5 delnic, ki naj bi padle, ko se cene kovin topijo

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

Delnice kovin in rudarskih delnic so v zadnjih tednih padle, ko se cene surovin potopijo ob krepitvi ameriškega dolarja, kot ga meri SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME). Od začetka junija se je ETF znižal za več kot 17 %, nekatere delnice znotraj tega ETF pa so imele še bolj strm upad.

Rudarska podjetja Coeur Mining, Inc. (CDE), Cleveland-Cliffs Inc. (CLF), Freeport-McMoran Inc. (FCX), Rio Tinto PLC (RIO) in BHP Billiton Ltd. (BHP) so njihove delnice že doživele drastičen pad, za kar 37 % glede na najvišje vrednosti v letu 2018. Zdaj se lahko te zaloge znižajo še za dodatnih 13 %.

FCX podatki po YCharts

Šibka tehnična karta

Freeport McMoran's je skoraj 32 % nižji od najvišjega nivoja iz leta 2018, tehnični grafikon pa kaže, da so delnice padle za dodatnih 13 %. Delnica je padla pod kritično raven tehnične podpore pri 13,80 $, na trenutno ceno okoli 13,70 $. Naslednja raven tehnične podpore bo na voljo šele 11,85 USD. (Za več glejte tudi: Ameriški dolar izbruhne.)

Poleg tega se je obseg za Freeport v zadnjem času dvigoval v dneh, ko se delnice znižujejo, kar kaže na to, da sodeluje več prodajalcev. Indeks relativne moči je dosegel raven preprodanosti pod 30, vendar še ni pokazal znakov, ki bi kazali na preobrat padajočega trenda.

Pomanjšane ocene

Analitiki so v zadnjem mesecu znižali svoje ocene zaslužka in prihodkov za prihajajoče tretje četrtletje podjetja. Zaslužek naj bi znašal 0,44 USD na delnico, kar je 20 % nižje od prejšnje napovedi 0,57 USD. Ocene prihodkov so 4,9 milijarde dolarjev, kar je približno 3 % nižje od prejšnjih ocen o 5,1 milijarde dolarjev.

FCX EPS ocene za tekoče četrtletje podatki po YCharts

Nekateri bodo manj padali

Vendar se vse delnice ne soočajo s tako strmim upadom kot Freeport. Delnice BHP in delnice Cleveland-Cliffa so padle za približno 10 % glede na najvišje vrednosti v letu 2018. Toda tehnični grafikoni kažejo, da so delnice BHP padle za dodatnih 7 % na 43,50 USD s trenutne cene približno 47 USD. Medtem pa grafikon za Cleveland-Cliff kaže na nadaljnji upad za 6 % na 8,90 USD, s trenutne cene približno 9,85 USD. (Za več glejte tudi: 3 grafikoni, ki kažejo, da bodo navadne kovine zasijale v letu 2018.)

Če se bo dolar še naprej krepil, kar bo še dodatno pritiskalo cene surovin na nižje, bodo delnice kovinskih in rudarskih delnic verjetno še padle. Vendar, če bi se ta trend obrnil, bi lahko ta skupina doživela močan dvig od svojih najnižjih vrednosti.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na uspešnost v prihodnosti.