Zakaj so Applove delnice pripravljene na okrevanje

(Opomba: avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in upravljavec portfelja. On in njegove stranke so lastniki delnic AAPL.)

Apple Inc. (AAPL) delnice so padle za 18 %, odkar so 3. oktobra dosegle najvišjo vrednost okoli 233,50 USD. Ampak tehnično analizo kaže, da bi delnice morda že zdavnaj zapadle v 9-odstotni odboj.

Delnice Appla so padle, potem ko je družba izdala nižje prihodke od pričakovanih vodenje za prvo fiskalno četrtletje v začetku novembra. Poleg tega je podjetje opozorilo, da vlagateljem ne bo več zagotavljalo prodaje enot iPhone v prihodnje. Vlagatelji se na novico niso dobro odzvali, kar je povzročilo nadaljnji upad delnic. Zaradi šibkih smernic so analitiki znižali svoje ocene zaslužka in prihodkov za prihodnja leta.

AAPL podatki po YCharts

Odboj

Applove delnice so se dolgoročno povečale naraščajoči trend od leta 2016 in je pred kratkim ugotovila tehnično podporo pri 186 $. Zdaj se zaloga približuje tehnični odpornost pri 195 $. Če se delnica dvigne nad ta upor, se lahko dvigne na 209 $, kar je za 9 % več od trenutne cene okoli 191 $. Poleg tega je

indeks relativne moči dosegel raven preprodanosti pri 30, kar kaže, da je delnica preprodana in da bo prišlo do odboja. Zadnjič so delnice imele preprodajanost februarja.

Ocene rezanja

Po šibkih smernicah o prihodkih so analitiki znižali svoje ocene prihodkov v letih 2019, 2020 in 2021. Analitiki zdaj napovedujejo rast prihodkov v letu 2019 za 5 % s 6 %. Poleg tega so analitiki znižali rast zaslužka na 13 % s 16 % konec oktobra 2019.

Ocene AAPL EPS za naslednje proračunsko leto podatki po YCharts

Pošteno vrednoteno

Strmo upadanje zalog je povzročilo leto 2020 PE razmerje pade na 12.6. To je na sredini zgodovinskega razpona trgovanja delnice od leta 2015, kar pomeni, da je delnica lahko pošteno ovrednotena na trenutnih ravneh.

Kljub znižanju vrednotenja in močnemu padcu bo delnica morda še naprej imela povečano stopnjo volatilnosti. To je zato, ker bodo vlagatelji še naprej prebavljali najnovejše četrtletne rezultate in nedavne špekulacije o upočasnitvi prodaje iPhonov. Zaradi tega je vsak shod sumljiv, dokler družba ne razjasni rasti enot iPhone in preobrata v razpoloženju vlagateljev.

Michael Kramer je ustanovitelj Mott Capital Management LLC, registrirani investicijski svetovalec in vodja aktivno vodenega, dolgoletnega le Tematskega portfelja rasti. Kramer običajno kupuje in drži zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in lastništvo njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo podajati ponudbe ali nagovarjanja za prodajo ali nakup kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in niso zajamčene, če ni navedeno drugače. Pred izvajanjem katere koli strategije, obravnavane tukaj, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in/ali davčnim strokovnjakom. Svetovalec bo na zahtevo posredoval seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.