Delnica Cleveland-Cliffs bi lahko preizkusila 6-letno odpornost

Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) delnice so se v sredo dvignile na najvišjo vrednost v petih tednih kot odziv na rastoči optimizem, da bo Kitajska po mesecih šibkih gospodarskih podatkov nadaljevala z močno smerjo rasti. Delnica je svoje namige vzela iz trg železove rude, ki zdaj preizkuša najvišjo vrednost iz leta 2017 sredi 90-ih dolarjev. Povišanje bi lahko pomenilo bolj plodno obdobje za rudarja iz Ohia, ki še vedno trguje za več kot 110 točk pod najvišjo vrednostjo iz leta 2008 pri 122 $.

Trg železove rude je leta 2011 dosegel zgodovinsko najvišjo vrednost blizu 200 dolarjev, hkrati pa večletno blago naraščajoči trend se je bližal koncu in se je v letu 2016 zrušil za več kot 70 %. Besen tempo izgradnje kitajske infrastrukture v zadnjem desetletju je podpiral vse vrste industrijskih pogodbe o delnicah in kovinah, ki so se skladno povečale, ko so se številke BDP v azijski državi začele pogodbo.

Delnice Cleveland-Cliffs se testirajo že šest let odpornost pri 50 mesecih eksponentno gibanje povprečja

(EMA), odkar je leta 2017 zastal pri tej mogočni oviri in zahteva porast nakupov nad 12,50 USD za vzpostavitev bikovskih tehničnih podatkov, potrebnih za privabljanje institucionalnega kapitala. Malo verjetno je, da bi to nalogo izpolnili brez dolgoročnejšega nadaljevanja kitajske rasti, ki morda ne bo v načrtu vsaj leta 2020. Še pomembneje je, da usoda tako kitajske kot ameriške rasti visi na nitki, medtem ko se trgovinska pogajanja raztezajo v četrti mesec.

Dolgoročna lestvica CLF (1998 – 2019)

Večletni naraščajoči trend se je leta 1998 ustavil tik nad 7,00 USD in se umaknil strmemu padcu, ki je na začetku leta 2001 dosegel najnižjo vrednost v 14 letih pri 1,71 USD. To raven cen je dvakrat preizkusil v letu 2003 in se je močno dvignil, pri čemer je vstopil v močan napredek trenda, ki se je leto pozneje dvignil na prejšnjo najvišjo vrednost. Delnice so zabeležile izjemne dobičke na celotnem bikovskem trgu sredi desetletja in julija 2008 dosegle najvišjo vrednost vseh časov pri 121,95 $.

Med gospodarskim zlomom je prodal osupljivih 90 %, preden je marca 2009 umiril pri 11,80 USD. To je bila odlična priložnost za nakup pred množičnim valom okrevanja, ki se je ustavil le za 20 točk glede na predhodno najvišjo vrednost v letu 2011. Nato je nadzor prevzel dolgoročni trend padanja, ki je prekinil leto 2009 podporo v letu 2014 in najnižjo raven iz leta 2001 v četrtem četrtletju 2015. Pritisk prodaje se je januarja 2016 končno končal na najnižji ravni v 28 letih.

Naslednji val okrevanja se je ustavil v treh točkah ozko usklajenega upora na 50-mesečni EMA in marca 2017 presegel najnižjo vrednost leta 2009 ter se umiril v široko trgovalni razpon s podporo pod 6,00 $. Poskus preboja iz leta 2018 je bil neuspešen v eni točki najvišjega nivoja iz leta 2017, kar je ustvarilo umik, ki je morda decembra dosegel višjo najnižjo vrednost. Če je tako, bo to tretji višji najnižji nivo v primerjavi z najnižjim v več desetletjih leta 2016.

Mesečni stohastični oscilator avgusta 2018 po enoletnem nakupovalnem ciklu dosegel raven prekupljenosti in prešel v cikel prodaje, ki se je februarja 2019 končal precej nad nivojem preprodanosti. Nov nakupni cikel je ustvaril bikovsko razhajanja ker je delnica med začetkom februarja in koncem marca padla za skoraj 25 %, a ta kupna moč končno prihaja na vrsto, kar daje vetrni veter, ki bi moral podpirati višje cene.

Medtem ko je trenutni vzpon videti bikovski, je delnica še dolga pot do vstopa v trajen naraščajoči trend. Za začetek ostaja obtičal pod najnižjo vrednostjo iz leta 2013 (zgornja rdeča črta) blizu 15 dolarjev, kar napoveduje, da se bo preboj nad 50-mesečno EMA v srednjih letih še vedno hitro ustavil. In na žalost za bike, se ogromna ponudba režijskih stroškov nadaljuje do 20 $, kjer bi lahko trajalo leta, da se premaga odpor na padajoči 200-mesečni EMA. Te ravni ni testiral od razčlenitve leta 2013.

Spodnja črta

Delnice Cleveland-Cliffs se krepijo kot odziv na rastoči optimizem, da bo Kitajska nadaljevala svojo pot rasti, vendar bodo številne plasti režijske ponudbe verjetno upočasnile ali ustavile rast.

Razkritje: Avtor v času objave ni imel nobenih funkcij v omenjenih vrednostnih papirjih.