Ali je čas za nakup delnic Southwest Airlines?

Southwest Airlines Co. (LUV) delnice so se kot odziv na izboljšane rezervacije dvignile s najnižje vrednosti 14. maja v šestih letih, kar je sprožilo val klicev na dnu, a je zdaj pravi čas za izpostavljenost poškodovanemu letalskemu sektorju? Odgovor je odvisen od časovnega okvira in želodčne kisline, saj bodo novi delničarji verjetno trpeli zaradi neprespanih noči, dokler ne mine grožnja drugega pandemskega vala spomladi 2021.

Kratkoročni porast je zdaj dosegel 50 dni eksponentno gibanje povprečja (EMA) v nizkih 30-ih dolarjih, ki se je februarja zlomila zaradi velikega obsega. Po drugi strani pa je to popolna lokacija za opazovanje konflikta med bikom in medvedom relativna moč namige, ki bi lahko napovedali prihodnje gibanje cen. Povečanje glasnosti in preboj prav tukaj bi lahko bila poučna, saj bi sprožila signale za nakup pridneni ribiči, medtem ko bi preobrat zlahka dosegel marčevsko najnižjo vrednost.

Kljub povečanju rezervacij družba še vedno pričakuje, da se bodo prihodki iz poslovanja maja 2020 zmanjšali za 85 % do 90 % v primerjavi z letom dni, rezervacije pa se bodo zmanjšale za 60 % in 70 %. To pomeni izboljšanje v primerjavi s prejšnjimi

vodenje, vendar ni dovolj, da bi ustavili rdeče črnilo, ker so robovi tanki in leta zaloge odkupi so oslabili bilanco stanja prevoznika. Legendarni vlagatelj Warren Buffet se je seznanil z izpadom in prodal lastniške deleže letalske družbe, vključno z delnicami Southwest.

Dolgoročna lestvica LUV (1991 – 2020)

Preboj leta 1991 nad šestletno obdobje odpornost pri a razdeljeno prilagojeno 1,37 dolarja je pritegnilo široko zanimanje za nakupe, kar je vzpostavilo trend rasti, ki se je leta 1994 ustavil pri 7,72 dolarja. Delnica je to oviro odpravila leta 1998 in se trikrat razdelila na vrh januarja 2001 po 23,34 $. To je bila najvišja vrednost v naslednjih 13 letih, pred vztrajnim, a plitkim upadom, ki je podporo skoraj 11 dolarjev v zlom med gospodarskim zlomom leta 2008.

Razprodaja je v prvem četrtletju 2009 našla podporo na 12-letni najnižji ravni v globokih enomestno številčnih številkah, s čimer se je končno končal osemletni naraščajoči trend. Naslednji val okrevanja se je leta 2010 ustavil pri nižjih najstnikih, kar je prineslo uspešen ponovni test iz leta 2011, ki je zaključil bikovsko dvojno dno preobrat. Delnica je manj kot dve leti pozneje izbila nad 12-letno trendno črto nižjih najvišjih vrednosti in vstopila v najmočnejši porast v tem stoletju.

Reli je leta 2014 dosegel najvišjo vrednost iz leta 2001, kar je povzročilo takojšen preboj, ki se je leta 2015 končno ustavil pri 40-ih dolarjih. Naslednji popravek se je končal z novim prelomom po predsedniških volitvah leta 2016, ki je decembra 2017 dvignil delnico na najvišjo vrednost vseh časov pri 66,99 USD. Cenovna akcija se je v letu 2018 zmanjšala v trgovalni razpon in je zadržala podporo v 40-ih dolarjih, dokler se februar 2020 ne raztegne na najnižjo vrednost v šestih letih pri nizkih 20-ih dolarjev.

Majski preobrat se je zgodil na vrhu najvišje vrednosti iz leta 2001 in je uspešno ubranil podporo ob preboju leta 2013 sredi 20-ih dolarjev. Padec se je prenesel tudi na 200-mesečno EMA pri 0,618 Fibonacci rally retracement pred ponovno vgradnjo te ravni, kar potrjuje višjo podporo blizu 30 $. Če vzamemo skupaj, je verjetno, da je delnica dosegla dno, vendar se je podaljšala temelji bo potrebno obdobje pred vstopom v nov trend rasti.

Kratkoročni grafikon LUV (2017 – 2020)

Fibonaccijeve mreže, ki se raztezajo po dolgoročnem padajočem trendu od leta 2017 do 2020 in kratkoročnem padajočem trendu med februarjem in majem 2020, so tesno usklajen z upadajočo 200-dnevno EMA blizu 44 USD in prekinjen na najnižjo raven v letu 2018, kar označuje oviro, ki se je verjetno ne bo postavila na prvo poskus. Delnica bo morala vzpostaviti podporo na 50-dnevni EMA, preden bo dosegla to oviro, in ni nobenega zagotovila, da bo uspešna. Vendar pa se relativna moč zdaj obrača v prid bikom, kar povečuje možnosti za morebitni porast na višjo raven odpornosti.

The bilančna glasnost Kazalnik akumulacije-distribucije (OBV) je leta 2016 dosegel vrh s ceno in aprila 2020 dosegel najnižjo vrednost v treh letih. 28. aprila sekundarna ponudba 55 milijonov delnic je ustvarilo ogromen porast nakupov, ki je dvignil OBV na najvišjo vrednost vseh časov. Vendar pa je ta dejavnost povečala float za približno 10 %, s čimer je zmanjšala vrednost delnic, ki so bile prej v lasti, tako da porast morda ni napovedan.

Spodnja črta

Tehnični dokazi povečujejo verjetnost, da je Southwest Airlines dosegel dno, vendar bi lahko delnice do leta 2021 močno presegle glavne referenčne vrednosti.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.