Malo verjetno je, da bo Starbucks izbruhnil kljub vložku Ackman

Starbucks Corporation (SBUX) se je oktobra močno okrepilo. 9 po aktivistični investitor Bill Ackman je razkril, da je njegov sklad Pershing Square zbral 15,2 milijona delnic. A razstava psov in ponija na večjih medijih je sledilo razkritju, kar je povečalo zanimanje za nakupe, ki je zdaj najvišje v zadnjih šestih mesecih. Hitro napredovanje je obrobljene igralce ujelo negotove, ker vsaj na videz obstajajo razlogi, da se izognemo izpostavljenosti delnicam Starbucksa.

Število specializiranih kavarn v Združenih državah se je med letoma 2005 in 2015 povečalo za skoraj 50 %, medtem ko se je nedavno statistični podatki kažejo, da se je ta širitev nadaljevala z zdravim tempom in je trg preplavila s konkurenco. Prodaja v restavracijah in barih je septembra zabeležila najmočnejši mesečni upad od leta 2016, kar je še dodatno prispevalo k temu makroveterju, kar kaže na to, da potrošniki morda zaostrujejo diskrecijske nakupe.

Številni vlagatelji Starbucksa verjamejo, da bo hitra kitajska ekspanzija prevladala nad povprečno rastjo prodaje v ZDA, vendar je to divja karta glede na vse slabše odnose z azijsko državo. Medtem ko se kavna zrna ne bodo pojavila

tarifa seznamih, bi lahko kitajska vlada otežila življenje ameriškim podjetjem, če bi se tako odločila, in postavila ovire v obliki pravil, inšpekcij in zapiranja.

Dolgoročna lestvica SBUX (1995 – 2018)

Družba je prišla v javnost ob a razdeljeno prilagojeno 34 centov junija 1992 in takoj vstopil naraščajoči trend ki je leta 1994 dosegla 1,01 $. Delnica se je leta 1995 močno povečala in v novem tisočletju zabeležila impresivne dobičke, medtem ko se je trikrat razdelila. Zbor se je novembra 2000 ustavil malo nad 6,00 $, s čimer se je umaknil a ni uspelo februarja 2001 poskus preboja, ki mu je sledil a padajoči trend ki se je končala po sept. 11 napadov.

Preboj iz leta 2003 se je zajel, kar je dodalo točke v leto 2006, ko se je trend navzgor ustavil tik pod 20 $. A dvojni vrh na tej ravni se je leta 2007 zlomila, kar je povzročilo brutalni upad, ki je opustil dobičke, dosežene v sredini desetletja bikov trg. Odboj se je odvijal na isti poti kot prejšnji trend navzdol in zaključil a Vzorec v obliki črke V v letu 2011. Predani kupci so nato prevzeli nadzor in objavili nove najvišje vrednosti na vrhuncu oktobra 2015 pri 64 $, kar je pomenilo odpornost zadnja tri leta.

Kratkoročni grafikon SBUX (2017 – 2018)

Razpon podporo v nižjih 50 $ se je junija 2018 po znižanju podjetja porušilo vodenje na konferenci za vlagatelje. Delnice so padle na triletno najnižjo vrednost, preden so avgusta ponovno vzpostavile odpornost in zapolnile junijski vrzel približno šest tednov kasneje, končno se ustalil na 200-dnevnem eksponentno gibanje povprečja (EMA). Po Ackmanovem razkritju se je dvignila s te ravni podpore in je zdaj dosegla odpor pri nihajne višine objavljeno marca in aprila.

Cenovno gibanje še vedno ni končalo niza nižjih najvišjih vrednosti zaradi poskusa preboja maja 2017, ki bo zahteval dvig v januarsko najvišjo vrednost blizu 62 dolarjev. Ta vrh se je tesno ujemal z .786 Fibonaccijevo odmikanje pri prodaji raven, ki označuje verjetno končno točko za trenutni porast. Nad to mejo čaka veliko močnejši odpor, kar kaže, da bo preboj trajal najmanj tri do šest mesecev.

The bilančna glasnost (OBV) akumulacija-distribucija Indikator je dosegel vrh leta 2015 in vstopil v fazo distribucije, ki je poleti 2018 dosegla raven iz leta 2014. V zadnjih dveh mesecih se je dvignil z najnižje vrednosti, vendar se ravno zdaj približuje sredini večletnega razpona. To je zdrav napredek, vendar ne zadostuje, da bi podprl preboj, ki krepi temo postopnega navzgor in ne začetka močnega napredka.

Spodnja črta

Smiselno je počakati na a umik na 200-dnevno EMA, če želite biti lastnik Starbucksa, glede na bližino upora. Dolgoročno obdobje zadrževanja potem bo morda potreben za ustvarjanje dobička, medtem ko čaka na pozitivne katalizatorje, ki lahko požrejo številne plasti režijske oskrbe.