Trgovine Macy's so prazne, saj se delnice poskušajo povrniti

Macy's, Inc. (M) je bilo glavno sidro ameriškega nakupovalnega središča, vendar so nakupovalna središča in njihove trgovine trenutno prazna. Delnica se je trgovala pod 5 $ na delnico in se zdaj vrača preprodano ozemlja na svojem tedenskem grafikonu.

The osnove pravite, da so delnice Macy's "prepocene, da bi jih prezrli", toda ali lahko zaupate številkam? Podjetje ima razmerje P/E samo 1,93, vendar je trgovec opustil dividendni donos s 7,43 % na 0,00 % glede na Macrotrends.

Dokler bo širjenje COVID-19 glavna zgodba, bodo nakupovalna središča zaprta. Moja lastniška analitika kaže, da bi se delnica Macyja potencialno lahko premaknila pod 5 $ na delnico, saj je njena mesečna vrednost 3,22 $.

Delnice Macy's so v torek, 7. aprila, končale pri 5,91 dolarja, kar je 65,2 % manj kot do danes in globoko v medvedji trg ozemlju na 77,1 % pod najvišjo vrednostjo 52 tednov v višini 25,76 $, določeno 24. aprila 2019. Delnice so 2. aprila trgovale pri 4,38 USD in so trenutno za 34,9 % nad tem nizkim nivojem.

Pred zaprtjem trgovskih centrov so bile zaloge Macy's pod pritiskom, saj je bila večina blaga na regalih trgovin predmet trgovinske vojne in naraščanja tarife. To je pritiskalo na marže. Nekateri na Wall Streetu so pričakovali, da bosta močan dolar in mehko svetovno gospodarstvo ovirala nakupe mednarodnih turistov.

Nazaj avgusta. 9. 2017 sem opozoril na "smrtni križ"za delnice Macy's. Moja tema je bila takrat, da so se delnice julija 2015 znižale, saj so Amazon.com, Inc. (AMZN) je dosegel veliko prodajo od sider nakupovalnega središča.

Dnevni grafikon za Macy's

Današnji dnevni grafikon za Macy's kaže upad, ki se je zgodil pod "smrtnim križem", ki je nastal, ko je 50-dnevni preprosto drseče povprečje padel pod 200-dnevno preprosto drseče povprečje. Ta prodajni signal je nakazal, da se bodo delnice gibale nižje.

Ko se je začelo leto 2020, je delnica preizkusila svojo polletno tvegano raven pri 18,47 USD, kar se je izkazalo za odlično raven za prodajo delnice. Delnica je zdaj pod svojo tvegano raven v drugem četrtletju pri 12,44 USD.

Pod grafikonom je mesečna vrednost za april pri 3,22 USD. Delnica Macy's se trguje precej pod svojimi 50-dnevnimi in 200-dnevnimi preprostimi drsečimi povprečji pri 11,21 USD oziroma 15,72 USD.

Tedenski grafikon za Macy's 

Tedenski grafikon za Macy's je negativen, vendar preprodan, z delnicami pod pettedenskim spremenjenim drsečim povprečjem 8,85 $. Delnica je pod svojim 200-tedenskim preprostim drsečim povprečjem ali "vrnitev na povprečje," po 26,65 $. "Vrnitev na povprečje" je bila nazadnje preizkušena v tednu avgusta. 17. 2018 kot priložnost za prodajo, ko je bilo povprečje 40,47 $.

12 x 3 x 3 tedensko počasi stohastično branje naj bi ta teden padel na 10.14, z 11.70 3. aprila. Če ta vrednost pade pod 10,00, bi bile delnice Macyja tehnično "prepocene, da bi jih prezrli."

Strategija trgovanja: Kupite delnico Macy's zaradi šibkosti do njene mesečne vrednosti pri 3,22 $. Zmanjšajte deleže na tvegano raven v drugem četrtletju na 12,44 USD.

Kako uporabiti svoje ravni vrednosti in tvegane ravni: Končna cena delnice je 12. 31, 2019, je bil vložek v mojo lastniško analitiko. Polletna in letna raven ostajata na lestvicah. Vsak izračun uporablja zadnjih devet zaključkov v teh časovnih obdobjih.

Drugo četrtletje 2020 in mesečne ravni za april so bile določene na podlagi zaključne cene 31. marca. Nove tedenske ravni se izračunajo po koncu vsakega tedna, nove četrtletne ravni pa se pojavijo na koncu vsakega četrtletja. Polletne ravni se posodabljajo sredi leta, letne ravni pa so v igri vse leto.

Moja teorija je, da devet let volatilnost med zaprtji je dovolj za domnevo, da so upoštevani vsi možni bikovski ali medvedji dogodki za delnico. Da bi zajeli nestanovitnost cen delnic, bi morali vlagatelji kupiti delnice, ki so šibke, na raven vrednosti in zmanjšati deleže na moč na tvegano raven. Pivot je raven vrednosti ali tvegana raven, ki je bila kršena v svojem časovnem obdobju. Pivoti delujejo kot magneti, za katere obstaja velika verjetnost, da bodo ponovno testirani, preden se njihovo časovno obdobje izteče.

Kako uporabljati 12 x 3 x 3 tedenske počasne stohastične odčitke: Moja izbira uporabe 12 x 3 x 3 tedenskih počasnih stohastičnih odčitkov je temeljila na testiranje za nazaj številne metode branja zagona cene delnic s ciljem najti kombinacijo, ki je povzročila najmanj lažnih signalov. To sem storil po zlomu borze leta 1987, tako da sem bil z rezultati zadovoljen že več kot 30 let.

Stohastično odčitavanje zajema zadnjih 12 tednov vzponov, padcev in zaključkov delnic. Obstaja surovi izračun razlik med najvišjo najvišjo in najnižjo najnižjo vrednost v primerjavi z zaprtjem. Te ravni so spremenjene v hitro branje in počasno branje, in ugotovil sem, da je počasno branje najbolje delovalo.

Stohastično odčitavanje se meri med 00.00 in 100.00, pri čemer se upoštevajo odčitki nad 80.00 prekupljen in odčitki pod 20.00 se štejejo za preprodane. Odčitek nad 90,00 se šteje za tvorbo "napihovanja paraboličnega mehurčka", ki ji običajno sledi upad za 10% do 20% v naslednjih treh do petih mesecih. Odčitavanje pod 10,00 velja za "prepoceni, da bi ga prezrli", čemur običajno sledijo dobički od 10% do 20% v naslednjih treh do petih mesecih.

Razkritje: Avtor nima nobenih pozicij v nobenih omenjenih delnicah in ne namerava sprožiti nobenih pozicij v naslednjih 72 urah.