Zakaj lahko delnice GM doživijo oster skok

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

General Motors Co. (GM) delnice so imele težko leto 2018, do 19. marca so padle za skoraj 10 odstotkov, v primerjavi s indeksom S&P 500, ki se je povzpel za približno 1,5 odstotka. Toda analitiki vidijo, da so pred General Motors boljši časi in trenutno napovedujejo, da se bodo delnice avtomobilskega proizvajalca povečale za skoraj 30 odstotkov na 48,35 $, na podlagi podatkov iz YCharts.

Delnice GM so od začetka marca doživele velik pritisk zaradi šibke prodaje avtomobilov in skrbi, da bi nove tarife za jeklo in aluminij lahko pritiskale na marže. Toda delnica je morda padla predaleč, zaradi česar je vrednotenje podjetja pomaknjeno na samo 5,8-kratnik ocen zaslužka za leto 2019, medtem ko tehnična analiza tudi kaže, da je dno blizu. (Poglej tudi: Trumpove tarife za jeklo in aluminij: kaj morate vedeti.)

GM podatki po YCharts

Analitik vidi rast cen

Analitiki trenutno vidijo, da se GM dvigne na 48,35 USD na delnico z uporabo povprečne ciljne cene na podlagi podatkov, ki jih zagotavlja YCharts. To bi bilo skoraj 30,6-odstotno povečanje od končne cene GM-ja 19. marca v višini 37,01 $. Od 25 analitikov, ki pokrivajo delnice, jih ima 48 odstotkov oceno "kupi" ali "prekaša" pri General Motorsu, 44 odstotkov jih ima oceno "zadrži", 8 odstotkov pa kot "slabša" ali "prodaja".

Ciljna cena GM podatki po YCharts

Vrednotenje je poceni

V zadnjih nekaj tednih se je ocena GM-ja močno znižala, pri čemer se delnica trenutno trguje s približno 5,9-kratnim dobičkom v letu 2019 v višini 6,34 USD na delnico. Nazadnje je bilo vrednotenje tako znižano avgusta 2017, temu pa je sledila rast delnic za skoraj 28 odstotkov.

Temeljni grafikon podatki po YCharts

Tehnični signal, da je dno blizu

Tehnična postavitev kaže, da bi se lahko tudi delnice bližale dnu. Dolgoročni trend, ki se je začel avgusta 2015, gre GM v prid, medtem ko se raven tehnične podpore giblje okoli 35,50 $. Ta dva dejavnika nakazujeta, da ima GM potencial za zmanjšanje tveganja v naslednjih nekaj tednih na približno 35,50 do 36 USD, kar je približno 3-odstotno zmanjšanje.

Zdi se, da je indeks relativne moči (RSI) prav tako dosegel trdno dno, saj je od februarja trikrat dosegel raven preprodanosti z odčitavanjem približno 30. Proces dna v RSI, ker delnice še naprej padajo, bi lahko služil kot signal bikovskega razhajanja v delu. Toda trend RSI mora postati pozitiven kot potrditev, da je delnica dosegla dno. (Poglej tudi: Razhajanja, zagon in stopnja sprememb.)

Čeprav najhujšega za GM kratkoročno morda še ni konec, postavitev kaže, da se lahko delnice kmalu začnejo obračati na bolje.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.