelji na 14 priporočilih "Kupi" in 6 "Zadrži". Še pomembneje je, da noben analitik delničarjem ne priporoča, da zaprejo pozicije in se premaknejo na stranski tir, kljub 100-odstotni donosnosti. Ciljne cene trenutno se gibljejo od najnižje vrednosti 17 $ do najvišje ulične vrednosti 38 $, medtem ko bo delnica odprla ponedeljkovo sejo za približno 1,50 $ pod povprečnim ciljem 31 $. Po poročilu o zaslužku tega tedna je glede na to srednjo umestitev možno dodatno povečanje.

Mesečni grafikon Freeport-McMoRan (2000–2021)

Delnice so leta 2000 dosegle zgodovinsko najnižjo vrednost pri 3,38 USD in vstopile v močan naraščajoči trend, ki ga je spodbudil industrijski razvoj v BRIC narodi. Dvig je leta 2008 dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 63,62 $, s čimer se je umaknil navpični upad, ki se je decembra končal z enomestno vrednostjo. Agresivni kupci so se vrnili v novo desetletje in dvignili delnice po isti poti kot prejšnji upad, preden je leta 2011 zastal le za dve točki pod predhodno visoko vrednostjo.

Naslednji upad je zaključil ogromno padajoči trikotnik razčlenitev v letu 2014, kar nakazuje padajoči trend, ki je nelojalno znižal najnižjo vrednost iz leta 2008, preden se je leta 2016 ustavil za 14 centov nad najnižjo vrednostjo iz leta 2000. Biki so prevzeli nadzor v začetku leta 2018 in dosegli vzpon, ki se je končal pri 50-mesečnem eksponentno gibanje povprečja (EMA) odpornost. Marca 2020 je uspešno preizkusil najnižjo vrednost in se ponovno dvignil, s čimer je zaključil večletno obdobje dvojno dno preobrat, ko je novembra dosegel vrhunec leta 2018.

Povišanje se je zdaj dvignilo v padajoči trikotnik na 50-odstotni ravni ponovnega vzpona med 28 in 33 dolarji. Vsaj teoretično bo to glavno oviro v prihodnjih tednih težko prebiti, kar bo prispevalo k upadu, ki bo otresel odvečno bikovsko naklonjenost. Umik na rdečo črto pri nižjih 20 dolarjih bi moral v tem scenariju ponuditi nakupno priložnost z nizkim tveganjem, pred še močnejšim ukrepom cen v prihodnjih letih.

Spodnja črta

Delnice Freeporta so dosegle preboj z dvojnim dnom in dosegle velik odpor pri nizkih 30-ih dolarjih pred letošnjim poročilom o dobičku.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.