Applove delnice se lahko podražijo za 14 % ob izdaji novega iPhone-a

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja. On in njegove stranke so lastniki delnic AAPL.)

Apple Inc. (AAPL) delnice so v letu 2018 narasle za več kot 33 %. Zdaj nekateri trgovci z opcijami stavijo, da se bo delnica do začetka prihodnjega leta povečala za kar 14 odstotkov.

Podjetje naj bi predstavilo svoj novi iPhone in iPad septembra. 12, nekateri vlagatelji morda stavijo, da bo najnovejši ciklus iPhone močan. Po poročilih se Applovi dobavitelji pripravljajo na najmočnejše četrto četrtletje doslej. Nekateri pričakujejo od 70 do 75 milijonov pošiljk iPhone do konca leta. (Poglej tudi: Apple dobavitelji pripravljeni na najvišje pošiljke doslej.)

AAPL podatki po YCharts

Bikovske stave

Možnosti, ki potečejo 1. 18 po 225 $ cena stavke so zelo bikovski. Odzivi po tej udarni ceni odtehtajo število nakupov za več kot 10 proti 1, s 17.200 pogodbami o odprtih pozivih. Da bi kupec klicev dosegel rentabilnost, bi se morala delnica dvigniti na 237,5 $, kar je skoraj 6 % povečanje od trenutne cene okoli 225 $. Tudi to ni majhna stava z vrednostjo odprtih razpisov skoraj 22 milijonov dolarjev.

Nekateri trgovci so še bolj bikovsko naravnani in vidijo, da se delnice dvignejo kar za 14 %. Odzivi po udarni ceni 250 $ so se povečali odprto zanimanje od sredine julija, ko se je število odprtih razpisov povzpelo na 31.000 odprtih pogodb. Delnice bi se morale dvigniti na 254 $, da bi kupec klicev prekinil, tudi če jih zadrži do izteka. Dolarska vrednost teh odprtih razpisov je približno 13 milijonov dolarjev, kar je velika stava glede na dolžino časa do izteka.

Povišane ocene

Bikovsko razpoloženje za trgovce z opcijami odraža ocene analitikov, ki še naprej naraščajo. Zaslužek naj bi v letu 2018 narasel za 27 % na 11,72 USD na delnico glede na predhodno napoved 11,47 USD konec julija. Zaslužek za leto 2019 naj bi se po napovedih povečal za 15 % na 13,52 USD na delnico. Medtem naj bi se dobiček za leto 2020 povečal za 11 % na 14,97 USD na delnico. To je več od prejšnjih ocen 13,16 in 14,49 dolarja na delnico.

AAPL letne ocene EPS podatki po YCharts

Še vedno poceni

Naraščajoče ocene so pripomogle, da je Applovo vrednotenje ohranilo na razumnih ravneh, saj se je trgovalo na 16,6-kratnik ocene zaslužka za leto 2019. Tudi pri prilagajanju tega vrednotenje za rast se delnica trguje z a razmerje PEG malo več kot 1.

AAPL P/E razmerje (naprej 1y) podatki po YCharts

Če bi se novi cikel iPhonea izkazal za tako močnega, kot se pričakuje od nekaterih dobaviteljev, se lahko ocene zaslužka in prihodkov še naprej povečujejo. To pomeni, da bo delnica verjetno sledila, kar bo trgovcem z opcijami omogočilo potencialno donosno izplačilo.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.