Biotehnološke natančne znanosti so padle za 25 %

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravitelj portfelja.)

Delnice družbe Exact Sciences Corp. (EXAS) so padle za skoraj 36 % z najvišje vrednosti 63,60 $ novembra. Z delnicami, ki se zdaj trguje okoli 38,75 $, trgovci z opcijami stavijo, da se bo delnica do začetka prihodnjega leta znižala za nadaljnjih 25 %. Ta pogled je v močnem nasprotju z a bikovski napovedi analitikov, ki družbi napovedujejo močno rast prihodkov.

Povprečna ciljna cena analitika za Exact Sciences je trenutno 56,91 $, kar je skoraj 47 % višje od trenutne cene delnice. Po podatkih Ycharts, devet od 14 analitikov, ki pokrivajo delniški tečaj it a kupiti, medtem ko jih pet oceni z a drži.

EXAS podatki po YCharts

Trgovci z medvedjimi opcijami

Trgovci z opcijami nimajo enake stopnje navdušenja kot skupnost analitikov. Možnosti, ki bodo potekle jan. 18. 2019 kaže, da trgovci stavijo, da bodo delnice Exact Sciences še naprej padale. 35 $ cena stavke možnosti imajo skoraj 13.500 odprtih dal pogodb v primerjavi s samo 692

pokliči pogodbe. Da bi bila vrednost 35 $ dobičkonosna, bi se delnica morala znižati na približno 29,50 $, kar je 24,50-odstotno znižanje.

Medvedja prodajna aktivnost se nadaljuje navzdol opcijska veriga s približno 5.500 odprtimi prodajnimi pogodbami po udarni ceni 30 $ in še 10.700 odprtimi pogodbami po udarni ceni 25 $. Nasprotno pa je največje število odprtih pogodb le 1300 po udarni ceni 45 USD.

(Interaktivni posredniki)

Bikovski analitiki

Analitiki menijo, da bodo prihodki za Exact Sciences v prihodnjih letih eksplodirali in se povzpeli za približno 63 % na 431,7 milijona dolarjev v letu 2018, čemur je sledila približno 42-odstotna rast v letu 2019. Toda obeti glede dobička niso zaželeni, saj se pričakuje, da bo družba v letu 2018 izgubila 1,00 USD na delnico, v letu 2019 pa še 0,23 USD na delnico. Pomembnejša skrb pa je, da analitiki zvišujejo svoje obete glede prihodkov za podjetje, vendar zmanjšujejo obete glede dobička za podjetje.

Ocene prihodkov EXAS za tekoče proračunsko leto podatki po YCharts

Ni poceni

Poleg tega tudi delnice Exact Sciences niso poceni, če pogledamo delnice na večkratniku cene do prodaje. Delnice se trenutno trguje po 7,6-kratni oceni prihodka za leto 2019 v višini 614,45 milijona dolarjev. Ta prodajni večkratnik je višji od povprečja 6,7 ​​in mediane 5,5 od 25 najboljših podjetij v Nasdaq Biotechnology ETF (IBB).

Trg je razdeljen, ko gre za prihodnjo smer delnic Exact Sciences, pri čemer analitiki podpirajo bike, trgovci z opcijami pa igrajo medveda. Kam gredo delnice, bo odvisno od tega, kako daleč lahko podjetje v prihodnjih četrtletjih pripelje do rasti prihodkov in dobička.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega, dolgoletnega le Tematskega portfelja rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.