Kako kupiti alternativne naložbe

Za tiste, ki si prizadevajo za dodatno diverzifikacijo, potencialno velike donose in manj korelacije s tradicionalnimi delnicami in obveznicami, je alternativno vlaganje morda za vas. Te vrste sredstev vključujejo blago, nepremičnine, kripto, umetnost, vino in drugo. Prej v pristojnosti bogatih, akreditiranih vlagateljev, danes pa lahko vsakdo dostopa do alternativnih naložbenih priložnosti prek platform in skladov za množično financiranje. Ne pozabite, da boste morali v zameno za obljubo dodatne diverzifikacije in visokih donosov v mnogih primerih sprejeti omejeno likvidnost. Preberite o navodilih za alternativno vlaganje.

Kaj je alternativno vlaganje?

Zanimanje in priložnosti za alternativne naložbe so eksplodirali po recesiji leta 2008, padcu delniškega trga in zlomu hipotekarnega trga. Ko so tradicionalni trgi padali, so bili vlagatelji lačni naložb z negativnim

korelacija na tradicionalne delnice in obveznice. Alternativne naložbe običajno pridobijo na priljubljenosti v obdobjih povečane nestanovitnosti delniškega trga in gospodarske šibkosti.

Alternativni naložbeni nosilci zajemajo sredstva zunaj običajnih trgov delnic in obveznic. Priložnosti, ki so bile prej na voljo le izjemno bogatim, so danes dostopne tudi manjšim vlagateljem.

Primeri alternativnih naložbenih nosilcev vključujejo:

• Zlato in srebro
• Umetnost
• Vino
• Nepremičnina
• Hedge skladi
• Zasebni kapital
• Kriptovaluta
• Zasebni in težavni dolg

Milenijci in novejši vlagatelji so sprejeli alternative, saj priljubljene zvezdnice, kot sta Matt Damon in Reese Witherspoon, razglašajo njihove prednosti. Do alternativnih naložb lahko preprosto dostopate prek aplikacij za množično financiranje, kot je npr Fundrise in Crowdstreet. Zasebni skladi, investicijski skladi za nepremičnine, s katerimi se javno trguje ali REIT, in upravljani ETF prav tako odpirajo vrata alternativnim naložbenim priložnostim.

Alternativne naložbe proti delnicam

Večina vlagateljev se zaveda potenciala donosnosti vlaganja v posamezne delnice ali borzne ETF-je in vzajemne sklade. V zadnjih sto letih je ameriški delniški trg dosegel 9+% povprečno letno donosnost. Toda ta donos je vključeval tudi občasna leta dvomestnih upadov, kot je -18,01-odstotni padec leta 2022 in -36,55-odstotni padec leta 2008. Skupaj z možnostjo visoke uspešnosti, enostavnega dostopa in likvidnosti je vlaganje v borzo osrednji razred sredstev za dolgoročne vlagatelje.

Vlagatelji še naprej iščejo alternative vlaganju v delnice, pa tudi sredstva, ki so manjšav korelaciji z borzo. To povečuje povpraševanje po alternativnih naložbah. Odvisno od alternativnega nosilca naložbe se bodo povprečni donosi razlikovali od nizkih 5,0 % za dolg sklad z dvomestnim donosom za nekatera nepremičninska partnerstva in druge nišne alternativne naložbe izdelkov.

Alternativne naložbe in delnice imajo nekaj večjih razlik:

Ključne razlike med delnicami in alternativnimi naložbami
Zaloge	Alternative
Likvidnost	Izjemno tekoče; lahko trgujete ves dan.	Mnogi imajo obdobja zaklepanja, ki vaš denar vežejo za obdobja od nekaj mesecev do nekaj let
Pristojbine	Brezplačno trgovanje pri večini borznih posrednikov; večina ETF-jev in vzajemnih skladov zaračunava manj kot 1,0-odstotno razmerje stroškov	Strukture honorarjev segajo od enostavnih do precej zapletenih; nekaj platform ponuja alternativne naložbe z nizkimi provizijami, druge pa imajo zapletene strukture provizij, vključno z dodatnimi provizijami na podlagi uspešnosti
Minimalna naložba	Delne delnice in delnice ETF je mogoče kupiti na več naložbenih platformah že za 10 USD	Platforme so na voljo za akreditirane in neakreditirane vlagatelje; minimalni zneski naložb se gibljejo od nizkih 10 $ do štiri- do petmestne številke.
Korelacija	Delnice kažejo jasne korelacije med posameznimi sektorji in geografskimi regijami. Nižje korelacije med sredstvi vodijo k večji stabilnosti cen v vaših naložbah.	Alternative bodo imele tudi korelacije v sebi in se ne bodo vedno premikale v koraku. Korelacija med delnicami in alternativami bo odvisna od časovnega obdobja in specifičnega alternativnega naložbenega sredstva.

Dodajanje alternativ raznolikemu portfelju delnic in obveznic lahko zmanjša nestanovitnost in potencialno poveča donose. Ne pozabite, da pri vlaganju ni jamstev.

Kako kupiti alternativne naložbe

Kako kupiti alternativne naložbe, se bo razlikovalo glede na platformo in vrsto sredstev. Če kupite alternativni ETF ali vzajemni sklad, boste morali odprite račun za investicijsko posredništvo. Če kupujete alternative prek samostojnega podjetja, kot je Cadre, Peer Street, Realty Mogul ali Arrived Homes, boste sledili smernicam za vzpostavitev računa.

Primer postopka za nakup alternativnih naložb:

1. Prijavite se za račun: Prijavite se za ugledno alternativno naložbeno platformo, kot je npr Fundrise, Yieldstreet in Crowdstreetin ustvarite račun. Med tem korakom boste morali potrditi svojo identiteto z osebnim dokumentom, ki ga je izdal državni organ.
2. Povežite bančni račun za nakazila sredstev in potrdite podatke o plačilu: Naslednji korak je povezava plačilnega sredstva z vašim računom. To vam omogoča dodajanje sredstev za nakup alternativnih naložb. Različne borze lahko sprejemajo različne načine plačila; pomembno je, da preverite, kaj sprejema borza v vaši jurisdikciji.
3. Izberite naložbo in nakazilo sredstev: Med razpoložljivimi naložbenimi možnostmi izberite sredstvo ali sredstva, v katera želite vlagati. Navedite število delnic in vrsto naložbe. Nato boste prejeli poziv za prenos sredstev z vašega predhodno povezanega bančnega računa. Če naložba ne porabi vsega vašega prenesenega denarja, bo presežek ostal kot stanje gotovine na vašem računu za nadaljnje naložbene priložnosti.

Nekatere alternativne naložbene ponudbe so za posebej usposobljene ali akreditirane vlagatelje, druge pa so na voljo vsem. Če je platforma namenjena izključno akreditiranim vlagateljem, boste morali predložiti dokazilo, da izpolnjujete akreditacijski standard.

Merila za akreditacijo:

• Neto vrednost nad 1 milijon dolarjev, brez primarnega prebivališča (posamezno ali z zakoncem ali partnerjem)
• Dohodek nad 200.000 USD za posameznike ali 300.000 USD skupaj v vsakem od prejšnjih dveh let in razumno pričakuje enako za tekoče leto
• Strokovnjak za naložbe

Če se sprašujete, kako vlagati v umetnost ali kako vlagati v vino, obstaja več možnosti. Najenostavnejši način za vlaganje v umetnost, vino in določene vrhunske zbirateljske predmete je prek aplikacije za množično financiranje, kot je Yieldstreet ali Mojstrovina. V nasprotnem primeru lahko kupujete in prodajate prek specializiranih trgovcev ali na dražbah.

Kaj potrebujete za odprtje računa za alternativno vlaganje

Potrebovali boste informacije za preverjanje svojih osebnih podatkov in finančnega stanja, če vlagate na platformi »samo akreditirani vlagatelji«.

Osebne informacije

Vse platforme od vlagateljev zahtevajo, da odprejo račun in zagotovijo osnovne osebne podatke, kot so:

• Polno ime
• Email naslov
• Telefonska številka
• Domači naslov
• Dokazilo o naslovu
• Številka socialnega zavarovanja
• Osebna izkaznica, ki jo je izdal državni organ
• Bančni podatki

Pooblaščeni vlagatelji bodo morda morali predložiti dodatne bančne ali davčne izjave, da preverijo upravičenost.

Minimalni depoziti

Minimalni depoziti se gibljejo od 10 $ do 20.000 $ ali več. Nekatere platforme imajo poseben minimum za vsak posamezen projekt. Na primer, FarmTogether, ki je omejen samo na akreditirane vlagatelje, ima ponudbe množičnega financiranja od 15.000 USD naprej in sklad za trajnostna kmetijska zemljišča, ki zahteva najmanj 100.000 USD.

Če vlagate v alternativni ETF ali vzajemni sklad, boste običajno našli razumne minimume. Delne delnice REIT ali blagovnega ETF je mogoče kupiti pri Fidelity in drugih investicijskih podjetjih že za nekaj dolarjev.

Najboljše alternativne naložbene platforme

Podjetje	Fokus	Minimalna naložba
Fundrise	Naložbe v nepremičnine	$10
Mojstrovina	Art Investments	$15,000
Yieldstreet	Raznolikost sredstev	$5,000
iTrustCapital	Zlato in kriptovaluta	$1,000

Kako pridobiti izpostavljenost alternativnim naložbam prek ETF-jev

ETF-ji ali skladi, s katerimi se trguje na borzi, so na voljo vsem vlagateljem, akreditiranim in neakreditiranim. Alternativni ETF-ji so na voljo v številnih različicah, vključno z združitvijo, arbitražo, pariteto tveganja, kriptovalutami, kovinami, nepremičninami, več sredstvi in ​​blagom. ETF-je lahko kupite pri tradicionalnih investicijsko posredniških družbah, kot so Fidelity, Schwab, Vanguard in E*TRADE. Številne naložbene aplikacije, kot so M1 Finance, Robinhood, Webull in Public, prav tako omogočajo dostop do ETF-jev.

Primeri alternativnih ETF-jev vključujejo:

• Return Stacked Bonds in Managed Futures ETF (RSBT)
• Timothy Plan Market Neutral ETF (TPMN)
• Noble Absolute Return ETF (NOPE)
• RPAR Risk Parity ETF (RPAR)
• ProShares Merger ETF (MRGR)
• Bitcoin strategija ETf (BITO)
• iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG)

Kakšne so prednosti alternativnih naložb?

Obljuba nižje korelacije z delnicami in obveznicami je glavna privlačnost alternativnega vlaganja. Pokojninski skladi in institucionalni vlagatelji že leta vključujejo alternative v svoj arzenal. Vendar bi bilo združevanje vseh alternativ v eno skupino morda nesramno. Ne pozabite, da znotraj široke kategorije obstaja vrsta naložbenih vrst. Nekatere alternative, kot je blago, lahko zagotovijo varovanje pred inflacijo cen in zaščitijo vaš kapital, ko cene naraščajo. Naložbe, ki so v negativni korelaciji z delnicami in obveznicami, lahko okrepijo vaša finančna sredstva, ko vrednosti tradicionalnih naložb padejo. Določene alternativne naložbe, kot so hedge skladi in zasebni posli z nepremičninami, zagotavljajo možnost višjih donosov in nižje korelacije s tradicionalnimi sredstvi.

Če iščete diverzifikacijo onkraj tradicionalnih delnic in obveznic, vam alternative odpirajo pot z možnostjo višjih skupnih donosov in nižje volatilnosti. Danes imajo vsi vlagatelji dostop do alternativ, čeprav bi nekateri trdili, da so najboljše ponudbe rezervirane za akreditirane vlagatelje z visoko neto vrednostjo.

Kakšne so slabosti alternativnih naložb?

Obljuba višjih donosov in zmanjšane volatilnosti naložbenega portfelja je možnost, ne gotovost. Nekateri zasebni alternativni naložbeni nosilci niso regulirani s SEC, kar povečuje njihovo tveganje. Večje tveganje izgube spremlja obljubo višjih donosov. nekaj alternativna naložba ustanovitelji nimajo strokovnega znanja in usposabljanja, ki ga boste našli pri upraviteljih najbolj strogo reguliranih vzajemnih in borznih skladov. Pri alternativnem vlaganju lahko naletite na neobičajno davčno poročanje, kar povzroča dodatne glavobole pri pripravi davka.

Številne alternativne naložbe imajo dolga obdobja zaklepanja in so nelikvidne. To pomeni, da se vam začetna naložba morda ne bo povrnila nekaj mesecev ali let. Nekatere najboljše ponudbe so odprte samo za akreditirane vlagatelje. Provizije za alternativne naložbe so lahko tudi pretirane. Medtem ko ETF-ji in vzajemni skladi običajno zaračunavajo manj kot 1-odstotno razmerje med stroški, nekatere zasebne možnosti ponujajo zaračunavanje visokih stroškov in dodatne provizije na podlagi uspešnosti. Druga pomanjkljivost alternativnih naložb je pomanjkanje dohodka. V nasprotju z obveznicami in številnimi delnicami blago, plemenite kovine, umetnost, vino in druge vrednosti ne ponujajo nobenega denarnega toka.

Kaj morate vedeti o sekundarnih trgih

Za preprečevanje pomanjkanja likvidnosti ponujajo številne alternativne naložbe sekundarni trgi. Sekundarni trgi so poti za nakup ali preprodajo sredstva, ki je bilo kupljeno ali prodano med prvotno ponudbo. Nasprotno pa je primarni trg platforma, kjer lahko kupite novo ponudbo. To je lahko prva javna ponudba delnic (IPO) ali platforma za množično financiranje nepremičnin, kjer kupite delež nepremičnine od prvotnega lastnika.

Večina delnic in obveznic je likvidnih in jih je enostavno kupiti in prodati prek javnih borz, ki so sekundarni trgi. Več alternativnih naložbenih platform ponuja svoje lastne tržnice ali sekundarne trge, kjer lahko prodajalci poiščejo zainteresirane kupce za manj likvidne naložbe. Preden investirate v katero koli alternativno sredstvo, je koristno razumeti likvidnost produkta.

Kaj je treba upoštevati pri vlaganju v alternativna sredstva

Cilji

Mnogi svetovalci predlagajo, da svojemu denarju daste delo. Ko vlagate, začnite z načrtom, ki vključuje:

• Gol za denar
• Ko ga boste potrebovali
• Koliko tveganja lahko sprejmete

Ko določite svoje cilje, časovnico in stopnjo tveganja, ste pripravljeni ustvariti naložbeni portfelj in se odločiti, ali boste svojim delnicam in obveznicam dodali alternativne naložbe. Če iščete dodatno diverzifikacijo in potencial donosa alternativ ter lahko sprejmete parametre tveganja in likvidnosti, potem lahko ta razred sredstev dodate svojim naložbam v delnice in obveznice. Običajno načela diverzifikacije predlagajo ohranitev manjšega deleža alternativnih naložb znotraj razpršenega portfelja.

Likvidnost

Na finančne trge vlagajte le denar, ki ga ne potrebujete v naslednjih treh do petih letih. To velja za alternative, delnice in obveznice. Medtem ko so delnice in obveznice likvidne in jih je mogoče hitro prodati, veliko alternativnih naložb zahteva nekaj mesecev do več let pred odkupom.

Ko vlagate v alternative, razumejte likvidnostne možnosti za naložbo. Zasebne naložbe za akreditirane bogatejše vlagatelje lahko zahtevajo pet- do šestmestne minimalne zneske in obdobja zaklepanja do 10 let. Pred nakupom ugotovite, ali obstaja sekundarni trg za naložbo in ali lahko sprejmete pričakovano obdobje zaklepanja.

Nastavitev časovnega obzorja

Razumejte nalogo svojega denarja. Ali je to dolgoročno povečanje vrednosti kapitala, denarni tok in povečanje vrednosti ali stabilna vrednost in likvidnost za kratkoročne cilje? Denar, ki ga boste potrebovali za prihajajoče počitnice, predplačilo za hišo naslednje leto ali za gotovino v sili, verjetno ne bi smel biti v drugem sredstvu. Te vrste naložb je običajno težko unovčiti.

Ko ste jasni glede svojih finančnih ciljev in kdaj boste potrebovali denar, se lahko odločite, ali je določena alternativna naložba prava za vas. Preberite drobni tisk naložbe in uskladite svoj časovni okvir za denar z ocenjenimi obdobji zaklepanja za vaše alternativne naložbe. Na splošno načrtujte dolgoročno lastništvo alternativ.

Gradnja raznolikega portfelja

Stavba a razpršen portfelj se začne z določitvijo vaših ciljev, časovnice in toleranca tveganja. Vaša ocena teh dejavnikov bo odločila, ali boste ustvarili konzervativen portfelj, če ste manj dovzetni za tveganje in imate krajši časovni okvir ali bolj agresivno naložbeno mešanico, če ste mlajši in lahko prenesete večjo nestanovitnost cen v vašem investicije. Na splošno konzervativni naložbeni portfelji vsebujejo večji odstotek obveznic s stalnim donosom in gotovine ter manjšo dodelitev bolj tveganim delnicam. Nasprotno velja za bolj agresivne portfelje.

Vsak naložbeni portfelj lahko vključuje majhno dodelitev alternativam, ki bodo vključene v bolj tvegan del. Na splošno je priporočljivo, da ohranite manj kot 10 % svojih likvidnih sredstev v najbolj tveganih sredstvih, kot so alternative. Donosi in volatilnost portfelja so v obratni korelaciji s stopnjo tveganja v portfelju. Portfelji z večjim tveganjem lahko dosežejo višje donose z večjo volatilnostjo. Nasprotno pa od bolj konzervativnih portfeljev pričakujte nižje donose in volatilnost.

pogosta vprašanja