Pfizerjeve delnice so pripravljene na 10-odstotni odboj

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

Pfizer Inc. (PFE) delnice so se v zadnjih treh letih močno znižale in so se v primerjavi z letom povečale za 9,4 % S&P 500porast za skoraj 31 %. Toda zdi se, da bo farmacevtsko podjetje v prihodnjih tednih naraslo za 10 % na podlagi tehnično analizo. Trgovci z opcijami tudi stavijo, da se bo delnica v naslednjih nekaj mesecih povečala.

Pfizer ima ne samo premalo uspešen širšega delniškega trga, ampak njegovo vrednotenje je med najcenejšimi med nekaterimi drugimi velikimi farmacevtskimi izdelki. Delnice Pfizerja se v letu 2019 trguje le 11,9-krat ocene zaslužka, precej pod indeksom S&P 500 in podjetji, kot je Merck & Co. Inc. (MRK), Johnson & Johnson (JNJ), in Bristol-Myers Squibb Co. (BMY).

Bikovski grafikon

Tehnični diagram ponazarja, zakaj bi delnica lahko poskočila zaradi dveh bikovski tehnični vzorci. Prvi je kratkoročni simetrični trikotnik drugi pa je dolgoročnejši naraščajoči trikotnik. Oba nakazujeta, da bo delnica v prihodnjih tednih narasla, delnice pa so pripravljene odpraviti kritično tehnično stanje 

podporo cena 37 $. To lahko povzroči dvig delnic za približno 10 % na 40,50 $.

The indeks relativne moči (RSI) prav tako nakazuje, da bi se lahko delnice delnic povečale. RSI je bil višji in tako kot cena delnice se je razvil tudi bikovski simetrični trikotnik.

Bikovske možnosti

Možnosti tudi kažejo, da bi se delnice lahko povečale do sredine septembra in se povečale za približno 5 % na 38,40 USD. The odprto zanimanje vztrajno raste za klice v vrednosti 38 $, ki naj bi potekli septembra. 21 do skoraj 27.000 odprtih pogodb.

Poceni zaloge

PFE PE razmerje (naprej 1y) podatki po YCharts

Pfizerjeve delnice se trguje po približno 11,9-kratniku ocene dobička 2019 v višini 3,08 USD na delnico, zaradi česar je cenejša od enoletnega S&P 500 naprej P/E približno 16.6. Poleg tega se trguje po najnižji vrednosti večkratnik cene do zaslužka (P/E). v primerjavi s svojimi vrstniki. Pfizerjevo vrednotenje je bilo v zadnjem letu najšibkejše med podobnimi.

Del razloga za večkratnik nizkega zaslužka je pomanjkanje dolgoročne rasti zaslužka. Čeprav se pričakuje, da bo Pfizer v letu 2018 dosegel močno rast dobička v višini 11,3 %, se bo ta rast v naslednjih dveh letih verjetno upočasnila na približno 4 %.

Na tej točki je Pfizerjeva poceni ocena morda dovolj, da kratkoročno dvigne delnice, vendar bo za trajnostni dvig potreben dober dolgoročni dobiček in rast prihodkov.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.