Zakaj lahko delnice Boeinga padejo, ko se ocene zaslužka dvigajo

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

Boeing Co.BA) delnice so se letos povečale za 19 %, kar je zlahka preseglo 3-odstotni donos S&P 500. Tehnična analiza kaže, da se lahko vzvišeni let delnic kmalu konča. V prihodnjih nekaj tednih bi se lahko umaknili za kar 7 % od njihove trenutne cene okoli 350 $.

Kljub letošnjemu povečanju je delnica še vedno nižja za približno 11 % glede na najvišjo vrednost, saj trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko še naprej vpliva na obete podjetja. Zmanjšanje prihaja, ko analitiki zvišujejo svoje ocene prihodkov in dobička za četrto četrtletje. Poleg tega analitiki še naprej povečujejo svoje ciljna cena za zalogo.

BA podatki po YCharts

Šibka tehnična karta

Graf kaže, da se delnica ni uspela dvigniti nad tehnično odpornost pri 372 $ in kaže, da bi delnica lahko padla na naslednjo raven podporo okoli 326 $. Delnice so poskušale izbruh oktobra, vendar ni uspel, medvedje znamenje. Prav tako, indeks relativne moči se je trend znižal, odkar je na začetku leta 2018 dosegel raven prekupljenosti.

Močna rast

Kljub medvedjemu grafikonu so analitiki svoje povečali ocene zaslužka za četrto četrtletje za 8 % in ocene prihodkov za 1 %. Analitiki zdaj napovedujejo, da se bodo zaslužki letos povečali za 46 %, prihodki pa za 7 %. Analitiki so tudi svoje ocene zaslužka za leto 2019 zvišali za 2 % in prihodke za 1 %.

Ocene BA EPS za naslednje proračunsko leto podatki po YCharts

Bikovski kot vedno

Analitiki ostajajo na borzi kot vedno naklonjeni s povprečno ciljno ceno analitikov 416,59 USD, kar je 19 % višje kot danes. Velika ovira za rast delnic Boeinga sta lahko njegovo vrednotenje in upočasnitev rasti dobička. Pričakuje se, da se bo rast zaslužka v letu 2019 znatno upočasnila. Tako ostane trgovanje z delnicami v letu 2019 PE razmerje od 19 in a razmerje PEG od 1, zaradi česar je zaloga v celoti ovrednotena. To pomeni, da se lahko delnice še naprej borijo, ko se trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko nadaljuje.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.