3 delnice z visokimi dividendami, ki bodo preživele popravek

Kratkoročno in dolgoročno donosi obveznic so padle na najnižje vrednosti vseh časov kot odziv na upočasnitev koronavirusa in znižanje obrestne mere Federal Reserve za 50 bazičnih točk. Nizki donosi bodo spodbudili prevzemanje tveganj z lastniškimi vrednostnimi papirji in nepremičninami, vendar je malo verjetno, da bodo znova zagnali nazadujoče gospodarstvo ker je denar že "poceni" in so delodajalci prešli v obrambni način, ki je osredotočen na preživetje in ne na dolg domneva.

Zvišanje obveznic je prispevalo k popolni nevihti za delnice z visokim donosom, ki zdaj plačujejo veliko več kot obveznice ali bančni računi. Tudi ta skupina je zelo obrambni praviloma napolnjena s podjetji za juho in žitarice, ki so zgrajena tako, da prenesejo gospodarske recesije in celo medvedje trge. Prvi val nove rotacije v teh inštrumentih smo videli med ponedeljkovim velikim skokom, ko so obrambne igre presegle. FAANG in druge delnice rasti s precejšnjo razliko.

Vendar pa vse delnice z visokim donosom ne ponujajo dobrih naložbenih izbir. Natančneje, podjetja, ki so pod izjemnim stresom in dolgotrajno zaostajajo, dvigujejo dividende, ker je to edini način za pritegnitev zanimanja za nakup. Nima smisla imeti lastniškega kapitala, ki izplača 5,00 % dividende, ko v povprečju pade za 15 % ali 20 % na leto. Exxon Mobil Corporation (

XOM) ponuja odličen primer, saj plača zajetne 6,46-odstotni donos, vendar je delnica dosegla najvišjo vrednost pred šestimi leti in pravkar dosegla najnižjo vrednost v 15 letih.

Verizon Communications Inc. (VZ) trenutno plača 4,29% terminski dividendni donos. Delnice so leta 1999 dosegle najvišjo vrednost pri 64,75 dolarja in vstopile v večletni padajoči trend, ki je med gospodarskim zlomom leta 2008 končno dosegel dno pri nizkih 20 dolarjih. V novem desetletju se je dvignil z najnižje vrednosti in se leta 2013 dvignil na 54,31 $. Dobički od takrat so bili milo rečeno skromni, saj se je trgovanje z delnicami trgovalo za manj kot tri točke nad tem vrhom v sredo.

Vendar pa počasi mletje proti več desetletju odpornost je dvignila 50-mesečno eksponentno gibanje povprečja (EMA) na najvišjo raven v javni zgodovini delnice. Skupaj s trdnimi odčitki akumulacije so dolgoročni obeti odlični in napovedujejo morebitni preboj na nove najvišje vrednosti. Delničarji lahko poberejo impresivne dividende, medtem ko čakajo na ta dogodek, ki bi se lahko zgodil hitreje, če ameriška sodišča potrdijo razveljavitev nevtralnost omrežja zakoni.

Campbell Soup Company (CPB) trenutno plačuje 2,92-odstotni terminski dividendni donos, kar ni tako razburljivo kot drugi varno zatočišče igra, vendar se delnice krepijo v stalnem naraščajočem trendu, odkar so na začetku leta 2019 dosegle najnižjo vrednost v sedmih letih. Dobro izveden načrt reorganizacije je podprl 50-odstotni donos pred dividendami v zadnjih 14 mesecih, kar ponazarja današnje jutrošnje impresivno drugo četrtletje 2020. poročilo o zaslužku.

Delnica je leta 1998 po večletnem naraščajočem trendu dosegla najvišjo vrednost 62,88 USD in vstopila v dolgoročni padajoči trend, ki je leta 2002 dosegel dno v višjih najstniških letih. Plitev 14-letni naraščajoči trend se je poleti 2016 ustavil le pet točk nad predhodnim vrhom in se umaknil bolečemu in dolgotrajnemu padcu na najnižjo vrednost leta 2019. Delnica je zdaj dosegla le polovico predhodnih izgub, kar kaže na veliko potencialnih dvigov v prihodnjih mesecih.

Dominion Energy, Inc. (D) in druge uporabnost igre ponujajo tradicionalno visoko donosno izpostavljenost in status varnega zatočišča. Ta delnica izplača 4,47-odstotni terminski dividendni donos in se tudi trguje relativno blizu najvišje vrednosti vseh časov, kar delničarjem omogoča, da uživajo v finančnih koristih obeh svetov. Upoštevajte le, da lahko politični dejavniki vplivajo na ta vprašanja, ker so mnoga zelo regulirana s strani državnih in lokalnih oblasti.

Večletni trend naraščanja je leta 2015 dosegel najvišjo vrednost blizu 80 dolarjev in se umaknil umiku, ki je ugotovil podporo sredi 60-ih dolarjev. Poskus preboja leta 2017 ni uspel, kar je okrepilo odpornost razpona pred velikim upadom, ki je junija 2018 padel delnice na najnižjo raven v šestih letih. Od takrat je na poti okrevanja, pred samo 10 dnevi je dosegel novo višino. Izbruh koronavirusa je sprožil a neuspešen preboj, vendar bi ta umik lahko sčasoma ponudil priložnost za nakup z nizkim tveganjem blizu 80 $.

Spodnja črta

Delnice z visokimi dividendami bi lahko presegle rast in ciklične težave kot odziv na najnižje donose obveznic doslej.

Razkritje: avtor je imel v času objave delnice družb Verizon Communications in Campbell Soup na družinskih računih.