Kako namenoma ustvariti svoj finančni načrt

Dobrodošli nazaj in dobrodošli med člani in zelo hvaležni smo, da ste z nami. Še vedno imam dober puran in omako, in to bom izpeljal. In vrnili se bomo v naporen teden, saj ameriški delniški vlagatelji prejšnji teden prebavljajo še eno pomoč pri rasti vseh glavnih indeksov, z Dow Industrials še naprej vodijo. Če ste spregledali, je Dow v samo zadnjem mesecu zrasel za več kot 5000 točk in je že za več kot 19 % višji od najnižjih vrednosti iz začetka tega leta. Indeks je na šestmesečnem vrhu, trend pa se širi tudi na druge indekse in sektorje. S&P finančni super sektor je tudi na šestmesečnem vrhu. Naraščajoče obrestne mere so dale veter v hrbet bankam, zadolževanje je v razmahu.

Išče več tržni dih? Dvainšestdeset odstotkov delnic v indeksu S&P 500 je poraslo za 20 % glede na najnižje vrednosti leta 2022. Indeks je po podatkih YCharts še vedno padel za 15,5 %, vendar je več kot polovica delnic v tehničnem bikovski trg. Toda kot nas opomni naš prijatelj J.C. Parets, posamezne delnice nimajo bikovskih trgov – indeksi in povprečja imajo. Kljub temu bodite pozorni na zagon – to je značilno za

medvedji trg ciklične resolucije. Čeprav bi delniški trgi lahko zdrsnili od tukaj, se ti večtedenski dvigi oblikujejo baze, podporo se vzpostavi in ​​prepričanje se začne ponovno pojavljati. Namreč, veliki kupci so se vrnili. Po raziskavi BofA velik institucionalni vlagatelji in hedge skladi so bili v zadnjih nekaj tednih neto kupci delnic. Mali vlagatelji, na drugi strani pa še vedno prodajamo. Kdo je tokrat pameten denar?

Čeprav ima indeks S&P 500 najslabši prvi 11-mesečni začetek leta po letu 2008, se vrednotenja še vedno zdijo nekako visoka. Kot poudarja naša prijateljica Liz Young pri SoFi, skupni donos CAPE razmerje, znan tudi kot ciklično prilagojeni razmerje med ceno in dobičkom (P/E)., ima 29,6-kratnik zaslužka. Čeprav je to zgodovinsko visoko, je še vedno nižje kot med prejšnjimi poki mehurčkov. Odčitek 29,6 pomeni desetletne letne donose za 2,7 % nad inflacijo, kar je pod zgodovinskim povprečjem od 6 do 7 % od leta 1871. Prevod: borza je kljub razprodaji še vedno visoko cenjena, podjetja pa bodo pod velikim pritiskom, da ustvarijo dobiček in prinašajo donose, ki bodo premagali inflacijo. To je težka naloga, še posebej, če gremo v a recesija.

Po mnenju Jurriena Timmerja pri Fidelityju, odkupi delnic med S&P 500 podjetja držijo 6,8 % prihodkov, kar je najvišja vrednost vseh časov. Trdi, da če podjetja ne bi odkupovala svojih delnic s to hitrostjo ob trenutnem medvedjem trgu, bi lahko bil padec veliko hujši. Toda kako dolgo lahko podjetja vzdržijo tempo? Zapomnite si – podjetja odkupijo lastne delnice, ko mislijo, da so podcenjen, ko nimajo boljše uporabe svojega denarja, ko so navdušeni nad svojimi obeti in ko želijo malo spodbuditi svoje dobiček na delnico (EPS). Odkup delnic na prostem trgu zmanjša količino delnic v obravnavi, zaradi česar je "E" v dobičku na delnico videti nekoliko večji. Ne glede na to, zakaj to počnejo, odkupi delnic zgodovinsko gledano zagotavljajo prednost delničarjem. Članek iz leta 1995 v Journal of Financial Economics pravi, da so podjetja, ki odkupijo svoje delnice, običajno za 12 % v štirih letih boljša od podjetij, ki jih ne.

Spoznajte Jamieja Hopkinsa

Jamie P. Hopkins je poslovodni partner Wealth Solutions pri Carson Group. Deluje tudi kot profesor financ na Heider College of Business na univerzi Creighton.

Jamie je nacionalno priznana pisateljica in raziskovalka, ki redno sodeluje pri Forbes revija, InvestmentNews in MarketWatch. Jamie je bil tudi zelo iskan govornik v industriji finančnih storitev Wall Street Journal poddaje, NPR radio in lisica radiu in večkrat nastopil za NBC10 Filadelfija, PBS in USA Today.

Jamie je avtor Ponovno ožičenje: Preoblikovanje načina razmišljanja o upokojitvi, ki je leta 2021 izdal drugo izdajo. Poleg tega je Jamie soavtor treh učbenikov in dveh e-knjig o načrtovanje upokojitve: Uspeh ob upokojitvi v 10 korakih: Kako povečati svoj dolar, da bo zdržal v zlatih letih in Upokojitvena tveganja: kako načrtovati negotovost za uspešno upokojitev.

Kaj je v tej epizodi?

Naročite se zdaj: Apple Podcasti / Spotify / Google Podcasti / PlayerFM

Finančna svoboda, upokojitev, pot do bogastva in blaginje. To so fraze, na katere se industrija finančnih storitev naslanja že generacije nagovoriti ljudi, kot smo mi, da bomo kupovali njihove izdelke in storitve in bili vseživljenjski stranke. Toda kaj ti stavki v resnici pomenijo danes, ko vstopamo v domači cilj leta 2022? Resnica je, da so odgovori osebni za vsakega od nas, zato ga imenujemo osebne finance.

Toda bogastvo ali blaginja brez namena se zdi prazno v času, ko nas toliko išče smisel, izkušnje, povezavo in varnost. To so teme, s katerimi si je Jamie Hopkins iz Carson Group ustvaril kariero – načrtovanje z namenom. Izšel je z novo knjigo, katere soavtor je Ryan Carson, ustanovitelj skupine Carson Group in večkratni nagrajenec v naši Investopedija 100 seznam najvplivnejših finančni svetovalci v Združenih državah. Ta knjiga ima naslov Poiščite svojo svobodo: finančno načrtovanje za namensko življenje. Z veseljem pozdravljamo Jamieja na krovu Expressa. Najlepša hvala, da ste tukaj.

Jamie: "Hvala, da si me danes sprejel, Caleb. Cenim to."

Caleb: "Imate naključno pot v finančne storitve, svetovanje in načrtovanje. Bili ste na poti, da postanete odvetnik in hodite v šolo. Kaj se je zgodilo? Kaj vas je pripeljalo v industrijo?"

Jamie: "Morda sem se na poti pravilno odločil. Postal sem odvetnik in začel sem z zasebnim kapitalom in tam sem imel res veliko neverjetnih izkušenj. Toda moral sem delati na pritožbenem oddelku in na enem od Bernie Madoffin to je res odprlo oči na drugi strani tega, kje želimo biti kot poklic, kajne? Bila je zloraba zaupanja, bila je zloraba vseh tistih dobrih pogojev, ki ste jih povedali, kjer je nekdo to izkoristil."

"In to me je zelo razočaralo, saj bi morali imeti to industrijo, ki ji zaupajo in jo spoštujejo ter kamor se ljudje, kot je moja mama, lahko obrnejo in dobijo nasvet, a še vedno ne obstaja. In to me je nekako navedlo na moj namen in zakaj želim, ker sem v tej industriji, narediti upokojitev varnejšo za Američane. Mislim, to je tisto, kar želim delati, in zato sem zdaj v tem poklicu."

Caleb: "Imeli ste tudi nekaj finančnih travm, kot jih ima veliko ljudi na začetku svojega življenja. Imel sem svoj delež. Toda v resnici ste izgubili očeta, ko ste bili mlad najstnik in ste bili z mamo, ki je kot samohranilka vzgajala vašo družino. Koliko je to vplivalo na vas in na vaše odločitve, ki ste jih sprejemali v karieri?"

Jamie: "Začelo se je z nekaj malega o moji mami, toda to je moja zgodba "zakaj" ali moja zgodba o izvoru, kjer imate to travmo v preteklosti, za katero takrat ne veste, da vas bo v določeni meri potrla pot. Toda imel sem osem let, ko je oče umrl, in povedal vam bom nekaj o tej zgodbi."

»Moj oče je bil gradbeni delavec in nobeden od staršev ni končal fakultete. V Baltimoru je bila zima, on pa je delal kot gradbeni delavec. Naredil je večino strešnih kritin in žlebov - vse na lestvi. Začelo je deževati in temperature so padale, in ko je končal delo in se spustil aluminijasta lestev, no, aluminij postane hladnejši od streh in hitreje zmrzne, nastal pa je tudi led. In ko je prihajal dol, mu je spodrsnilo, padel je in ga ni bilo več. Tako sem tisti dan šel v šolo kot tipičen osemletnik z očetom in mamo ter razmeroma stabilno gospodinjstvo, potem pa je tisti dan prišel iz šole brez očeta in brez osebe, ki je zaslužila dohodek."

"Moji starši niso imeli finančnega svetovalca, niso imeli življenjskega zavarovanja, niti zavarovanja za določen čas - mi nismo imeli ničesar od tega. In še danes se mi zdi, da še nisem srečal svetovalca, ki bi rekel, da so njihovo nišno področje načrtovanja gradbeni delavci. To je torej skupina, ki običajno ne dobi nasvetov in še danes jih ne dobi. In moja mama je zelo nezaupljiva do finančnega sveta. Ona je nekdo, ki rad hrani svoj denar na banki in v gotovini. Ne verjame tako zelo v trge in še nikoli ni imela tako pozitivnih izkušenj s finančnimi svetovalci."

"Moji starši so bili popoln primer ljudi, ki bi morali imeti ta osnovni nasvet: visoko tvegana služba, mladi otroci, brez fakultete in brez življenjskega zavarovanja. In to je samo osnovna stvar, kajne? – niso potrebovali veliko več kot to. Toda samo to bi temeljito spremenilo raven stresa v življenju moje mame, če bi to imeli, vendar ga niso."

»Torej je moj 'zakaj' vedno samo, veste, ljudje, kot je moja mama, se zbudijo in si poskušajo dati občutek, da so vredni nasveta. Kot da delam veliko stvari in ljudje so: "Oh, ali nisi utrujen?" in rekel sem si: "Ja, ampak ker je moja mama moj 'zakaj', nikoli ne grem da se zjutraj zbudim in si rečem, "veš, mame res ne maram več, zato tega preprosto ne bom naredil," zato je dobro voznik."

Caleb: "In imeli ste tudi druge vplive v svojem življenju. Vem, da je bil Ron Carson zelo vpliven, vendar ste imeli učitelja, o katerem pišete v knjigi, gospod Pendergast, če tako rečem. pravilno, ki je zelo vpliven na vaš "zakaj", pa tudi na način vašega obnašanja in način, na katerega ste se želeli obnašati kot strokovno. Hitro nam povej, kdo je in zakaj je bila zate tako pomembna."

Jamie: »Torej je bila čudovito človeško bitje in je bila učiteljica na Saint Paul Resurrection v Ellicott Cityju v Marylandu. In mislim, da sem jo imel nekaj let, toda vse življenje se je prijavljala, šla k moji mami in me preverjala. In ona je bila nekdo, ki je rada učila ljudi – resnično ji je bilo všeč – in če tega ne bi razumel, bi ugotovila drugačen način, kako te naučiti. Na primer, še vedno se spomnim tiste učilnice na koncu šole, in vsi bi bili tam notri in poskušali narediti matematiko. In iste probleme bi učila drugače, da bi imela rada osem različnih ljudi. In resnično ji je bilo mar."

Caleb: "Osebna nota - tako pomembna v šoli in tudi tako pomembna v vašem poklicu. Torej knjiga: Find Your Freedom – svoboda je zelo velika beseda v skoraj vsem, kar počnemo. Toda kaj to pomeni za vas kot nekoga, ki dela z zelo veliko skupino za finančno načrtovanje, nekoga, ki je prišel v to industrijo? Svoboda različnim ljudem pomeni različne stvari, toda kaj pomeni za vas, ko je povezana z denarjem?"

Jamie: "Svoboda mi pomeni to, da se lahko zbudim in oblikujem svoj dan, in to je precej preprosto. Mislim, da se bo ta svoboda, ta definicija zame sčasoma spremenila, in mislim, da je to dobra stvar. To mi danes pomeni. Imam tri majhne otroke - šest, štiri in tri leta. Zaradi službe veliko potujem – imam veliko obveznosti, ki sem si jih izbral v življenju, in ne morem se zbuditi in oblikovati svojega dneva. Veste, mislim, da imam danes 13 sestankov in morda bi dodal še enega."

"Ne morem oblikovati svojega dneva, vendar obožujem te stvari. Vendar sem na drugi točki svojega načrtovanja in življenjskega cikla, kajne? Na primer, imam mlade otroke, poskušam zgraditi kariero, poskušam zaslužiti denar, imeti vpliv. In tako zavestno zamenjujem svobodo za bolj temeljne elemente načrtovanja."

"In o tem govorim v knjigi - popolnoma v redu je, da ne čutiš, da imaš svobodo tam, kjer si v življenju. Zdaj, ko gre za denar, mislim, da je svoboda zame nekoliko drugačna od moje splošne svobode. Svoboda z denarnega vidika ni občutek, da vaš odnos do denarja nadzoruje travma, in to je nekaj drugega. In to je del moje poti do svobode – na primer, mislim, da ne morem priti tja, če imam vse življenje še vedno travmo, povezano z denarjem."

Caleb: "Torej drugi del knjige govori o namenu in imate ta izraz ali tisti rek v knjiga: "ogromna, transformativna, namen." To je velika zbirka besed, čeprav je le tri. Toda kaj to pomeni vam in kaj želite, da to pomeni bralcem?"

Jamie: "Ja, tako nekako se reče, MTP - ta ogromen, transformativni namen. Zakaj si tukaj? In res se poglobiš v to. Kdo ste danes in kdo želite biti? In pride do te aspiracijske strani, kar običajno ni cilj. In mislim, da je to ena napaka, ki jo naredi veliko ljudi s temi stvarmi, če si postavijo cilj: "Želim narediti X." No, to je cilj, ta velika transformativna stvar. Kot da bi želeli biti najboljši filantrop, kar jih je kdaj živelo, in želeli bi biti raziskovalec. To so aspiracije. Za Carson Group – in Ron sta zastavila to pot –, ki je »želimo, da nam pri finančnem svetovanju najbolj zaupajo«. To je MTP za Carsona."

»Zame je to – in prvotno sem temu nekako nastavil nekaj številk, na koncu pa je bilo premajhno in ni bilo dovolj množično, vendar sem včasih rekel, da želim narediti upokojitev varnejšo za milijon Američani. In potem se kar naenkrat zavem: "Vau, to sem morda že zadel!" Nekako sem vplival na milijon ljudi, tako da morda mora biti 100 milijonov. In potem sem na koncu vzel številko, ker sem si rekel: "Omejujem jo." Ni razloga za omejevanje. Lahko bi bil vsak. In zdaj pravim samo "naredite upokojitev bolj varno za Američane." In morda nekega dne celo spustim 'Američane' in bo "naredimo upokojitev bolj varno za človeštvo," da bomo lahko dostojno živeli vse življenje in nam ni treba skrbeti za denar."

Caleb: »Pojdimo k taktiki načrtovanja. Želim iti med 20. in 70. letom – naredili bomo hitro, vendar imamo tukaj poslušalce vseh starosti. Torej, ko ste v svojih 20-ih, o čem bi morali razmišljati v smislu finančnega načrta, načrtovanja upokojitve in varčevanja v primerjavi z naložbami?"

Jamie: "Ja, to je odlično vprašanje, ko govorite o tem, ko ste v svojih 20-ih in zgodaj, in jaz delam starosti – načrtovanje skozi vsa obdobja – v knjigi in hodim skozi desetletja. Vendar poudarjam tudi, da "poglejte, lahko ste v svojih 20-ih in ste že zelo uspešni in ste že mimo, saj veste, osnovne ravni načrtovanja."

»Toda večina ljudi, ki vstopijo v dvajseta ali zgodaj v dvajsetih – še nimajo polnih družin, poskušajo ugotoviti, kje so bodo živeli in ali bodo kupili hišo – upravljati morajo dolgove, vi pa morate zgodaj delati na tem odnosu z denarjem na. To torej pomeni vzpostavitev dobrega vedenja, kot smo pravkar govorili. Če en dan vsak mesec naredite nekaj pravega, boste začeli graditi navado, in zgradili boste dobre navade."

"Tudi v knjigi uporabljam ta citat mojega starega trenerja, ki pravi: "vaja ne naredi popolnega – naredi navada." Če znova in znova vadite napačno stvar, je vse, kar počnete resnično dobro, napačno stvar. Praksa ne naredi popolnega - naredi le navado. V svojih 20-ih si torej želite pridobiti te dobre navade. Torej ustrezno upravljanje dolgov, varčevanje, vlaganje in šele začetek ugotavljanja vsega. Takrat vam ni treba spremeniti sveta; ni ti treba natančno vedeti, kdo boš postal, in prav je, da si to dovoliš."

"Mislim tudi, da verjetno preveč poudarjamo varčevanje, z vidika življenjskega sloga, v vaših 20-ih. In to morda zveni nekoliko kontraintuitivno, toda na tej točki mislim, da je ena od stvari, o kateri moramo razmišljati, zgraditi dobro življenje – kako boš živel svoje življenje in v njem užival? Kajti če svoja 20-a preživljaš samo z drobljenjem in zatemnitvijo vsega ter nimaš nobenih življenjskih izkušenj in vlaganj nazaj vase, mislim, da ne boste živeli najboljšega življenja – pravzaprav postavljate nekatere omejitve sebe. In mislim, da imam življenjske izkušnje, grem na potovanja – večini ljudi bom rekel, "pojdite na to potovanje, pojdite za en teden v Evropo in izkusite to; pojdite v Afriko za en teden" – počnite te stvari, ker vam bodo dolgoročno verjetno pomembnejše, in imeli boste boljšo donosnost naložbe v svoj človeški kapital, kot pa kleščenje in zatišjevanje vsega."

Caleb: »Ja, vrednost izkušenj je neprecenljiva. Toda govorimo o praksi – to vam samo vržem kot fant iz Phillyja, ko govorim o ..."

Jamie: "Govoriš o praksi?!"

Caleb: "... zdaj kot fant iz Phillyja. Ampak, saj veste, praksa naredi navado. V redu, pojdimo k temu – življenjska obdobja v 30-ih in 40-ih letih – to bi lahko bila izgradnja družine, napredovanje v vaši poklicni karieri. O čem bi morali razmišljati med 30. in 40. letom?"

Jamie: "Ja, no, zdaj živim v tej fazi, tako da je to ena dobra stvar, o kateri govorim iz izkušenj v teh fazah. V vaših 30-ih in 40-ih letih torej želimo začeti videti nekaj dejanskega kopičenja bogastva. To ne pomeni, da se moramo zmešati, ampak, kot ste rekli, boste morda imeli otroke do te točke v življenju, morda ste se poročili in morda ste kupili nepremičnino. Torej zdaj razmišljate o večjih dolžniških težavah in denarni tok skrbi. Torej, koliko plačujem za svojo hipoteko? Ali sem takrat odplačal študentska posojila in varčeval za kolidž svojih otrok? Veliko je usklajevanja in večina finančnega načrtovanja je ravnotežja – ne moremo narediti vsega, kar želimo, ob vsakem času, zato moramo dati prednost. Zato ugotavljamo malo več o tem, kdo smo in čemu želimo dati prednost."

"Zase sem se torej odločil, da ne želim pokriti celotne fakultete svojih otrok. Imam tri majhne otroke - želim pokriti, recimo, polovico tega. In tako sem si zadal varčevalne cilje, da bi dosegel točko, ko bodo šli na fakulteto, na podlagi mojih lastnih izračunov, upam, da bo pokrita polovica tega, in s tem se strinjam. Ne želim se raztezati in zajemati vsega, ker bo to potegnilo iz drugih ciljev, ki jih imam. Mislim, da ko boste začeli prihajati v svojih srednjih 40-ih in v svojih 50-ih, bodo to vaša leta z največjim zaslužkom. Torej so to dejansko vaša leta najboljšega varčevanja in to je smiselno."

»Če preveč varčuješ, ko si zgodaj, ti to dejansko predstavlja velik stres v življenju. Ko pridete v poznih 30-ih, zgodnjih 40-ih do 50-ih – to so vaša leta visoke akumulacije, kar pomeni, da imate verjetno veliko več dohodka od vaše osnovne ravni potreb. Mislim, da je ena stvar, v katero se v tistem obdobju ujame veliko Američanov – in to opazite zlasti pri naročniških modelih, zato tako dobro delujejo –, da dodamo preveč stroškov. Ne maram, da temu rečem "biti v koraku z Jonesovimi", ampak svoje porabe za svoje življenje enostavno ne določimo pravilno."

Caleb: "Ja. In mislim, da ljudje ne delajo tega finančnega obračuna, ne glede na to, ali je to četrtletno ali vsako leto, ali se srečajo s finančni načrtovalec, da pove, kam denar dejansko gre in koliko vložim, in to je tako pomembno. Veste, sem glavni urednik Investopedije – mislil sem, da vem veliko, dokler nisem dobil finančnega svetovalca, nato pa nisem vedel, kaj nisem vedel in pojavilo se je toliko pomembnih vprašanj, ki so resnično preoblikovala način, kako razmišljam o svojih naslednjih 20 do 30 leta."

"Torej sem v svojih 50-ih - sem v zadnjih devetih letih svoje kariere, tako rekoč, veliko časa, vendar ljudje v svojih 50-ih in 60. leta so bila priča zelo, zelo turbulentnemu letu v smislu njihovega premoženja, v smislu tega, kar se je zgodilo z delnicami trgu. Toda kaj svetujete ljudem, ki so trenutno v tej fazi – v poznih 50-ih, zgodnjih 60-ih, še posebej danes?"

Jamie: "Vaša pozna 50-a in 60-a - dodati morate besedo "upokojitev." Zdaj morate začeti razmišljati o tem, kaj vam to pomeni. In ne maram upokojitve kot izraza, čeprav sem bil upokojeni profesor, o tem pišem knjige, svoj Twitter obravnavati je "tveganja ob upokojitvi", vendar sem ustvaril drugi izraz – pravzaprav sem ga označil kot blagovno znamko, "ponovno ožičenje", ki je bil uporabljen v mojem prvem knjiga. Spremeniti moramo način, kako razmišljamo o upokojitvi, in uporabljam izraz "delo izbirno", da opišem točko v vašem življenju, ko delo postane izbirno. In mislim, da je to v redu – gig gospodarstvo, ljudje, ki delajo s krajšim delovnim časom, ljudje, ki delajo virtualno – to se bistveno spreminja."

"Pojem upokojitve je razmeroma nov, da bi preprosto nehali delati in šli igrat golf. To ni bila zgodovina sveta. To je relativno nova stvar in tudi izraz "upokojitev" je grozen izraz, kajne? V računovodskem svetu to pomeni, da se je življenjska doba stvari končala, kot da je to igra. Nočem, da se moja uporabna doba konča pri 65 letih, čaka me še 40 let."

»Torej je to neobvezen čas, v katerem lahko delaš, in ljudje, ki delajo s krajšim delovnim časom, ko so v pokoju, dejansko živijo dlje in najdejo več smisla – so srečnejši. Pri ljudeh, ki popolnoma nehajo delati, dejansko prihaja do povečanja depresije pri ljudeh v pokoju, čeprav upokojenci so na splošno srečnejši, vendar imajo dejansko višji odstotek depresivnih, ker to izgubijo pomen."

"Zato menim, da moraš pri 50-ih in 60-ih ugotoviti, katere stvari boš z veseljem počel. Zato obožujem postopno upokojitev. Mislim, da je to res pomembna stvar, in mislim, da se premalo ljudi postopno ukvarja s tem. Prav tako menim, da moramo kot finančni svetovalci začeti ljudem pokazati, kako porabiti prej, kajti tisto, kar ljudem vedno govorimo, je "varčuj, varčuj, varčuj, nehaj trošiti, varčuj, varčuj, varčuj, nehaj zapravljati." In potem prideš do upokojitve in si rečeš: "Hej, Caleb, zdaj moraš zapravljati." In si rečeš: "Ampak rekel si mi, da je zapravljanje slab. 40 let ste mi govorili, da je poraba slaba. Zdaj mi praviš, naj zapravim?""

"Če o tem samo razmišljate s stališča vedenja in znanja, nima smisla. Nekomu rečemo, naj naredi popolnoma nasprotno. Potem se nekega dne upokojiš, tleskneš s prsti in moraš narediti nasprotno, da boš ta portfelj preživel do konca svojega življenja. In to je čustveno zelo težko, ker se posamezniki počutijo kot izguba, ko vidijo, da portfelj pada. Veliko ljudi torej ob upokojitvi ne porabi toliko, kot bi lahko, ker nimajo dobrega načrta. Niso odpravili te težave z "varčevanjem, ne trošenjem."

Caleb: "Ja, tako pomembno. In mislim, da obstaja tista psihološka stvar, ki se zgodi v našem živalskem duhu, da ko vidimo zmanjšanje, boli in se moramo na novo napeljati. Všeč mi je ta izraz - "ponovno ožičenje" - to bomo dodali na Investopedijo in vas za to citirali. V redu, pogovoriva se o vlaganju. V knjigi imate to odlično piramido, za katero vem, da jo uporabljate v svoji praksi: učinek, strateško vlaganje, stabilnost in osnova. Hitro nas popelji skozi to. Kateri so ti štirje ključni koraki? In ljudje, povezali se bomo s tem diagramom v opombah oddaje in tudi s knjigo."

Jamie: "Torej, to je pravzaprav nekaj, kar smo zgradili. Erin Wood, s katero sem prej govoril po telefonu, je zadolžena za naše načrtovanje in opravke. Je ena mojih najljubših oseb, o njej govorim tudi v knjigi – strokovnjakinja za CFP, vodila je svojo ordinacijo, vodi našo ekipo za napredne rešitve. In ona in jaz sva to zgradila; je nekako tako, kot vidimo, kako se ljudje premikajo skozi svoj načrt – vidite ta vpliv na vrhu. Zdaj se lahko uskladijo s starostjo. Toda kot smo rekli, morda podedujete denar, ustanovite podjetje in dosežete vpliv zgodaj v življenju – večina ljudi gre naprej, zato morate zgraditi to bazo. Piramide so do neke mere kliše, vendar si jih ljudje lahko predstavljajo in tako nudijo uporabno ilustracijo."

"Torej morate zgraditi osnovo, ki se nanaša na denarni tok, prihranke, osnove finančno načrtovanje, nato pa lahko preidete v drugo fazo, kjer bi lahko začeli dobivati ​​več strateško, kajne? Začnete ugotavljati: "V redu, to lahko dam v to vrsto računa in to v to vrsto računa. delam Roth 401 (k) s, Delam odloženi davek, delam po obdavčitvi." In potem se lahko lotite več, saj veste, davčnega načrtovanja ter produktov in naložbenih strategij in morda razmišljate o tem, kako bi pametneje ravnali s svojim denarjem, in uporabljate ultra kratke zakladniške sklade ETF – samo vržete naključni izdelek tam."

"Toda mislim, to bi lahko bila res pametna igra, ko se začneš pomikati navzgor, vendar do tega ne moreš zares priti, ko si na osnovni ravni. Kot da ne morete začeti razmišljati o tem, "Ali naj preložim svoj denar, da dobim dodatnih 30 bazičnih točk," ker vas skrbijo samo osnove. In potem lahko začnete vplivati, kar je na koncu dobrodelnost, je dediščina in na tej točki začne presegati le denar. In kot že ime pove, vpliv, ki ga boste pustili tam zunaj na svetu, in svoje vrednote uskladite s svojim načrtovanjem."

"Trenutno se dogaja veliko gibanje in to veste tako dobro kot vsi drugi, vendar iščemo to povezavo med našim načrtovanjem in našimi naložbami ter našimi življenji in našo vrednostjo. In ne gre samo za ESG. Primer je vedno uporaba zasebnih zaporov. Ne poznam prav veliko ljudi z velikim kosom svojega portfelja v zasebnih zaporih. Če bi jih vprašal, bi rekli "verjetno nočem narediti tega," kajne? Nekaterim je to všeč, vendar bi veliko ljudi verjetno reklo: "To ni v skladu z mojimi vrednotami in morda tega ne bi smel narediti, ne glede na to, kakšen je izid naložbe." In ta sprememba mi ustreza, prav? Ne težim k večjim donosom ali poskušam zavrniti stvari, vendar se strinjam, da svoje naložbe uskladim z vplivom v svetu."

Caleb: "Tako pomembno in vem, da je to tako ključno za to, o čemer ste govorili v skupini Carson. Vem, da Ron Carson zelo verjame v to. In spet, veliko ljudem bi lahko pomenilo veliko stvari - zato je tako osebno. Zato so osebne finance tako osebne. Kratek nasvet za ljudi, še posebej za ljudi, ki so resnično zaskrbljeni zaradi leta, ki ga preživljamo. Če povlečete grafikone do konca nazaj – gremo skozi medvedje trge, kot je ta, gremo skozi gospodarske upočasnitve, vendar je veliko ljudi izgubilo samozavest in zaupanje. Kaj svetujete ljudem, ki prihajajo po takšnem letu?"

Jamie: "Vedeli smo, da bomo šli citirati Ryana Detricka, kajne? Vemo to. Torej vam bo Ryan Detrick rekel: "Poglejte, pojdite ven in poglejte leta vmesnih volitev in vemo nekaj stvari. Prvič, imeli bomo volitve in trgi bodo precej turbulentni. In to smo skoraj vsakič videli od druge svetovne vojne naprej. Dobili smo precej velike umike trga znotraj leta v vsakem letu vmesnih volitev. In potem ugani kaj? Ko uvedete leto po tem dnevu, ki je običajno v povprečju okoli septembra, navzdol okoli 15 % do 17 % med letom v S&P 500, se eno leto od tega dvignete – več kot 20 % več kot naslednje leto."

"Ne bomo rekli, da bi ta čas lahko bil drugačen, in veste, morda preteklost ne napoveduje vedno prihodnosti - in vse te stvari so nekako resnične. Toda to je skoraj do potankosti sledilo temu, kar smo videli v drugih letih vmesnih volitev. Zdi se, da je inflacija morda že dosegla vrh. Videli smo, da se je nekoliko znižal, videl sem še vedno veliko število. Hipotekarne obrestne mere so pravkar zabeležile največji enotedenski padec od leta 1981. Ta podcast bo morda izšel v drugem tednu, vendar so padli na približno 6,5%. No, leta 2000 so bile hipotekarne obrestne mere 9 %. Na to smo v zelo kratkem času kar malo pozabili. Rečemo si: "Oh, človek, dvignili so se za 7 %." Stvari niso tako slabe, kot se zdijo."

"Veliko res dobrih stvari se dogaja. Zaslužki podjetij so še vedno precej dobri – niso tako obremenjeni z dolgovi. In nekaj inflacije, ki smo ji bili priča v zadnjih nekaj letih, je pravzaprav dobra inflacija – nepremičnine so se podražile za tono, zaslužki so se povečali, več je zaposlenih, dobički podjetij so se povečali – vse to je vplivalo na inflacijo tam zunaj. In mislim, da bomo priča več stabilnosti na trgu, ker se zgodovinsko gledano demokratični predsednik z razcepljenim kongresom dobro znajde. Še enkrat, to ne pomeni, da bo napovedoval prihodnost, toda zgodovinsko gledano je bil v teh okoljih precej dober trg."

Caleb: "Tako prav imaš. In spet, vi in ​​jaz pridigamo iz knjige Ryana Detricka, ki je zdaj vaš glavni strateg pri skupini Carson in redni gost na Investopedia Express. V redu, J.B., pojdimo na to. Veste, da je bila Investopedia zgrajena na naših naložbenih in finančnih pogojih. Kateri je vaš najljubši finančni izraz? Katera je tista, ki samo govori vaši duši? Tako sem radoveden."

Jamie: »Lahko naredim dve? Ali smem narediti dve?"

Caleb: "Absolutno vam je dovoljeno in dobite "ponovno ožičenje", tako da dejansko dobite tri za ceno dveh."

Jamie: "No, "ponovno ožičenje" sem nameraval uporabiti kot svojo drugo. Toda prvi, in ker danes sedimo v New Yorku, kaj je to, "bagel land?" Ko gre kot podjetje na nulo, kajne? Všeč mi je ta izraz. Ne vem, kako je prišlo do tega, vendar mi je všeč ta izraz dežela peciva, ker je tukaj v New Yorku veliko odličnih lokalov, kjer pripravljajo pecivo. To je zabaven izraz. Prepričan sem, da imate to na eni od svojih strani, tako da lahko ljudje to preverijo. Tega pa v resničnem življenju ne uporabljam veliko, kajne? Kot vsaj prejšnji teden je nekaj kripto šlo v Bagel Land, zato sem ga moral tam malo uporabiti."

»Toda zunaj tega mi je všeč izraz »ponovno ožičenje«. Kot sem rekel, sem ta izraz zaščitil pred skoraj desetletjem ali nekaj podobnega. In to je bila celotna zamisel, da moramo spremeniti in premisliti o tem, kako pristopamo k upokojitvi. In dovolj smešno, tega nisem označil kot blagovno znamko, ker bi ga nameraval zaščititi – nisem želel, da ga nekdo drug vzame, kot veliko podjetje, in potem ne dovoli, da bi ga kdo drug uporabljal. Kot da dejansko želim, da ljudje uporabljajo ta izraz. Knjigo sem napisal na njej in všeč mi je, ko jo ljudje uporabljajo, zato bi rad videl, da se nekako odmaknemo od tega upokojitvenega roka k bolj pozitivnemu pogledu na tisti del življenja, ki je neobvezen za delo."

Caleb: "Ja, tudi meni je všeč ta izraz in všeč mi je njegov okvir, ker spet ima upokojitev te posledice. Ali bom odšel na plažo z ženo in svojimi psi in gledal svoje vnuke, kako se igrajo – in to preprosto ni realnost za vse – ali pa je konec dela tisto, kar ljudi tako straši. Knjiga Poiščite svojo svobodo: finančno načrtovanje za namensko življenje, Jamie Hopkins in Ron Carson. In Jamie, lepo te je bilo imeti na Investopedia Expressu. Hvala, da ste se nam pridružili."

Jamie: »Hvala, da ste me sprejeli. Cenim vse, kar počnete pri Investopedii."

Izraz tedna: tveganje nasprotne stranke

Čas je za terminologijo. Ta teden je čas, da postanemo pametni glede pogojev vlaganja, ki jih moramo poznati. Ta tedenski termin prihaja od Grega Ernieja, ki nas je opozoril na Instagramu. Greg predlaga "tveganje nasprotne stranke" ta teden, in kako popoln izraz glede na nered, ki vlada propad FTX v bankrot. No, glede na mojo najljubšo spletno stran je tveganje nasprotne stranke verjetnost ali verjetnost, da ena od strank, vključenih v transakcijo, ne izpolni svoje pogodbene obveznosti.

Tveganje nasprotne stranke lahko obstaja pri kreditnih, naložbenih in trgovalnih transakcijah ter se razširi na skoraj vse oblike transakcij med posojilojemalci in posojilodajalci. Vaš kreditna ocena dejansko določa tveganje nasprotne stranke. Zato je znan tudi kot tveganje neplačila. Tveganje neplačila je možnost, da podjetja ali posamezniki ne bodo mogli plačati zahtevanega plačila svojih dolžniških obveznosti.

Torej, kako se to nanaša na stečaj FTX? No, mnogi od tvegani kapital (VC) podjetja, pokojninski načrti in druga kripto podjetja, ki so vložila ali posodila denar FTX, prejela kovanec FTX kot zavarovanje z obljubo – ali vsaj upanjem –, da bo vrednost kovanca narasla, ko bo FTX še naprej rasel in pritegnil več vlagateljev. Posojilodajalčevo tveganje nasprotne stranke je bil CEO Sam Bankman-Fried, in njegovih zagotovilih, da bo vse potekalo po načrtih. Ko so vlagatelji začeli vleči svoj denar iz FTX in zavreči kovanec, so kmalu ugotovili, da je njihovo zavarovanje brez vrednosti. Tveganje njihove nasprotne stranke je bilo večje, kot so si sploh lahko predstavljali, in na njihovo žalost ni regulatorja, ki bi lahko sodil ta boj. Odličen predlog, Greg. Pred vami je nekaj najboljših nogavic Investopedije. Hvala vam.