Brazilski ETF-ji skočijo, ko senat odobri pokojninsko reformo

Brazilske delnice so se podražile za 25 odstotkov, odkar je bil vodja skrajne desnice Jair Bolsonaro oktobra izvoljen za predsednika. 28. 2018 in obljubil stabilizacijo javnih financ v državi in ​​povrnitev poslovnega zaupanja. Po trgovanju bočno več mesecev, merilo uspešnosti Brazilije Borzni indeks Bovespa se je v torek povečala za 1,28 % ob novici, da je senat odobril velike reforme državnega pokojninskega sistema.

Predlog zakona, ki predvideva glasovanje o zadnjih štirih amandmajih danes, namerava prihraniti 800 milijard Brazilcev realno, ali 195 milijard dolarjev, v naslednjih 10 letih z ukrepi, vključno z dvigom minimalne upokojitvene starosti in zvišanjem pokojninskih prispevkov delavcev. Poleg strukturne reforme rekordno nizke obrestne mere še naprej podpirajo brazilske delnice, pri čemer centralna banka Pričakuje se, da bo obrestne mere znižal s 4,75 % na 4,5 % do konca tega leta za boj proti počasnejšemu okrevanju in stagnaciji od pričakovanega inflacija.

"Prihajajo naj bi nekatere gospodarske reforme, ki bi jih lahko razumeli kot kratkoročni katalizator za državo," je Mohit Bajaj, direktor WallachBeth Capitala,

je povedal Bloomberg. "Kratkoročno gledano, mi je država všeč, še posebej, če se obrestne mere znižajo, da bi spodbudile rast. Ampak le kot taktična igra in ne kot dolgoročna zadrževanja do konca leta," je dodal Bajaj.

Trgovci, ki želijo igrati brazilske delnice, lahko pridobijo stroškovno učinkovito izpostavljenost nacionalnemu borznemu trgu z uporabo teh treh borzni skladi (ETF). Oglejmo si meritve vsakega sklada in jih raziščemo trgovanje ideje.

iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)

IShares MSCI Brazil Capped ETF, ki je bil predstavljen leta 2000 (EWZ) želi zagotoviti podobne donose indeksu MSCI Brazil 25/50 – merilu uspešnosti, ki obsega brazilske delnice, ki pretežno trgujejo na borzi São Paolo, znani tudi kot Bovespa ali B3. Sklad se močno nagne k financam in približno 35 % svojih sredstev nameni sektorju, ki je občutljiv na obrestne mere. Ključne delnice v ETF-jih portfelja od 56 holdingov vključuje podjetje za finančne storitve Itau Unibanco Holding S.A. (ITUB), multinacionalni rudarski velikan Vale S.A. (VALE) in največja brazilska zasebna banka Banco Bradesco S.A. (BBD). Dnevni promet več kot 20 milijonov delnic, skupaj s povprečnim penijem širjenje, zaradi česar je sklad priljubljen trgovec v segmentu. Kontrole EWZ sredstva v upravljanju (AUM) v višini 8,41 milijarde dolarjev, zaračunava 0,59-odstotno provizijo za upravljanje in je od oktobra dalje dodala 13,47 odstotka na leto do danes (YTD). 23, 2019. Vlagatelji prejmejo tudi 2,64 % dividendni donos.

Tečaj delnice sklada se je med majem in julijem močno dvignil, preden je večino teh dobičkov vrnil v naslednjih dveh mesecih. Od avgusta se ETF trguje znotraj a simetrični trikotnik saj so vlagatelji čakali na dodatne informacije o usmeritvi politike. Biki so končno pokazali svojo roko na torkovi trgovalni seji in dvignili ceno nad zgornjo trendno črto vzorca ob razumnem obsegu. Tisti, ki igrajo breakout, bi morali postaviti a naročilo prevzema dobička blizu julija zanihaj visoko na ravni 47 $ in omejitvi navzdol, pri čemer je stopnja postavljena pod bodisi včerajšnjo najnižjo vrednost ali ponedeljkovo najnižjo vrednost, odvisno od tolerance tveganja.

Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Delnice (BRZU)

Tisti, ki želijo bolj agresivno stavo na brazilske delnice, bi morali razmisliti o trgovanju z delnicami Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). Sklad v vrednosti 424,09 milijona dolarjev sledi istemu indeksu kot EWZ, vendar skuša vrniti trikratno dnevno uspešnost od referenčne vrednosti. Trgovci morajo upoštevati, da lahko zaradi mehanizma dnevne ponastavitve ETF-ja donosi za daljša obdobja posedovanja odstopajo od oglaševanega finančnega vzvoda. Povprečni razpon 0,05 % skupaj s skoraj 60 milijoni dolarjev likvidnost dolarskega obsega večino dni olajša uporabo s kratkoročnimi taktičnimi strategijami. Od oktobra 23. 2019 ima BRZU stroškovno razmerje 1,36 %, donosi 1,26 %, letos pa je višja za 14,12 %.

Podobna tehnična slika kot pri EWZ je prikazana na grafikonu BRZU. Včerajšnji preboj nad klasičnim simetričnim trikotnikom nad povprečno količino kaže, da so kupci prevzeli nadzor nad cenovno akcijo in zdi se, da nameravajo testirati 40 $ – področje, kjer bi lahko izrazita februarska in julijska nihanja zagotovila pomembne nad glavo odpornost. The indeks relativne moči (RSI) poda odčitavanje spodaj ravni prekupljenosti, kar omogoča, da se cena dvigne navzgor pred konsolidacijo. Trgovci bi morali zmanjšati tveganje s pozicioniranjem a naročilo za zaustavitev izgube nekje pod 28 $.

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)

VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF z neto premoženjem v višini 85 milijonov dolarjev in izdajo privlačnega 2,48-odstotnega dividendnega donosa (BRF) ima cilj zagotoviti naložbene rezultate, ki ustrezajo indeksu MVIS Brazil Small-Cap Index. Kot že ime pove, je osnovni indeks sestavljen iz brazilskega jezika majhna kapica podjetja. Ponderi sklada za dodelitev najvišjega sektorja vključujejo diskrecijsko pravico potrošnikov pri 23,5 % komunalne storitve pri 21,9 %, materiali pa 10,6 %. Gigant za prenos električne energije Transmissora Alianca de Energia Eletrica S.A. (TAEE11.SA) zaseda največjo razporeditev zalog s 5,17 %. Zaradi 0,59-odstotnega razmika ETF in povprečnega dnevnega obsega trgovanja z okoli 23.000 delnicami je uporaba omejenih naročil smiselna za zmanjšanje zdrs. BRF zaračunava letno provizijo za upravljanje v višini 0,60 % in ima od oktobra donos 17,28 % od začetka leta. 23, 2019.

Delnice BRF so se skozi leto 2019 vztrajno dvigovale, čeprav dva globoko retracements do 200 dni preprosto drseče povprečje (SMA) izstopajo na lestvici sklada. Prav tako se 50-dnevni SMA nahaja nad 200-dnevnim, da potrdi trend naraščanja. Cena je prejšnji teden začela svoje trenutno gibanje višje od spodnje trendne črte simetričnega trikotnika in na torkovi seji izbila nad zgornjo trendno črto vzorca. Izvedite izhodno strategijo tako, da postavite postanek pod 50-dnevni SMA in rezervirajte dobiček blizu velikega odpora pri 25,50 $.