Trgovci z opcijami JNJ, pripravljeni na pozitivne zaslužke

Optimistični vlagatelji so začeli dražiti cene delnic Johnson & Johnson (JNJ) pred četrtletno objavo zaslužka. Ni mogoče natančno predvideti, v katero smer se bo delnica premikala po objavi zaslužka. Vendar pa primerjava gibanja cen med cenami delnic in možnost cene kažejo, da če delnice JNJ padejo, kar ustvarja vrnitev nazaj na 20-dnevno obdobje drseče povprečje v prvih nekaj dneh po objavi so trgovci, ki so osredotočeni na navzdol, v položaju, da ujamejo najboljše dobičke.

Opazna zbirka možnosti postavitve ostanejo v odprto zanimanje za JNJ in se zdi, da se začnejo kot naročila za prodajo. Obseg trgovanja kaže, da trgovci prodajajo in kupujejo klice v pričakovanju pozitivnega poročila o zaslužku. Če JNJ preseneti z negativno objavo, bi te stave lahko hitro pošle, kar bi povzročilo pritisk na znižanje cene JNJ.

Natančno napovedati smer, v katero se bo delnica premikala po poročilu o dobičku, je izjemno težko. Vendar primerjava cenovnih akcij med aktivnostjo trgovanja z opcijami in cenami delnic kaže, da če podjetje prinese negativen dobiček Po poročilu bi lahko delnice Johnson & Johnson občutno padle in se v prvih nekaj dneh po 20-dnevnem drsečem povprečju razlikovale obvestilo. To se lahko zgodi, ker so cene opcij za premik navzgor, toda nepričakovane slabe novice bi lahko presenetile trgovce in povzročile hiter padec cene.

Trgovanje z opcijami predstavlja dejavnosti vlagateljev, ki želijo zaščititi svoje pozicije, ali špekulantov, ki želijo imeti dobiček od pravilnega napovedovanja nepričakovanih premikov osnovne delnice ali indeksa. To pomeni, da je trgovanje z opcijami dobesedno stava na tržne verjetnosti. S primerjavo podrobnosti o vedenju cen delnic in opcij lahko opazovalci grafikonov pridobijo dragocen vpogled, čeprav je koristno razumeti kontekst, v katerem se je to vedenje cen zgodilo. Spodnji grafikon prikazuje gibanje cen delnic JNJ in nastavitev, ki vodi v poročilo o dobičku.

Trenutni trendi

Enomesečni trend delnic JNJ je povzročil, da se cena delnice odbije od dna raven podpore in trend višji, saj se je cena delnice JNJ v mesecu juliju, ko se objava bliža, dvignila precej nad 20-dnevno drseče povprečje. Cena se je povzpela iz spodnjega robnega razpona do nad 20-dnevno eksponentno gibanje povprečja (EMA), kot je prikazano na tem grafikonu.

Študije so oblikovane z 20-dnevno Keltnerjev kanal kazalniki. Te prikazujejo ravni cen, ki predstavljajo večkratnik Povprečni pravi razpon(ATR) za delnico. Ta niz pomaga poudariti, kako se je cena premaknila od blizu dna srednjega razpona do zgornjih meja. To je optimistična cena delnic Johnson & Johnson.

V tem kontekstu, kjer se je trend cene za Johnson & Johnson v prejšnjem mesecu dvignil višje, lahko opazovalci grafikonov prepoznajo, da trgovci in vlagatelji izražajo optimizem glede zaslužka. Zaradi tega je za opazovalce grafikonov pomembno, da ugotovijo, ali ta poteza napoveduje pričakovanja vlagateljev glede ugodnega poročila o dobičku. Eden od dokazov v podporo ideji, da vlagatelji pričakujejo dobre novice iz poročila podjetja, je mogoče najti v primerjavi razpona nestanovitnosti, prikazanega na grafikonu z vijoličnimi črtami in vijoličnim poljem v ozadje. Cene so se optimistično gibale, vendar še niso blizu najvišje vrednosti tega razpona.

Trgovalna dejavnost

Trgovci z opcijami priznavajo, da se delnice Johnson & Johnson gibljejo višje, in so svoje opcije ocenili kot stavo, da delnice se bo zaprlo v enem od dveh polj, prikazanih na grafikonu, med današnjim dnem in 23. julijem, petek po poročilu o zaslužku izpustil. Okvir z zelenim okvirjem predstavlja ceno, ki jo ponujajo prodajalci klicnih opcij. To pomeni 67-odstotno možnost, da se bodo delnice JNJ do konca tedna zaprle znotraj tega razpona, če bodo cene še naprej rasle. Rdeče polje predstavlja ceno za prodajne opcije s 36-odstotno verjetnostjo, če se cene znižajo ob objavi poročila o dobičku.

Pomembno je omeniti, da je odprto zanimanje za JNJ predstavljalo več kot 220.000 klicnih opcij v primerjavi s skoraj 170.000 prodajnimi opcijami, kar kaže na ambivalentnost, ki so jo imeli kupci opcij. Glede na to, da so klicne opcije le nekoliko bolj zastopane kot prodajne opcije, kaže, da trgovci z opcijami ne pričakujejo pomembnega premika v nobeno smer, kot je prikazano v spodnjem grafikonu.

Vijolične črte na grafikonu so ustvarjene z 10-dnevno študijo Keltnerjevega kanala, ki je bila nastavljena na štirikratno ATR. Ta ukrep nagiba k ustvarjanju zelo koreliranih regij močne podpore in odpornost v cenovni akciji. Te regije se pokažejo, ko se kanalske linije v preteklih treh mesecih opazno spremenijo.

Stopnje, ki jih označuje zavoje, so označene v spodnjem grafikonu. V tem grafikonu je opazno, da so cene klicnih in prodajnih opcij v tako velikem razponu, z veliko prostora na obeh straneh za izvajanje. To nakazuje, da kupci opcij nimajo trdnega prepričanja o tem, kako bo podjetje poročalo. Presenetljivo poročilo bi lahko cene dramatično dvignilo v obe smeri.

Te ravni podpore in upora kažejo večjo podporo cenam, če bi začele padati, in manjši upor cenam, če začnejo naraščati. Posledično je možno, da bodo slabe novice presenetile vlagatelje in bi lahko povzročile nepričakovano močno potezo. Hiter premik višjih cen lahko vodijo analitiki, ki so odkrili dobre razloge za pričakovanje ugodnega poročila. Po prejšnji objavi dobička so se delnice Johnson & Johnson v naslednjih dneh zvišale za manj kot 1%. Če pričakovanja vlagateljev ne bodo izpolnjena, bi lahko bil rezultat veliko večji negativni premik.

Vpliv na trg

Učinek poročila Johnsona in Johnsona o zaslužku je vpliven na trg zaradi ključne povezave podjetja z zdravstvenim sektorjem. Delnice JNJ običajno naredijo blage premike po dobičku, tako da rezultat ne premika indeksnih cen neposredno.

Ne glede na to, kaj piše v poročilu, bo to verjetno pomembno vplivalo na zaloge v zdravstvenem sektorju. Ključni dejavnik, na katerega bodite pozorni, bo, kako bo tekoče uvajanje cepiva proti COVID-19 vplivalo na končni rezultat delnic. Pozitivno poročilo bi lahko dvignilo druge delnice v sektorju, kot je Pfizer Inc. (PFE), Eli Lilly and Company (LLY), ali AbbVie Inc. (ABBV). To bi tudi vplivalo borzni skladi (ETF), kot je State Street's Health Care Sector Index ETF (XLV) in potencialno State Street's S&P 500 Index ETF (VOHUN).