Netflix se je povečal za 40 % zaradi mednarodne rasti

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja. On in njegove stranke so lastniki delnic NFLX.)

Netflix Inc. (NFLX) zdi se, da so delnice na neustavljivi navzgornji poti, saj so se v petih letih povečale 10-krat in so se doslej v letu 2018 povečale za 53 %, potem ko so si v celoti opomogle – in še več – od nedavnega umika. Zdaj nekateri trgovci z opcijami vidijo, da se bo cena delnice do izteka januarja 2019 dvignila na skoraj 416 dolarjev. To je skoraj 42-odstotno povečanje od trenutne cene, ki znaša približno 292 dolarjev.

Optimizem prihaja, ko se vlagatelji še naprej osredotočajo na sposobnost podjetja, da spodbuja rast prihodkov in širi svoj odtis na trge, Pričakuje se, da bo ta mednarodna rast v ZDA do leta 2020 povečala prihodke na skoraj 23,5 milijarde dolarjev, kar je skoraj podvojilo 11,69 milijarde dolarjev, kot jih je imelo podjetje v 2017.

NFLX podatki po YCharts

Torbica za 416 $

Opcijske stave v Netflixu za potek 18. januarja 2019 (kar je še 11 mesecev) so pretežno bikovske. Dejansko imajo klici v vrednosti 300 USD skoraj 6000 pogodb odprtega interesa, kar je več kot prodajne cene za skoraj 30 proti 1.

Pri trgovanju z opcijami pri 45 $ na pogodbo je vrednost odprtih pogodb v dolarjih osupljivih 27 milijonov $. To je ogromna stava, dajte čas do izteka in implicitno volatilnost pri skoraj 42 odstotkih. Za primerjavo, S&P 500 ima implicitno volatilnost le 14,6 odstotka.

Časovna vrednost in intrinzična vrednost sta dve ključni komponenti pri določanju cen opcij, zato več kot je čas do poteka, dražji je del časovne vrednosti. Višja kot je implicitna nestanovitnost, dražja je intrinzična vrednost. V tem primeru sta oba neverjetno visoka. (Poglej tudi: Kakšna je razlika med notranjo vrednostjo in tržno vrednostjo?)

Kljub dragim cenam opcij nekateri trgovci stavijo, da se bodo delnice Netflixa do januarja dvignile za 42 odstotkov, na 416 dolarjev na delnico. Z vrednostjo pogodbe na klice 16 $, se zastavljeni znesek približa 4 milijonom $. Povečanje na 416 $ je zgolj za možnosti, da se izkažejo za rentabilnost, kar pomeni, da bi se morale dvigniti nad 416 $, da bi bile dobičkonosne!

(Interaktivni posredniki)

Globalna rast

Kar se zdi najbolj impresivno pri teh stavah, je, da so bile postavljene pred najnovejšo novico, da Reed Hastings, izvršni direktor Netflixa, pričakuje, da bo Indija naslednji trg s 100 milijoni naročnikov. Glede na Članek v Hollywood Reporterju.

Medtem je skupno število naročnikov trenutno ocenjeno na le 500.000, do leta 2020 pa bi lahko doseglo 2,5 milijona. To pomeni, da bo treba trenutne ocene prihodkov za Netflix v naslednjih nekaj letih prilagoditi višje.

Tehnični preboj

Naklonjenost se odraža v delnicah, saj so delnice Netflixa ob tehničnem izbruhu dosegle najvišje vrednosti vseh časov in se dvignile nad stare najvišje vrednosti okoli 287 dolarjev. (Poglej tudi: Trije najboljši delničarji Netflixa.)

Vse to pozitivno razpoloženje kaže na to, da bi lahko delnice Netflixa v letu 2018 še veliko rasle.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega dolgoletnega portfelja tematske rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na uspešnost v prihodnosti.