Delnice se dvignejo, majhne kapitalske vrednosti pa vodijo

Premiki trga

Tržni indeksi so na začetku seje skočili višje in do konca dneva niso povrnili svojih dobičkov. Medtem ko S&P 500 (SPX), Nasdaq 100 (NDX), in Dow Jones Industrial (DJX) indeksi so se vsi dvignili, bila je majhna in mikro kapica indeksi, ki so pokazali daleč najbolj dramatična gibanja. To usklajeno gibanje višje v indeksih, ki sovpada tudi s precejšnjim številom novih najvišjih vrednosti, je zelo bikovski pokazatelj.

Spodnji grafikon prikazuje, kako iSharesove ETF za sledenje indeksom za Russell 2000 (IWM) in Russell Microcap (IWC) so zaključili za več kot 2 % višje in zabeležili najvišje zaprtje v zadnjih šestih mesecih. Tovrstno gibanje cen bi moralo spodbuditi preudarne opazovalce grafikonov, da se poglobijo v delnice z majhno kapitalizacijo, da bi videli, katere delnice so najmočnejši gonilniki te poteze. Takšna analiza od zgoraj navzdol je dragocen način za odkrivanje najboljših kandidatov za zagon ali naložbe, ki temeljijo na relativni moči.

Tri najbolj priljubljene delnice z majhno kapitalizacijo

Če pogledamo globlje v tri največje deleže v IWM, je moč teh delnic zlahka očitna. Te delnice so v zadnjih šestih mesecih povrnile od 20 do 70 odstotkov. To je impresivna uspešnost, vendar današnji prebojni signal indeksa kaže, da se ta raven uspešnosti lahko nadaljuje.

Študije relativne moči pogosto kažejo, da bodo delnice, ki so v določenem časovnem obdobju dobro uspele, verjetno še naprej dobro delovale v istem časovnem okviru. Delnice s tako močnimi rezultati so vredne natančnejšega pogleda.

Preberi več:

Najboljši izbori družbe Morgan Stanley, ko se rast premika na nastajajoče trge

Biotehnološke delnice se prebujajo iz dolgega spanca 

Delnice NVIDIA testirajo ključno raven moči po zaslužku

Teledoc utripa opozorilni signal

Ena delnica med temi tremi največjimi deleži, Teledoc Health, Inc. (TDOC), je treba podrobneje pogledati. Čeprav je uspešnost močna, delnica kaže osnovno šibkost glasnost signal. Spodnji grafikon prikazuje, kako delnica prebije na višje ravni cen pri nižjem obsegu. To dejanje pogosto pomeni, da vlagatelji v delnico ne bodo imeli dovolj stalnega interesa, da bi delnico dvignili navzgor v trajnem naraščajočem trendu.

To je poudarjeno s primerjavo med Indeks relativne moči (RSI) in Indeks denarnega toka (MFI). Ta dva kazalnika imata enak izračun z eno samo spremembo: MFI je tehtana glede na obseg. Ta razlika med indeksi kaže, da je MFI veliko nižja od RSI, kar trgovcem in vlagateljem daje opozorilo, da ta preboj morda ne bo trajal.

Spodnja črta

Delnice so začele dirkati, ko so indeksi na današnji seji prebili vrata in dosegli nove najvišje vrednosti. Indeksi z majhno kapitalizacijo so pokazali najmočnejše in najbolj opazne rezultate. To je bikovski pokazatelj za delnice na splošno. Med delnicami z majhno kapitalizacijo, ki so izbruhnile, Teledoc Health kaže subtilen vzorec šibkosti.

Ali uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.