Johnson & Johnson se lahko zviša za 9 % zaradi boljše rasti
(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)
Johnson and Johnson's (JNJ) se je delnica v zadnjih treh mesecih povečala za 12 %. Zdaj se lahko delnice farmacevtskega giganta po tehnični analizi dvignejo, in sicer še za 9 odstotkov.
Podjetje je v drugem četrtletju doseglo boljše rezultate od pričakovanih in premagalo tako na vrhu kot na dnu. Dobiček je znašal 2,10 USD na delnico, kar je skoraj 2 % bolje od ocen. Prihodki so bili za več kot 3 % višji, in sicer na 20,8 milijarde dolarjev, kar je posledica močne rasti farmacevtskega poslovanja. Rezultati, ki so boljši od pričakovanih, so pripomogli k nedavnemu dvigu delnic. Vendar pa je delnica morda prepoceni glede na njeno zgodovinsko vrednotenje.
JNJ podatki po YCharts
Bliža se tehnični preboj
Delnice Johnsona in Johnsona so začele rasti okoli konca junija. Zdaj delnica stoji na ravni tehničnega upora okoli 137 $. Če se delnice dvignejo nad upor, bi se delnice lahko povečale na približno 148,25 $. To bi bilo 9-odstotno povečanje od trenutne cene 135,95 $. (Za več glejte tudi:
Johnson & Johnson: Kralj dividend.)Indeks relativne moči (RSI) je bil višji, kar kaže, da se bikovski zagon premika v delnico. Trenutno RSI ne kaže, da so delnice prekupljene, z odčitavanjem pod 70 pri približno 64. Prav tako kaže, da ima delnica še prostor za rast.
Izboljšanje rasti
Eden od razlogov, zakaj vlagatelji kupujejo delnice, je močna napoved rasti dobička in prihodkov za leto 2018. Ocene zaslužka se bodo po napovedih povzpele za 11 % na 8,14 $. Medtem napovedi prihodkov zahtevajo povečanje za več kot 6 % na 81,2 milijarde dolarjev. Te ocene so višje od začetka leta, ko so bile ocene zaslužka 7,84 $ pri prihodku v višini 80,5 milijarde $.
Rast zaslužka naj bi se nadaljevala v letih 2019 in 2020 in naj bi se vsako leto zvišala za približno 6 %. Medtem naj bi prihodki v letu 2019 še naprej rasli za 3 %, v letu 2020 pa za več kot 4 %. (Za več glejte tudi: Kako je Johnson & Johnson postalo ime v gospodinjstvu.)
Poceni cenitev
Temeljni grafikon podatki po YCharts
Izboljšani obeti glede dobička so pripomogli k znižanju vrednotenja podjetja. Delnice se trenutno trguje po 15,7-kratni oceni dobička za leto 2019 v višini 8,60 USD. Od leta 2015 se je delnica trgovala v razponu od 14 do 18-kratnih enoletnih prihodkov. Trenutno vrednotenje uvršča delnice na spodnjo mejo tega zgodovinskega razpona.
Nobenega dvoma ni, da se je rast vrnila v posel Johnsona in Johnsona. Če lahko podjetje še naprej daje močne rezultate in premaga pričakovanja, bi se morale delnice še naprej vzpenjati.
Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega, dolgoletnega le Tematskega portfelja rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.