Podatki o delovnih mestih sprožijo delnice z majhno kapitalizacijo
Glavne poteze
The Urad za statistiko dela (BLS) je danes nadaljevala niz pozitivnih gospodarskih novic, ko je objavila, da je ameriško gospodarstvo ustvarilo 263.000 novih delovnih mest v aprilu – s čimer se je stopnja brezposelnosti znižala na 3,6%, kar je najnižja raven od decembra 1969. Ta številka je bila precej nad soglasjem analitikov o 190.000 in je še en dokaz, da je bil katastrofalen natis le 56.000 novih delovnih mest, ki so bila ustvarjena februarja, le enkratna nesreča.
Trgovci iščejo rast delovnih mest nad 200.000, da nakažejo moč v ameriškem gospodarstvu. Trgovci običajno začnejo ali nadaljujejo z nakupom delnic, ko vidijo takšne bikovske številke, ker vedo, da več delovna mesta vodijo v več denarja v žepu potrošnikov, kar vodi v večjo potrošnjo in višje prihodke podjetij in zaslužki.
Vendar pa trgovci tudi vedo, da lahko več denarja in več potrošniške porabe vodita k večji inflacija – nekaj, kar je Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) dejal, da je šibkejše od pričakovanega v svoji izjavi o denarni politiki v sredo. Trgovci pozorno spremljajo inflacijo, da bi ugotovili, ali bo FOMC verjetno zvišal ali znižal obrestne mere pozneje v tem letu. Zvišanje obrestnih mer bi lahko zmanjšalo gospodarsko rast in bikovsko razpoloženje na Wall Streetu. Nasprotno pa bi znižanje obrestnih mer lahko spodbudilo nadaljnjo gospodarsko rast in nadaljevanje bikovskega razpoloženja na Wall Streetu.
Zanimivo je, da čeprav je bilo število ustvarjenih novih delovnih mest višje od pričakovanega, je bilo povečanje povprečnih urnih zaslužkov utišano. Zaposleni so prejšnji mesec videli, da so se njihovi zaslužki povečali le za 0,2 %, kar je verjetno premajhno, da bi izvajali kakršen koli pritisk na dvig inflacije. Tako lahko FOMC svobodno sledi svojemu akomodativna denarna politika nizkih obrestnih mer.
Ta mešanica močne rasti delovnih mest skupaj z nizko rastjo povprečnih urnih zaslužkov ohranja ameriško gospodarstvo v območju Zlatolaska, kjer je vse prav. Trgovci lahko še naprej kupujejo delnice, ne da bi jim bilo treba skrbeti, da bodo obrestne mere FOMC zvišale.
S&P 500
Po padcu v dolgoročni naraščajoči trend podporo Včeraj se je indeks S&P 500 popravil in zaprl na drugo najvišjo raven doslej: 2.945,64. To mi pove, da trgovci po nekaj začetnem pridobivanju dobička po izjavi o denarni politiki FOMC v sredo ponovno razmišljajo o tem, da bi se umaknili z bikovskega pospeševalnika.
Današnji odboj je povzročila večina delnic v indeksu S&P 500 – pri čemer je 422 komponent indeksa na dan zaključilo višje – vendar Amazon.com, Inc. (AMZN) je igral pomembno vlogo, saj se je zvišal za 3,24 %, potem ko so vlagatelji izvedeli, da je Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffetta. (BRK.B) kupuje delnice. Čeprav se to morda ne zdi veliko, je zaradi Amazonove tržne kapitalizacije 912 milijard dolarjev pomemben dejavnik indeks, utežen s tržno kapitalizacijo.
Preberi več:
5 poročil, ki vplivajo na ameriški dolar
Ključni kazalniki za spremljanje borze in gospodarstva
Kakšen vpliv ima višja plačilna lista za nekmetije na Forex trgu?
Kazalniki tveganja – Russell 2000
S&P 500 in Nasdaq Composite sta se v zadnjem tednu povzpela na nove najvišje vrednosti vseh časov, vendar Russell 2000 se je počasneje odzval. Tik spodaj se je utrdilo odpornost pri 1.600. Danes se je vse spremenilo.
Russell 2000 – izbrani indeks majhne kapitalizacije na Wall Streetu – je danes prvič po oktobru presegel vrednost 1.600. 10. 2018 in zaključil an inverzna glava in ramena bikovski vzorec preobrata pri tem. Raven upora pri 1.600 je služila kot izrez za vzorec, pri čemer se levo ramo oblikuje konec oktobra in v začetku novembra 2018, glava se oblikuje okoli božiča 2018, desna rama pa se oblikuje marca.
Na podlagi zaključka tega vzorca je zdaj jasno, da bo Russell 2000 dosegel najvišjo vrednost vseh časov 1.742,089, ki jo je vzpostavil avgusta. 31, 2018. Če opazite, da se delnice z majhno kapitalizacijo pridružijo nedavnemu dvigu na Wall Streetu, bo trgovcem zagotovo dalo dodatno zaupanje v moč osnovnega bikovskega trenda.
Preberi več:
S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Kakšna je razlika?
Je čas za nakup malih velikih črk?
Kaj naj uporabim kot merilo uspešnosti za svoj portfelj delnic z majhno kapitalizacijo?
Bottom Line - Pogoji zreli za več nakupov
Ne glede na to, ali gledate bruto domači proizvod (BDP), indeks zaupanja potrošnikov Conference Board ali nekmetijske plačilne liste številk, ki so prišle v javnost v zadnjem tednu, je zgodba enaka. Gospodarstvu ZDA gre dobro.
Če to združite z močnimi številkami zaslužka, ki jih vidimo doslej v tej sezoni zaslužkov v prvem četrtletju 2019, imate pogoje za tržno okolje, ki je izjemno koristno za bike na zidu ulica. Na tej točki tržni medvedi stojijo pred tem nasilnim bikom na lastno odgovornost.
Preberi več:
Outlook ETF za 2019 ostaja rožnat
Letno srečanje Berkshire Hathaway: na kaj je treba paziti
Naučite se osnov vlaganja
Ali uživate v tem članku? Pridobite več Vpiši se za glasilo Chart Advisor.