Podjetje Raytheon in United Technologies se združita za diverzifikacijo
Raytheon Company (RTN) in United Technologies Corp. (UTX) so objavili združili se bodo v pogodbi o vseh delnicah, da bi oblikovali obrambni in vesoljski konglomerat v vrednosti približno 121 milijard dolarjev s pričakovano prodajo v letu 2019 v višini približno 74 milijard dolarjev.
Vlagatelji so novico razveselili s povišanjem delnic Raytheon in United Technologies za 8,7 % oziroma 4,4 % v predborznem trgovanju v ponedeljek zjutraj.
Pričakuje se, da se bo "združitev enakih" zaključila v prvi polovici leta 2020, potem ko se podjetja za dvigala Otis in klimatske naprave Carrier odcepijo od United Technologies. Novo podjetje, Raytheon Technologies Corporation, bo v 57-odstotni lasti delničarjev United Technologies in 43-odstotni lasti delničarjev Raytheon. Greg Hayes, predsednik in izvršni direktor United Technologies, bo imenovan za izvršnega direktorja, Tom Kennedy, predsednik in izvršni direktor Raytheona, pa bo imenovan za izvršnega predsednika. Novi upravni odbor bo sestavljalo osem direktorjev iz United Technologies in sedem iz Raytheona z glavnim direktorjem iz slednjega.
"Gre večinoma za diverzifikacijo za izgradnjo absolutno ogromnega letalskega in obrambnega izvajalca," je dejal Douglas Rothacker, analitik pri Bloomberg Intelligence, za Los Angeles Times. Podjetji imata skupne stranke, vendar se pri poslovanju ne prekrivata. Združitev bo zmanjšala tveganje koncentracije in ustvarila "širok in komplementaren portfelj platform-agnostičnih zmogljivosti."
"Kombinacija United Technologies in Raytheon bo določila prihodnost vesoljske in obrambe," je dejal Hayes v sporočilu za javnost. "Naši dve podjetji imata ikonični blagovni znamki, ki ju delita dolga zgodovina inovacij, osredotočenosti na stranke in dokazane izvedbe. Z združitvijo moči bomo imeli neprekosljivo tehnologijo in razširjene zmogljivosti za raziskave in razvoj, ki nam bodo omogočile vlaganje skozi poslovne cikle in obravnavanje najvišjih prioritet naših strank. Združitev naših portfeljev bo zagotovila tudi sinergije stroškov in prihodkov, ki bodo ustvarile dolgoročno vrednost za naše stranke in lastnike delnic."
Podjetji sta dejali, da bo Raytheon Technologies delničarjem v prvih treh letih po zaključku združitve vrnila 18-20 milijard dolarjev kapitala. Bruto letna stopnja delovanja stroškovne sinergije pričakuje se, da bo do četrtega leta po zaprtju presegel milijardo dolarjev, strankam pa naj bi vrnili približno 500 milijonov dolarjev letnih prihrankov. Neto dolg podjetja ob zaprtju naj bi znašal približno 26 milijard dolarjev, pri čemer bo več kot 90 % prispeval United Technologies.
